Tech

Pravni problemi Geminija i Genesisa mogu dodatno uzdrmati industriju

01/15/2023
Bitcoin Ethereum vijesti

S obzirom da je povjerenje investitora naizgled na istorijskom niskom nivou zahvaljujući nedavnom nizu nelikvidnosti, čini se da se nova saga sada odvija u realnom vremenu. Ovo uključuje Geminijeve blizance Winklevoss i Barryja Silberta, izvršnog direktora Digital Currency Group (DCG) — matične firme koja stoji iza proizvođača kripto tržišta i zajmodavca Genesis.

2. januara, Cameron Winklevoss objavila otvoreno pismo Barryju Silbertu koji ga podsjeća na činjenicu da je prošlo „47 dana otkako je Genesis zaustavio povlačenja“, a istovremeno daje grubu, naizgled suprotstavljenu procjenu postojeće poslovne prakse DCG-a:

„Proteklih šest sedmica učinili smo sve što smo mogli da sa vama stupimo u dobroj vjeri i na način saradnje kako bismo postigli konsenzusnu odluku da vratite 900 miliona dolara koje dugujete.”

U pismu je dalje navedeno da je gore pomenuta suma pozajmio Genesis kao dio Gemini's Earn programa, ponude koja omogućava korisnicima da zarade do 7.4% godišnjeg procenta prinosa na kriptovalute. Cameron je potom objavio još jedan tvit tražeći od Silberta da se "javno posveti" rješavanju problema do 8. januara - zahtjev koji je on naizgled ignorirao, barem na Twitteru.

Tenzije su rasle

Stalni problemi Genesisa proizlaze iz činjenice da je značajan dio njenih sredstava (procjenjuje se da je vrijedan 175 miliona dolara) zaključan na FTX trgovačkom računu. Nakon kolapsa nekada druge najveće kripto berze krajem prošle godine, kompanija je morala da zaustavi povlačenja 16. novembra, čak je navodno angažovao konsultantske usluge investicione banke Moelis & Company samo nedelju dana kasnije kako bi se izvukao iz ovog kiselog krastavca.

U pismu od 7. decembra, Derar Islim, privremeni izvršni direktor Genesisa, rekao klijentima "Biće nam potrebne dodatne sedmice, a ne dani da stignemo na put naprijed." Kao odgovor, Winklevoss i kompanija angažovali su investicionu banku Houlihan Lokey da osmisli okvir pomoću kojeg bi mogli "riješiti probleme s likvidnošću" kako bi ih spriječili da otplaćuju članove Gemini's Earn programa.

Stvari su se onda ružno okrenule 27. decembra kada investitori su tužili blizance zbog blokiranih sredstava u programu Earn, optužujući njih dvojicu za prevaru i nekoliko kršenja američkih zakona o vrijednosnim papirima.

Nadalje, Silbert je 2. januara odgovorio na Cameronova stalna guranja na Twitteru, napominjući da je Genesis već poduzeo mjere u vezi s Geminijevim prijedlogom, a istovremeno je tvrdio da je nevinost za DCG, nedvosmisleno navodeći da kompanija nije kasnila sa isplatama Genesisu. Kao odgovor, Cameron je tvitovao:

Gemini prekida program Earn sa Genesisom

Nakon sedmica previranja, 10. januara, blizanci Winklevoss su poslali e-poruku korisnicima u kojoj ih obavještavaju da je Blizanci prekinuo svoj vodeći program Earn sa Genesisom dva dana ranije. Ovaj potez bio je posljednji od mnogih pucnjava između firme i kripto zajmodavca, a u e-poruci se navodi:

“Pišemo kako bismo vas obavijestili da je Gemini – djelujući kao agent u vaše ime – raskinuo Glavni ugovor o zajmu (MLA) između vas i Genesis Global Capital, LLC (Genesis), koji stupa na snagu 8. januara 2023.

U poruci je zatim dodano da je Genesis, koji je stupio na snagu odmah, bio dužan da očisti svu neotpisanu imovinu koju je imao u vezi s programom, koji je do prošlog mjeseca korisnicima nudio do 8% kamate na njihove kriptovalute.

