FTX i Tron su pokrenuli vrlo sumnjivu šemu povlačenja

Neki korisnici FTX-a sada mogu povući svoja sredstva sa berze, ali samo tako što će arbitražima predati 80% vrednosti svog portfelja.

Dogovor sa đavolom

FTX ima sumnjiv plan spasavanja za neke od svojih korisnika.

Kripto berza u kolapsu objavio danas je postigao dogovor s Tron blockchainom da se vlasnicima TRX, BTT, JST, SUN i HT—glavnih kovanica Tron ekosistema—dopusti da povuku svoje tokene sa FTX-a u 18:30 UTC. 

Glasine o Tronu uključivanje počeo je cirkulirati kasno jučer, a službena objava je dovela do povećanja cijene tokena na berzi. U vrijeme pisanja ovog teksta, TRX trguje na FTX-u za 0.32 USD, BTT-u za 0.00000382 USD, JST-u za 0.17 USD, SUN-u za 0.029 USD i HT-u za 29.8 USD, iako cijene brzo evoluiraju. Ovo su značajno različite cijene od ponuda koje se nalaze izvan berze: na Binanceu, TRX trguje se za 0.05 dolara i BTT za 0.00000073 dolara i na Huobi Global JST mijenja se za 0.023 dolara, SUN za $ 0.0057, i HT za $ 6.35. 

To znači da korisnici FTX-a, ukoliko žele da povuku svoja sredstva, moraju prihvatiti kupovinu Tron kovanica od FTX-a uz značajnu maržu (540%, 423%, 639%, 408% i 369%, respektivno) u poređenju sa cijenu po kojoj će moći da ih prodaju na berzama solventnih. Drugim riječima, moći će povući svoja sredstva sa FTX-a samo ako dobrovoljno preuzmu gubitak u rasponu od 78% do 86%.

Što je još gore, čini se da će Tron za sada u FTX-ove knjige uložiti samo 13 miliona dolara, što znači da ne postoje garancije da će korisnici moći povući svoja sredstva čak i ako kupe kovanice po previsokim cijenama. 

Šema očigledno postavlja ogromne mogućnosti arbitraže za sve kreatore tržišta koji imaju pristup FTX-ovim knjigama naloga, jer im omogućava da kupuju „jeftine“ Tron tokene sa solventnih berzi i prodaju ih FTX kupcima po mnogo višim cenama. Kako se to događa, Alameda Research – kompanija za kvantno trgovanje koju je osnovao izvršni direktor FTX-a Sam Bankman-Fried – poznata je po specijalizaciji za arbitražu.

Na kraju, ono što je važno je da FTX možda pokušava djelomično začepiti rupu od 9.4 milijarde dolara u svom bilansu stanja prisiljavajući svoje zarobljene korisnike da predaju oko 80% svog portfelja arbitražima koje je uspostavio (bez garancije da će biti u mogućnosti da povuku svoja sredstva). Primjetno je da, dok je FTX najavio Tron shemu prije samo sat vremena, pet odabranih kovanica trguje se po označenim cijenama od 05:00 ili 06:00 UTC - ovisno o tokenu - ili oko 11 ili 12 sati prije objave . 

Stoga bi bilo sasvim prirodno sumnjati da FTX namjerno naduvava cijenu svojih tokena, da je dao prednost insajderima, ili oboje. Sumnja se pogoršava podaci o lancu ukazuje da je odabranim korisnicima FTX-a bilo dozvoljeno da povlače sredstva putem Ethereum mreže. Trebalo je više od dva sata da se službeni FTX račun otvori pojasnite da su ta povlačenja omogućena određenim bahamskim kupcima u skladu sa propisima te zemlje. Sjedište FTX-a je na Bahamima.

Odricanje od odgovornosti: U vrijeme pisanja ovog teksta autor ovog djela posjedovao je BTC, ETH i nekoliko drugih kriptovaluta.