Tehnološko tržište tek treba da dostigne dno, a investitori bi trebali izbjegavati mega-ograničenja po svaku cijenu, ali postoje zvijezde u nastajanju od umjetne inteligencije i igara do poluvodiča koje podupiru nove tehnološke trendove – i one su potcijenjene, a ne precijenjene.
Tesla (NASDAQ:TSLA) pada. U proteklih 12 mjeseci dionice su pale za skoro 30%, a Elon Musk mjesecima pokušava objasniti pad.
Tehnološko tržište je trenutno crveno more i vuče Wall Street sa sobom.
Shopify (NYSE:SHOP) je izgubio skoro 42% u prošloj godini.
Coinbase (NASDAQ:COIN) je pao za skoro 70% u istom vremenskom periodu.
Čak je i Meta (NASDAQ:META) oslabila skoro 20%.
Ovo je sada vrijeme za razmišljanje, u kojem bi investitori trebali dublje pogledati u manje očigledne kutke tehnološkog svijeta, gdje se postižu briljantne stvari i gdje su procjene još uvijek vrlo niske.
Postoji samo loša strana dionica s mega-cap tehnologijom, ali vidimo sve vrste pozitivnih strana u nekim manje poznatim dionicama u polju igranja umjetne inteligencije, igara i poluvodiča.
#1 Chatbot GPT trailblazer BigBear.ai (NYSE:BBAI)
Chatbot GPT je trenutno najpopularnija AI modna riječ, i bilo koja softverska kompanija povezana s njim surfala je ovim vjetrovima. Sam Chatbot GPT je u privatnom vlasništvu i dostigao je oko 100 miliona mjesečno aktivnih korisnika u januaru – samo dva mjeseca nakon što je lansiran. To ga čini najbrže rastućom potrošačkom aplikacijom u svijetu – u povijesti.
Microsoft je uložio milijarde dolara u OpenAI-jev ChatGPT, a ta činjenica je navela investitore da se počnu boriti za bilo koju kompaniju koja radi na AI tehnologiji.
BigBear.ai je jedan od njih, i on je u porastu od preko 300% od godine do danas.
Predvodnik u nastajanju u AI analitici i rješenjima za sajber inženjering, BigBear je jedna od najuzbudljivijih dionica u prostoru koji je pretekao kripto pomamu.
Ovaj novi učesnik je još uvijek u minusu. Dok raste svoju bazu prihoda, sa do 170 miliona dolara predviđenih za 2022. godinu, zarada je završila treći kvartal prošle godine sa 3 miliona dolara neto gubitka. Ali ono što investitori gledaju je ono što slijedi…
Jedna od ključnih atrakcija za investitore posljednjih dana i sedmica je BigBear's Ugovor od 900 miliona dolara sa američkim vazduhoplovstvom, objavljeno u januaru.
Ostale dionice u ovom prostoru koje su također bile lude za umjetnom inteligencijom 2023. uključuju SoundHound (NASDAQ:SOUN) i C3.ai (NYSE:AI), od kojih je potonji ove godine dobio preko 100%.
#2 Enthusiast Gaming (NASDAQ:EGLX), #1 u SAD za jedinstvene posjetitelje ove godine
Igranje na mreži je još jedna ludost koja je zavladala 2023. Ovo se tiho pretvara u posao pretplate od 50 milijardi dolara, a Enthusiast se ističe – ne samo zato što je upravo bio na prvom mjestu u Sjedinjenim Državama po jedinstvenim posjetiteljima.
U ovom super brzorastućem segmentu igara, sve je u prometu, a Enthusiast je upravo osvojio Comscore-ovu najbolju ljestvicu za jedinstveni promet posjetitelja.
Enthusiast Gaming upravlja mrežnom mrežom od otprilike 50 web stranica vezanih za igre, 700 YouTube kanala, studio za razvoj igara, a da ne spominjemo oko 500 utjecajnih igrača na igrice kojima upravlja na Twitchu i Youtubeu. Čak posjeduje i upravlja svojim vlastitim esport timovima za najveća imena u igricama: Call of Duty, Madden NFL, Fortnite, Overwatch, Super Smash Bros., Rocket League i Valorant.
Za ovaj segment, fanovi, fanovi i više fanova (drugim riječima, promet) je način na koji se igranje unovčava u jednoj „kući za igre“. Entuzijast je stvorio ovu kuću, sa ogromnom bazom ljudi za oglašavanje, pretplate, prodaju karata, e-trgovinu širokog spektra, kupovinu unutar aplikacija, premium sadržaj, NFT, metaverzum, pa čak i kriptovalute.