Nedavno: Povjerenje je ključno za održivost kripto razmjene - izvršni direktor CoinDCX-a

Trenutno, kupci mogu vidjeti svoje Earn saldo u koloni „Na čekanju“, dok službenici Geminija nastavljaju tražiti način da vrate novac klijentima što je prije moguće. “Povrat vaše imovine ostaje naš najveći prioritet i nastavljamo da radimo s najvećom hitnošću”, navodi se u mejlu.

Na kraju, u a TVRDITI podnesena sudu 8. januara kao odgovor na grupnu tužbu koju su podnijeli klijenti Gemini Earn-a, Gemini kaže da je, kao i njegovi klijenti, i ona bila žrtva ponašanja Genesis i DCG Group, tvrdeći da je izvršni direktor kompanije imao “obmanuli optužene o Genesisu, njegovom finansijskom stanju i njegovoj sposobnosti da djeluje kao odgovorni zajmoprimac u programu Gemini Earn.”

Gemini je negirao sve optužbe koje je na njegov račun iznijela njegova klijentela, rekavši da su svi potpisali sporazum o "arbitraži u vezi sa programom Gemini Earn" i da se različiti zahtjevi i razlozi za tužbe koje su pokrenuli tužitelji ne bi trebali voditi sudskim putem. na bilo kojem forumu osim ako Genesis također nije uključen u isto.

SEC tereti Genesis i Gemini

Komisija za vrijednosne papire i berzu SAD je 12. januara nabijeni Blizanci i Postanak sa navodnom prodajom neregistrovanih vrijednosnih papira u sklopu Earn ponude. Prema regulatornom tijelu, Genesis je pozajmio imovinu prikupljenu od Gemini korisnika dok je dio profita poslao nazad Geminiju, pri čemu je ovaj odbio agentsku naknadu od oko 4% i vratio preostali profit svojim klijentima.

Prema zvaničnicima SEC-a, od Genesis se tražilo da registruje program kao ponudu vrijednosnih papira, a predsjedavajući Gary Gensler je dodao da su naknade osmišljene tako da se nadovezuju na prethodne takve radnje kako bi se "platformama za kripto pozajmljivanje i drugim posrednicima" stavilo do znanja da trebaju pridržavati se vremenski testiranih zakona o vrijednosnim papirima regulatorne agencije.

Gensler svjedoči pred nadzornim odborom Kongresa. Izvor: Reuters/Evelyn Hockstein

SEC je saopštio da je program Earn imao direktan uticaj na ogromnih 340,000 investitora, dodajući da je Gemini samo između januara 2022. i marta 2022. godine zaradio 2.7 miliona dolara naknada za agente, pri čemu je kompanija koristila sredstva klijenta kako bi olakšala razne aktivnosti pozajmljivanja, kao i koristeći kao kolateral za lično zaduživanje. Tokom istog tromjesečnog perioda, agencija je tvrdila da je Genesis ostvario prihod od kamata od 169.8 miliona dolara dok je klijentima (uključujući Gemini) isplatio 166.2 miliona dolara kao profit.

Neki od ključnih sponzora Genesisa su kripto hedž fond Three Arrows Capital i Alameda Research Sama Bankman-Frieda, dva entiteta koja su sada gotovo bezvrijedna.

Kamenit put ispred

Kako bi dobio bolji pregled stvari, Cointelegraph se obratio Rachel Lin, suosnivačici i izvršnoj direktorici SynFutures — decentralizirane burze za kripto derivate. Po njenom mišljenju, Genesis nije uspjela pravilno zaštititi rizike svog portfelja i upravljati svojim trezorom, ostavljajući svoje bilanse pod velikim utjecajem zaraze FTX-a. dodala je:

“Silbert tek treba u potpunosti da prizna ovaj neuspjeh, a neki na njegove nedavne postupke gledaju kao na taktiku odugovlačenja dok traže hitnu likvidnost. Umjesto da prozivaju zahtjeve Geminija i njegovog suosnivača Camerona Winklevossa kao reklamne trikove, obje strane bi trebale staviti korisničke depozite na prvo mjesto, jer postoje ugovorne obaveze s obje strane.”

