Kako je Convex pretekao MakerDAO, Aave i Yearn?

Prema podacima iz Analitika otiska, TVL-ovi obje krive i Konveksno nadmašio Aavea, ranije broj 1 Defi protokola, u novembru i decembru. Nastavljajući snažan zamah, Convex je također prestigao MakerDAO krajem decembra postati drugorangirani projekat iza Curvea.

Rast Convex TVL-a u velikoj je korelaciji sa Curve-om, jer je Convex prvobitno pokrenut da pomogne LP-ovima koji nude likvidnost na Curve-u da lako zarade naknade za trgovanje i traže povećane prinose bez zaključavanja CRV-a. Convex želi omogućiti LP-ovima da povećaju prinose bez gubitka likvidnosti.

U ovom članku ćemo uporediti Convex sa Curve i Yearn, koje je također pretekao, kako bismo analizirali kako se Convex popeo na drugo mjesto u DeFi-ju iz perspektive podataka. Zašto čeznuti? Kao lider među agregatorima prinosa, Čeznuti se često poredi sa konveksnim. 

Učiniti krivulju dostupnom za svakoga

Prije nego što pogledate Convex, potrebno je razumjeti Curve, koji je trenutno najbolji projekat u kategoriji DEX od strane TVL-a i fokusira se na zamjene između stabilnih coin-a. Mnogi investitori vole Curve zbog niskog klizanja, niskih naknada i nestalnog gubitka. I trgovci i LP-ovi dobijaju najbolje naknade na Curve-u.

Curve daje poticaje LP-ovima kroz izdavanje tokena CRV. Korisnici mogu dobiti veCRV koji nije u prometu nepovratnim ulaganjem CRV-a. Dobiveni iznos je vezan za dužinu uloženog vremena, uz blokadu od 4 godine kako bi se dobio veCRV u omjeru 1:1.

Korisnici će žrtvovati likvidnost za veCRV zbog udjela u naknadama za upravljanje zajednicom i uglavnom zbog mogućnosti povećanja prinosa LP-a do 2.5x. Međutim, minimalni period zaključavanja od godinu dana je prepreka, a Convex može riješiti ovaj jaz.

Korisnici koji polože LP tokene sa Curve u Convex će dobiti osnovni Curve APR, pojačani CRV APY i Convexov token CVX.

Korisnici također mogu uložiti CRV-ove na Convex i dobiće CVX kao nagradu. Ulog ovdje je također nepovratan. CvxCRV dobijen od uloga je poput mapiranja veCRV-a na Convex-u, ali se njime može trgovati na tržištu. Cijene CRV-a i cvxCRV-a ostaju gotovo identične i mogu se zamijeniti u skorom omjeru 1:1 i za Uniswap i za SushiSwap.

Korisnici dobijaju povećanje prihoda uz zadržavanje likvidnosti. Za Convex, koji prikuplja veliki broj CRV-a, dobit će dovoljno glasova na Curve-u za raspodjelu poticaja po grupama.

Kao što se vidi kroz Footprint Analytics, tržišna kapitalizacija cvxCRV-a sada raste bržom stopom u poređenju sa CRV-om, popevši se na 43% CRV-a. To znači da će gotovo polovina svih korisnika uložiti svoje CRV imovine na Convex, Convex će imati značajan utjecaj na distribuciju poticaja za Curve.

Osim što rješava problem likvidnosti, Convex pojednostavljuje složeni proces rada Curve-a kako bi korisnicima pružio praktično iskustvo. Detaljnija analiza krivulje može se naći u zajedničkoj prezentaciji Footprint Analytics sa zajednicom Blockchain NYC, “Uvod u Defi i analizu krivulja finansija".

Bitka za vrh agregatora prinosa sa Yearnom

Kako se DeFi ekosistem razvija, više tokena se dodaje u Curveov bazen. Curve trenutno ima više od 100 skupova, uključujući fabričke skupove (bez dozvole koji dozvoljavaju bilo kome da se postavi na Curve bez zahtjeva za provjeru)

Vrlo je važno da se projekti natječu za glas veCRV-a kako bi se istakli među grupama. To je dovelo do bitke platformi agregatora prinosa predvođenih Čeznuti.

Za projektne stranke, posjedovanje dovoljno veCRV-a omogućava im da glasaju u zajednici kako bi odmjerili distribuciju CRV-a. Stoga je Yearn također postavio yeCRV bazene za apsorpciju CRV-a. Slično kao Convex, korisnici će dobiti visok APY nakon deponovanja, kao i veCRV koji može biti u prometu na tržištu.

Ali Yearna, pionira Yield-a, Convex je pretekao za manje od 2 mjeseca. Iako su mehanizmi općenito isti, slučajevi upotrebe njihovih tokena su malo drugačiji.

YFI i CVX su tokeni upravljanja za Yearn i Convex, respektivno, ali zaključavanje CVX-a takođe omogućava korisnicima da glasaju o odlukama upravljanja Convex-om na Curve-u. To je ekvivalentno utjecanju na dodjelu poticaja grupe Curve preko CVX-a, pomjerajući odluku o krivulji sa CRV-om na CVX. CVX-ova cijena je također porasla, popevši se na 39 dolara od 20. januara.

Dok je ponuda YFI-ja od samo 33,000 dovela do mnogo veće cijene od CRV-a, CVX je nadmašio YFI u smislu tržišne kapitalizacije u decembru. 

Od kraja januara, izgleda da je Yearn izgubio od Convexa. Međutim, također možemo vidjeti da veliki broj Yearnovih strategija udruživanja koristi Convex. Kako bi poboljšao prihod vlastitog fabričkog fonda, Yearn je također povjerio svoj veCRV kompaniji Convex.

rezime

Convex je postao drugi najveći projekat DeFi-ja od strane:

1. Rješavanje problema prihoda i likvidnosti CRV-ova s ​​ulogom Curve.
2. Pojednostavljivanje složenog operativnog procesa Curve.
3. Premještanje glasačkih prava fokusiranih na krivulje u Convex utjecajem na dodjelu poticaja grupe Curve kroz CVX. Čak je Yearn uključio Convex u svoju strategiju.

Duboke veze sa Curve-om su takođe povezale njegov rizik sa Curve-om. Protokol koji je potpuno ovisan o drugim projektima jednak je stavljanju cijele budućnosti u ruke drugih.

U ovom trenutku, Yearn sporo raste, ali još uvijek koristi Lego svojstva DeFi svijeta kako bi nastavio graditi prema van. Osim što nudi skup više tokena, također gradi Iron Bank sa Cream-om na kreditiranju i partnerstvo sa Cover-om na strani osiguranja.

Za Curve, čini se da je Convex postao podružnica Curve. Kako Convex ima više veCRV sa više glasova, čini se da preokreće pozicije domaćina i gosta.

Šta je Footprint Analytics?

Footprint Analytics je sveobuhvatna platforma za analizu za vizualizaciju blockchain podataka i otkrivanje uvida. Čisti i integriše podatke u lancu tako da korisnici bilo kojeg nivoa iskustva mogu brzo početi istraživati ​​tokene, projekte i protokole. Sa preko hiljadu predložaka kontrolne table plus interfejsom za povlačenje i ispuštanje, svako može da napravi sopstvene prilagođene grafikone za nekoliko minuta. Otkrijte blockchain podatke i investirajte pametnije uz Footprint.  

Datum i autor: petak 4. februara 2022. [email zaštićen]

Izvor podataka: Analitika otiska Konveksna kontrolna tabla