FTX, Alameda je koristila Binance kao posrednika za njihov parazitski odnos

Nakon toga FTX padavine, Bitcoin je pao na dvogodišnji najniži nivo od 15,000 dolara, izvorni token berze je na putu da postane u suštini bezvrijedan, a stabilni novčići širom tržišta se bore da održe svoju vezu.

Međutim, pad imperije Sam Bankman-Fried je daleko od kraja. Zaraza i efekti drugog reda se tek treba osjetiti i mogli bi gurnuti tržište dublje u minus.

Ali, što je uzrokovalo posljedice koje bi mogle vratiti kripto industriju nekoliko godina unazad?

CryptoSlate-ova detaljna analiza podataka na lancu otkriva odnos između FTX i alameda i kako su dvije kompanije izvlačile novac jedna od druge koristeći Binance kao nesumnjivog posrednika.

Alameda i FTX — dvije strane istog novčića

Da bismo razumjeli opseg Alamedinih veza sa FTX-om, moramo duboko kopati u tokene tokena obje kompanije.

Kako većina njihovih posjeda leži u raznim stabilnim i altcoinima, emitiranje Bitcoina (BTC) i Ethereuma (ETH) iz podataka daje mnogo jasniju sliku o tome kako su njih dvoje obavljali transakcije.

Podaci koje je analizirao CryptoSlate pokazali su da je u protekloj godini više od 90% tokena iz novčanika povezanih s Alamedom završilo na FTX-u. Oko 9% svih odliva iz Alamede završilo je na Binanceu.

Gledajući prilive u FTX, otkriva se opseg dominacije Alamede. U periodu između novembra 2021. i novembra 2022. godine, 49 milijardi dolara vrijednih različitih tokena prebačeno je sa Alamede na FTX. Prilivi su se povećavali iz mjeseca u mjesec i doživjeli su vertikalni skok krajem septembra 2022. godine kada je FTX-u poslano više od 4.2 milijarde tokena.

Arkham Intelligence, firma za analizu kriptovaluta, potvrdila je priliv u vlastitim izvještajima. Skener kompanije pokazuje priliv FTT-a u vrijednosti od oko 4 milijarde dolara u berzu.

I dok je većina novca koji je odlazio iz Alamede završila na FTX-u, izgleda da je većina novca koji se vratio u trgovačku firmu došla iz Binancea. Od prošlog novembra, u Alamedu je otišlo oko 25 milijardi dolara raznih altcoina i stabilcoina. Od 25 milijardi dolara, 7.1 milijarda je došla iz FTX novčanika, dok je preko 15.5 milijardi došlo iz Binance novčanika.

Prilivi sa Binance i FTX su patuljasti prilivi sa drugih berzi, kao što je prikazano na grafikonu ispod.

Trifekta Alameda, FTX i Binance je dodatno očigledna kada se gledaju odljevi iz FTX-a. Od prošlog novembra, berza je videla skoro jednaku podjelu odliva između Binancea i Alamede. glassnode Podaci koje je analizirao CryptoSlate pokazali su da je oko 38% odliva tokena sa FTX-a otišlo u Alamedu, dok je 36% otišlo u Binance novčanike. Samo 26% sredstava koja su izašla iz FTX-a otišlo je u novčanike povezane sa drugim kompanijama i berzama.

Prsti upereni u posrednika

Dubok pogled na novčanike povezane s Alamedom pokazuje da je kompanija držala zdrav balans korpe različitih tokena tokom 2021. U prosjeku, kompanija je držala oko 200 miliona USDT, USDT, DAI, HUSD, ETH i WBTC - sve smatra se visokokvalitetnim kolateralom.

Novembarska trka na bikovima gurnula je stanje Alamede kroz krov, što je kulminiralo u januaru 2022. na 1.2 milijarde dolara.

Lunin kolaps u maju ove godine izazvao je ogromnu štetu u bilansima Alamede. Prošlo je oko dva mjeseca prije nego što se udubljenje pojavilo, a najveći pad osjetio se u avgustu. Kompanija se od tada nije uspjela oporaviti i doživjela je kontinuirani pad bilansa kako je ušla u četvrti kvartal.

Nejasno je šta je uzrokovalo pad bilansa Alamede. Industrija je zrela za glasine o panici kompanije koja prodaje svoje rezerve kako bi pokrila gubitke koje je pretrpjela nakon kolapsa Lune.

Oni koji ne vjeruju da je ovo bila panična prodaja napominju da je Alameda mogla prodati svoje rezerve kako bi vratila sredstva FTX-u. Trenutni problemi sa bilansom kompanije takođe čine malo vjerovatnom prodaju radi profita.

Potrebna je dalja istraga transakcija Alamede i FTX-a kako bi se razumio puni obim krize koju su izazvali. Međutim, do sada analizirani podaci pokazuju neospornu vezu između Alamede i FTX-a. Njih dvojica su produbili svoje veze putem Binance-a, koji su mogli iskoristiti kao nesumnjivog posrednika u svojoj jednogodišnjoj eskapadi.