I dok bi Geminijev raskid ugovora o glavnom zajmu s Genesisom mogao biti način da se otkloni krivica i izigrava žrtvu, Lin vjeruje da bi dugoročno gledano, taj potez mogao biti neto pozitivan za štediše Earn, jer stavlja dodatni pritisak na Genesis da vrati dug Blizancima. 

Lin je primetio: „Blizanci nisu bez krivice u ovom incidentu. Iako je kompanija tvrdila da je provela odgovarajući due diligence na Genesisu, jasno je da to nije bilo dovoljno. Kao rezultat toga, Gemini bi trebao snositi barem dio odgovornosti za svoj ugašeni Earn program.”

Matthijs de Vries, osnivač i glavni tehnološki direktor firme AllianceBlock za blockchain, rekao je za Cointelegraph da, iako je teško znati šta je tačno istina u ovoj situaciji, to nije važno jer to pitanje još jednom naglašava jasan problem s centralizacijom. dodao je:

„Povjerenje u pojedince umjesto pametnih ugovora znači da vjerujete ljudima, a ne tehnologiji. Svi problemi koje smo vidjeli u 2022. godini, i koje nastavljamo vidjeti, čine potrebu za samozaštitom sve važnijom. Posjedovanje vlastite imovine i mogućnost upravljanja ovom imovinom kako želite je ključno.”

On je dalje izjavio da taktika koju koristi Silbert ne predstavlja dobar izgled za kompaniju. Također, umjesto da jednostavno igra okrivljavanje, industrija kao cjelina treba da uči iz ovoga, tvrdi de Vries. „Blockchain je napravljen da bude decentralizovan, da verujete sebi u svoju imovinu, a ne moćne pojedince“, zaključio je.

Slično mišljenje dijeli i Jeremy Epstein, direktor marketinga za Radix – platformu pametnih ugovora za decentralizirane financije (DeFi) – koji je rekao za Cointelegraph da ova epizoda dodatno jača potrebu za transparentnim knjigama i vidljivošću koja dolazi iz decentraliziranog finansijskog sistema. Po njegovom mišljenju, kada postoje centralizovani entiteti koji svoje knjige mogu sakriti iza zidova, to čini poverenje veoma teškim za negovanje, dok dodatno narušava reputaciju industrije. 

Nedavno: Kongres bi možda mogao biti 'neupravljiv', ali SAD bi mogle vidjeti kripto zakone 2023. godine

Na kraju, Liu Sheng, vodeći programer za Opside — višelančanu troslojnu arhitekturu za visoko propusne Web3 aplikacije — rekao je za Cointelegraph da takvi slučajevi nikada neće ugledati svjetlo dana s DeFi-jem i decentraliziranim autonomnim organizacijama, jer korisnici nikada ne moraju odati vlasništvo njihove imovine kada jure za prinosima. Sheng je dodao:

“Nadajmo se da će nas ova implozija centraliziranih pružatelja usluga odvesti korak bliže decentraliziranoj ekonomiji u kojoj se pohlepom može upravljati u transparentnijoj atmosferi. Ako postavimo odgovarajuću infrastrukturu, nadamo se da možemo uvjeriti maloprodajne investitore da je sigurnije imati posla s decentraliziranim subjektima.”

Čini se da su najnovije akcije SEC-a promijenile putanju cijele priče, posebno kada je Tyler Winklevoss rekao 13. januara da Blizanci su se bližili rješenju na tekuće probleme svojih kupaca i da je akcija SEC-a bila potpuno nepotrebna. On je tvitovao:

Kako se više detalja u vezi sa slučajem nastavlja pojavljivati, bit će zanimljivo vidjeti kako će se stvari dalje odvijati za dvije kompanije, kao i industriju digitalne imovine od sada nadalje, posebno s obzirom na to da tržište prolazi kroz veliki nedostatak povjerenja investitora .