I ovaj novi, čist igrač koji je počeo da radi, a RBC Capital Markets je nedavno ponovo potvrdio svoje 'Kupi' ocjena i ciljna cijena od C$3.50. To je prilično velika prednost za kompaniju koja sada trguje ispod 1.00 dolara.
Zarada, takođe, izgleda jako, s prihodom Enthusiast-a u trećem kvartalu 3. iznosi 2022 miliona dolara, u odnosu na 51.12 miliona dolara u istom kvartalu prethodne godine.
#3 Himax Technologies (NASDAQ:HIMX), odlika u ratu čipova
Poluprovodnici su trenutno neka od najboljih mjesta za investitore, ali nisu svi jednaki. Rat čipova je tek počeo, a nekoliko zemalja dominira ovom ključnom industrijom.
Himax je vodeća tajvanska kompanija za proizvodnju poluprovodnika koja bi mogla na kraju postati multi-bagger. To je jedna od najprofitabilnijih malih kompanija i pametna je. Trguje se jeftino u odnosu na zaradu. Zaista, od sredine februara trgovalo se u a PE višestruko od 6X.
Himax ima a ROCE (povraćaj ili profit prije oporezivanja ostvaren iz uloženog kapitala) od 26%, u poređenju sa prosjekom od 15% za ostatak industrije poluprovodnika. U ovom trenutku izgleda podcijenjeno, vjerovatno zato što, iako ima sposobnost da poveća prinose kontinuiranim reinvestiranjem kapitala i povećanjem stope prinosa, vratio je samo 14% dioničarima u posljednjih pet godina. Dakle, niko još ne obraća pažnju. To čini Himax podcijenjenom stranom u segmentu koji procvata i koji je centar globalnog rata za nabavku.
Kompjuterski čipovi nisu samo vitalni za našu svakodnevnu elektroniku… Oni su kritični ulaz za centre podataka, automobile i kritičnu infrastrukturu. Oni su, ukratko, nova nafta, a njihovo snabdevanje je stvar geopolitike i nacionalne bezbednosti.
Američki saveznik Tajvan proizvodi više od 90% od najnaprednijih svjetskih poluprovodničkih kompjuterskih čipova, a Himax je vrlo jaka strana u prostoru kojim je bilo teško navigirati.
Dakle, hoće li 2023. donijeti olakšanje oštećenim dionicama tehnologije? Stratezi JPMorgan-a pišu da su vrijednosne dionice prošle godine bile omiljene na tržištu zbog visoke inflacije i rastućih kamatnih stopa, ali da bi 2023. tempo zaoštravanja mogao stati, a investitori bi se mogli vratiti u dionice rasta. Dva podsektora u tehnologiji koja trenutno privlače veliku pažnju su to proizvođači čipova i proizvođači video igara.
Uzmimo za primjer AMSL (NASDAQ:ASML) Holandski proizvođač visokotehnoloških uređaja za proizvodnju poluprovodnika. ASML-ove mašine pomažu najvećim svjetskim proizvođačima čipova da nastave s proizvodnjom manjih i boljih čipova, proces koji se poboljšava od 1960-ih. Kao što je gore pomenuto, kompanije koje imaju globalnu konkurentsku prednost u industriji čipova nisu samo miljenici investitora, već su postale mete od nacionalnog interesa. ASML ovdje nije izuzetak, jer čak skreće pažnju direktno iz Bijele kuće koja želi spriječiti kompaniju da proda svoje toliko željene mašine svojoj konkurentskoj Kini.
Za kompaniju koju je BBC svojevremeno opisao kao relativno opskurnu”, uspjela je ne samo da postane lider u mašinama za proizvodnju čipova, već je u stvari postala Najvrednija evropska tehnološka firma.
baš kao ASML i Himax Technologies, proizvođač čipova Taiwan Semiconductor Manufacturing, poznatiji kao TSM (NYSE:TSM) bio je u centru pažnje prošle godine. Često nazivana najnaprednijim proizvođačem čipova na svijetu, kompanija je dobijala ponude iz raznih zemalja za otvaranje novih proizvodnih pogona jer vlade širom svijeta počinju shvaćati važnost domaće proizvodnje čipova.
