Kako je kit Solend sa kreditom od 108 miliona dolara umalo srušio mrežu Solana

Solend, a decentralizirano protokol pozajmljivanja na Solana mreža, za dlaku je izbjegla likvidaciju 95% depozita SOL-a u svom kreditnom fondu.

U središtu kontroverze je veliki vlasnik računa, poznat kao kit, s velikim prisustvom u protokolu pozajmljivanja i odgovoran za veliku većinu SOL kovanica u njemu. Račun je imao neotplaćeni zajam od 108 miliona dolara u kovanicama američkih dolara (USDC) i konopac (USDT), osiguran u SOL-u, izvornoj kriptovaluti mreže Solana. Zajam je riskirao da bude likvidiran jer je cijena SOL-a pala na čak 27 dolara u srijedu i subotu prošle sedmice.

Da je cijena SOL-a nastavila da pada, a 21 milion dolara u SOL-u koji je kolateralizirao zajam otišlo u likvidaciju, Solend bi ostao gotovo bez SOL-a. Suosnivač projekta je sugerirao da je žurba da se jeftino kupi toliko SOL-a mogla srušiti Solana mrežu od 2.6 milijardi dolara.

U utorak rano u protokolu je objavljeno da je kitova imao premjestio USDC dug u vrijednosti od 25 miliona dolara na Mango Markets, još jedan protokol za pozajmljivanje baziran na Solani, čime se Solend oslobađa dijela tereta i smanjuje rizik protokola. 

Ukupna vrijednost zaključana u Solend protokolu iznosila je 1.4 milijarde dolara početkom aprila, prepolovljena, na 725 miliona dolara, tokom kolapsa Terre u maju i bila je u brzom padu tokom protekle sedmice. 

Od utorka popodne, u protokolu je bila imovina u vrijednosti od 247 miliona dolara i još 171 milion dolara u neotplaćenim kreditima.

Ta likvidacija bi bila katastrofalna za Solend jer bi se, s cijenama koje su zaostajale, tržište teško apsorbiralo 21 milion dolara vrijednog SOL-a (ili 20% kolaterala) koji bi automatski bio likvidiran. Protokol pozajmljivanja bi bio u opasnosti da izgubi gotovo cijeli svoj fond zajmova SOL-a po ozbiljno niskim stopama.

A borba likvidatora da otkupe SOL vrijedan 21 milion dolara po prodajnim cijenama za vatru bi pokrenula mrežu Solana, napisao je Solendov pseudonimni suosnivač Root.

"Ovo bi moglo izazvati haos, opterećivati ​​mrežu Solana", napisali su u postu na blogu. „Likvidatori bi bili posebno aktivni i slali bi neželjenu poštu o funkciji likvidacije, za koju se u prošlosti znalo da je faktor koji je uzrokovao pad Solane.” 

Nakon što je uvjerio zajmoprimca da premjesti dio svog duga na drugi protokol, Solend je uspio smanjiti dio svoje izloženosti, ali ga nije u potpunosti uklonio. Zajmoprimac i dalje duguje 84 miliona dolara protokolu. 

Zajednica je poduzela mjere kako bi ublažila taj rizik ili barem spriječila da se ponovi. 

Ranije danas, zajednica Solend glasali za velikom većinom odobriti prijedlog koji bi nametnuo ograničenje zaduživanja od 50 miliona dolara po računu i prilagodio pametni ugovor (kompjuterski kod koji upravlja protokolom pozajmljivanja) tako da će privremeno likvidirati 1%, a ne 20% depozita na zajmove s nedovoljno obezbjeđenja.

The Defi Protokol pozajmljivanja, čiji je naziv sastavni dio riječi “Solana” i “posuđivati”, počeo je pokušavati kontaktirati zajmoprimca prošle sedmice kada je izgledalo da 5.7 miliona SOL depozita obezbjeđuje Stablecoin zajam od 108 miliona dolara (US Dollar Coin i Tether), mogao bi biti likvidiran ako bi cijena SOL-a pala na 22.30 dolara.

Rooter, suosnivač, čak je predstavio prijedlog pod nazivom “SLND1” da preuzme kontrolu nad računom kako bi kolateral mogao biti likvidiran na organiziran način koji ne bi začepio (i potencijalno srušio) Solana mrežu. Ali posle glasajući u prilog tom planu, zajednica prevrnuo ga.

“Slušali smo vaše kritike o SLND1 i načinu na koji je vođen”, napisao je Solend tim na prijedlog da se glasanje poništi nakon što je dobio povratnu informaciju da 24 sata nije bilo dovoljno vremena da članovi daju svoje glasove.

U to vrijeme, tržišta su se potresla od vijesti da je kripto zajmodavac Celsius zamrznuo isplate kako bi spriječio bankarstvo, a hedž fond od 3 milijarde dolara Three Arrows Capital pregovara sa kreditorima kako bi ostao solventan. 

Solend radi isto kao i mnogi drugi zajmodavci Defi, što je termin koji se koristi za aplikacije koje se ne odnose na skrbništvo koje korisnicima omogućavaju trgovinu, pozajmljivanje i pozajmljivanje kripto imovine bez posrednika trećih strana, kao što su banke. Na Solendu, korisnici deponuju kolateral—trenutno 47 različitih kovanica i tokena u 18 pulova likvidnosti—i pozajmljuju kripto imovinu u vrijednosti do 75% svog kolaterala. 

Korištenje kriptovaluta za osiguranje kredita na bilo kojem blockchainu bilo je posebno rizično na turbulentnom tržištu. U maju, Lido je na Twitter-u upozorio zajmoprimce da Ethereum koji su deponovali da bi posudili Lido Staked Ethereum (stETH) bi mogao biti likvidiran. 

Sličan problem se pojavio prošle sedmice kada je veliki zajmoprimac, u to vrijeme za koji se vjerovalo da je bio prijestolnica tri strijele, pokušao je spriječiti likvidaciju 300 miliona dolara vrijednih zajmova od DeFi zajmodavaca Aavea i Compounda.

Želite biti kripto stručnjak? Dobijte najbolje od Decrypt direktno u svoju pristiglu poštu.

Dobijte najveće vijesti o kripto vijesti + sedmične preglede i još mnogo toga!