Skandal je uzdrmao vjeru investitora u popularni stabilcoin, a kako korisnici žure da izađu, buka prijeti da odbaci imovinu s dolarske veze.
Još gore, međutim, neki posmatrači se brinu da bi gubitak jednog stabilcoina mogao imati efekat "zaraze", umanjujući i vrijednost višestrukih stabilnih kovanica.
U četvrtak, popularni on-chain analitičar zachXBT otkrio je na Twitteru da je pseudonimni finansijski direktor DeFi projekta Wonderland zapravo Michael Patryn, suosnivač zloglasne lažne kanadske kripto berze QuadrigaCX.
Čitaj više: Kako je bivši izvršni direktor Quadrige na kraju pokrenuo DeFi protokol? Wonderland Founder Explains
Otkriće je gurnulo cijenu Wonderland's TIME čak 40% niže tokom dana, a investitori su također bježali od Popsicle Finance-a i Abracadabre, par projekata koje također vodi Daniele Sestagalli koji vodi Wonderland.
Abracadabrin MIM algoritamski stablecoin je među žrtvama krize u povjerenju, a korisnici bježe iz Curve bazena zbog imovine koja je popularna među poljoprivrednicima koji se bave prinosom. Niska likvidnost koja je uslijedila nakratko je gurnula MIM sa svoje dolarske veze na Curve tokom cijelog dana.
Ovo je zauzvrat bacilo Terrin UST stabilni coin u fluktuaciju. Pored MIM-UST krivulje koja povezuje sredstva, Abracadabra nudi „degenbox“ proizvod koji omogućava poljoprivredu uz pomoć poluge s depozitima u UST – dinamiku koja znači da je MIM u velikoj mjeri osiguran kod UST.
Prema poluanonimnom saradniku Curve jezgra Charlieju, ovo stvara potencijalno opasnu vezu gdje ako jedan od ovih stabilnih kovana posustane, drugi će zauzvrat.
U intervjuu za CoinDesk, Charlie je rekao da, iako su događaji od četvrtka testirali vezu svakog stabilnog coina, oba su do sada izdržala volatilnost.
Pokolebajući klin
Prema Charlieju, nestabilnost stabilnih kokova u četvrtak je posljedica toga što investitori trče za izlaz.
„Ljudi u grupama Curve imaju izbor da povuku svoju likvidnost iz pula u jednom novčiću, i to je ono što sada vidimo – mnogi ljudi povlače na novčiće koji nisu UST ili MIM“, rekao je.
Zaista, glavni dobavljači likvidnosti, kao što je kriptoinvesticiona firma Alameda Research, prešli su na povlačenje likvidnosti iz Curve fondova u proteklih dvanaest sati. On-chain analitičari su primijetili da je Alameda u četvrtak uveče poništila poziciju od 500 miliona dolara, a količina likvidnosti u UST-MIM pulu na glavnoj mreži Ethereum prepolovila se od četvrtka ujutro na 230 miliona dolara u vrijeme pisanja.
$MIM $ UST pool i dalje 1:1, ali farmeri su jutros povukli 40% likvidnosti (530 miliona dolara -> 300 miliona dolara) @CurveFinance bazen. Nešto na šta treba paziti.
Prije vijesti 0xSifu
$ 300M $ UST, 229 miliona dolara $MIMNakon vijesti 0xSifu
$ 176M $ UST, 127 miliona dolara $MIM pic.twitter.com/7aYgZLdViW- FreddieRaynolds (@FreddieRaynolds) Januar 27, 2022
Tokom kratkog kraha u četvrtak uveče, rezerve MIM-3pool-a bile su samo 40 miliona dolara u USDC/DAI/USDT za 1.2 milijarde dolara u MIM-u (pad sa skoro čak 1.3 milijarde dolara na 1.3 milijarde dolara podeljenih u utorak), što je izazvalo smanjenje iskrvario u UST.
“UST, zato što je njegova podrška toliko MIM da je u suštini vezan za njega, tako da pad koji je Alameda upravo izazvala prije nekoliko minuta, to znači da UST dolazi do MIM-a,” rekao je Charlie iz veze.
Međutim, postoje mehanizmi stabilizacije zasnovani na poticajima za sredstva koja su se do sada zadržavala pod pritiskom povlačenja velikih dobavljača likvidnosti.
Prema Charlieju, ako korisnici polože 3pool stabilnih coin-a u Curve kada se MIM ili UST odvoje od cijene u dolarima, tajming korisnicima daje "bonus" na njihovu poziciju.
Isto tako, korisnici mogu povući MIM ili UST i otkupiti tokene na Terra ili Abracadari, koji njihovu vrijednost uvijek tretiraju kao 1 dolar, dajući im bonus pri otkupu ako sredstva nisu vezana.
„Ovi mehanizmi su primamljivi za pružaoce likvidnosti koji žele da preuzmu drugu stranu te trgovine“, rekao je Čarli.
Zaraza sadržana
Dok su neki posmatrači koji su pratili sagu o vezivanju imovine izrazili zabrinutost da bi UST i MIM mogli poslužiti kao „zaraza“ koja destabilizuje druge skupove na Curveu, Charlie je rekao da se čini da je trenutna vjerovatnoća da se volatilnost proširi izvan MIM i UST niska.
“Do sada, na teškim padovima koje smo vidjeli nije se činilo da utiče na druge stabilne coine. Ako ništa drugo, ljudi bježe od MIM-a i UST-a i drugih stabilnih coin-a”, rekao je.
Dodao je da je glavni tim Curvea "prilično opširno" razgovarao o zarazi tokom cijelog dana, ali u ovom trenutku njihova zabrinutost je koncentrisana na MIM i UST bazene.
„Kada je počeo dan nisam mislio da će biti ovako loše, ali jeste, i za sada se stvari dobro drže“, zaključio je.
Izvor: https://www.coindesk.com/business/2022/01/28/defi-users-fret-contagion-risk-amid-possible-stablecoin-depegging/