Prema nedavnom članku Bloomberga, Washington je ponudio oko 50 milijardi dolara poreznih olakšica za privlačenje proizvođača čipova, a zemlje poput Japana smislile su slične poticaje kako bi privukle tehnološke kompanije kao što je TSM. Prošle sedmice, kompanija sa sjedištem u Tajvanu otkrila je planove za otvaranje druge fabrike za proizvodnju čipsa u Japanu u jugozapadnoj prefekturi Kumamoto, s ukupnim ulaganjima blizu 7.4 milijarde dolara. Prema Bloombergu, druga TMC-ova fabrika bi trebala biti dostupna krajem 2020-ih.
Prelazeći sa hardvera na softver, najzanimljivije dionice iz perspektive investitora su proizvođači videoigara kao što su TakeTwo i EA Sports (NASDAQ:EA). Potonji, koji je proizveo dobro poznate serije igara kao što su FIFA, Sims i Battlefield, razočarao je investitore tijekom 2022. jer su kašnjenja i otkazivanja uticala na zaradu. Kao rezultat toga, dionice su pale na novi minimum od 52 sedmice nakon izvještaja o zaradi ranije ovog mjeseca.
Cowen analitičar Doug Creutz, koji ima bolji rejting na dionici, spustio je svoju ciljnu cijenu na 136 dolara sa 158 dolara i rekao da je razočarenje bilo "u cijelom svijetu".
Međutim, uprkos lošim zaradama i kašnjenjima, plan za 2023. i dalje izgleda snažno, s velikim izdanjima kao što su Star Wars Jedi Survivor, FIFA Mobile i EA Sports PGA turneja.
EA rival Take-Two Interactive (NASDAQ:TTWO) na mnogo načina slijedio sličan obrazac. Oba programera video igara su nedavno smanjila svoje izglede i prijavila slabiju zaradu, ali na nekoliko načina, Take-Two izgleda bolje od svog vršnjaka. Za početak s negativnim vijestima, kompanija vidi nižu potrošnju za neke od svojih skupljih sadržaja jer potrošači počinju da postaju oprezniji u pogledu potrošnje na zabavu kao što su streaming usluge i video-igre. Take-Twoova akvizicija Zynge, poznatog proizvođača mobilnih video igara, dovela ga je do mnogo bržeg rasta, ali je opteretila njegove finansije.
Iako su obje dionice postale 'jeftinije' tokom prošle godine, Take-Two izgleda kao opcija s visokim rizikom i visokom nagradom, jer će veliki dio uspjeha kompanije ove godine ovisiti o nekoliko velikih izdanja.
Kada su u pitanju video-igre, možda je najstabilnija akcija Microsoft (NASDAQ: MSFT)
Microsoftova akvizicija Activision Blizzarda učvrstila ga je kao glavnog igrača u industriji video igara. Sa tim potezom, postala je treća najveća kompanija za igre na sreću po prihodima, iza samo Tencent i Sony. Ova akvizicija mu je omogućila pristup nekim od najpopularnijih franšiza video igara kao što su Call of Duty i Candy Crush.
Pored toga, sa svojim snažnim ekosistemom oko Xbox Game Studios i Xbox Game Pass-a, Microsoft je u dobroj poziciji da iskoristi rastući trend ka uslugama zasnovanim na pretplati u industriji igara. Sve u svemu, Microsoftov uticaj na industriju video igara čini je atraktivnom šansom za ulaganje za investitore koji traže izloženost ovom sektoru.
Trend u tehnologiji koji je trenutno najviše vrijedan naslova je nesumnjivo AI. ChatbotGPT, poznati chatbot s umjetnom inteligencijom koji omogućava korisnicima da razgovaraju s različitim ličnostima i temama, jedan je od najzanimljivijih tehnoloških razvoja u posljednje vrijeme. Stoga ne čudi da velike tehnološke kompanije kao npr Nvidia (NASDAQ: NVDA) ostvaruju potencijal zarade AI-kao-usluge. Tehnološka kompanija s plavim čipovima čija je cijena dionica pala za više od 50% u 2022. godini, prije nego što se ponovo oporavila krajem prošle godine, traži nove puteve rasta, a AI je zasigurno jedna od njenih najboljih opcija.
Najnoviji Nvidia H100 GPU podržava mnogo snažnija AI radna opterećenja i stoga je spremna da postane vodeća platforma za duboko učenje i velike AI mreže. Kako potražnja AI sektora za računarstvom podataka raste, Nvidia želi programerima pružiti više vatrene moći.
S obzirom na uzbudljiv niz poslovnih proizvoda i usluga fokusiranih na AI, kompanija je investitorima dala razlog da ponovo budu optimistični 2023.
By. Tom Kool
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/forget-tesla-biggest-tech-opportunities-220000980.html