Parabolični porast indeksa dolara (DXY) se ruši kako inflacija SAD opada

Indeks američkog dolara negativno korelira s tradicionalnim dionicama i tržištem kriptovaluta. Ako je DXY zaista već dosegao makro vrh ovog ciklusa, vjerovatno je to Bitcoin je već zabilježio ili je blizu makro dna trenutnog medvjeđeg tržišta.

To pokazuju i najnoviji ekonomski podaci iz Sjedinjenih Država inflacija u oktobru 2022. pao je oštriji nego što se očekivalo. Ovo daje nadu američkim potrošačima i dobra je vijest za Federalne rezerve (Fed), koje mjesecima pokušavaju sniziti indeks potrošačkih cijena (CPI).

Američki CPI je u oktobru dostigao 7.7%. To je 0.2% manje od konsenzusnog očekivanja analitičara od 7.9%. Štaviše, znatno je niža od septembra 2022 inflacija stopa od 8.2%. Na dugoročnom grafikonu možemo vidjeti da je vjerovatni vrhunac inflacije u SAD bio u junu 2022. godine, kada je CPI iznosio 9.1%. Bilo je pada od tada, a moguće je da će se ovaj trend nastaviti.

Pad inflacije također daje nadu da će zvaničnici Fed-a sada manje agresivno podizati kamatne stope, jer se čini da se njihova strategija isplati. Na njihovom poslednjem sastanku, podigli su kamatne stope za 75 baznih poena, što je bilo u skladu sa očekivanjima analitičara.

Osnovna kamatna stopa u SAD je trenutno na 4%, što je najviši nivo od 2008. Stoga se sada očekuje da će njena povećanja biti manje agresivna. Štaviše, ovo bi trebalo da donese olakšanje na berzama i drugoj rizičnoj imovini, uključujući kriptovalute.

Parabola indeksa američkog dolara se raspada

Ubrzo nakon objavljivanja američkih podataka o inflaciji za oktobar, indeks američkog dolara je doživio nagli pad. DXY je izgubio skoro 2% u roku od sat vremena (plava strelica), pavši na područje podrške u rasponu 108-109 (zelena).

U narednim satima ovo područje nije održano, a indeks američkog dolara nastavio je pad i danas, sa trenutno najnižim nivoom od 107.3, nivoom koji nije viđen od avgusta 2022. godine.

Na dnevnom grafikonu vidimo da je indeks američkog dolara možda upravo slomio dugoročnu liniju podrške (plava). Ovo parabolično kriva bio je na snazi ​​od januara 2021. i imao je najniži nivo od 89.2. Zajedno sa nešto višim najnižim nivoom od 89.7 postignutim u maju 2021., DXY je generirao bikovski obrazac dvostrukog dna (zelene strelice), što je dovelo do 1.5-godišnjeg bikovskog tržišta za američku valutu.

Prvi znaci medvjeđeg preokreta pojavili su se čak i prije vrha krajem septembra na 114.8. DXY je počeo da generiše medveđe divergencije na dnevnom i nedeljnom nivou RSI.

Nakon toga, grafikon je generirao niz od 2 niža maksimuma (LH) i 2 niža minimuma (LL). Trenutno vidimo jasan slom parabole. Sa jučerašnjim podacima o inflaciji u SAD-u, došlo je do njegovog potvrđivanja i oštrog odbijanja.

Sljedeće oblasti podrške za DXY su raspon 104-105 na 0.382 Fib retracement i nivo 102 na 0.5 Fib retracement. Odskok na prethodnom nivou mogao bi značiti da je tekući pad samo korekcija. Indeks američkog dolara će se tada verovatno oporaviti i formirati još veću parabolu naviše. S druge strane, gubitak ovog područja mogao bi značiti kraj uzlaznog ciklusa američke valute i makro promjenu globalne ekonomske situacije.

Isti stav ima i poznati trgovac i tržišni analitičar Bob Loukas, koji je svoju analizu indeksa američkog dolara predstavio u jučerašnjem tvitu.

Izjavio je: „Izgleda da je USD dostigao vrh. Progresija čistog ciklusa je sada niža. Kada se skoro parabolični trendovi ovako prekinu, to općenito signalizira veliki vrh.”

Bitcoin se vraća nazad zbog negativne korelacije sa DXY

Tradicionalna tržišta i kriptovalute juče su vrlo pozitivno reagirale na pad DXY. SPX je porastao za 5.54%, dok je NASDAQ dobio 7.72%. Tako su oba indeksa završila na najvišem nivou od druge polovine septembra 2022.

Glavne kriptovalute također su jučer zabilježile veliki rast. Bitcoin je porastao 10.54% da bi povratio nivo od 17,000 dolara, Ethereum povećan za 17.82%, i Binance Coin 13.81%. Dakle, postoji jasna korelacija između pada inflacije i indeksa američkog dolara i oporavka na tržištima rizičnih sredstava.

Bitcoin ima dugoročnu negativnu korelaciju sa indeksom dolara. U toku je debata o tome koliko od toga čini a zaštititi od inflacije.

Ako je indeks američkog dolara zaista dostigao vrhunac u trenutnom ciklusu, moguće je da je Bitcoin blizu generisanja – ili je to već učinio na 15,588 dolara – makro dna. Međutim, ako se DXY oporavi i nastavi sa rastom nakon korekcije, tržište kriptovaluta – opterećeno vlastitim problemima poput nedavnog kolaps FTX-a — i BTC bi se mogao suočiti sa mnogo nižim cijenama.

Za najnoviju analizu Bitcoin (BTC) kompanije BeInCrypto, kliknite ovdje.

odricanje

Sve informacije sadržane na našoj web stranici objavljene su u dobroj namjeri i samo u opće informativne svrhe. Svaka radnja koju čitatelj poduzme na informacijama koje se nalaze na našoj web stranici strogo je na vlastiti rizik.