Ekosistem blockchaina i kriptovaluta doživio je ogroman rast vrijednosti i stope masovnog usvajanja. Lansiranje decentraliziranog financiranja (DeFi) dovelo je do eksplozivnog rasta protokola i projekata na više skalabilnih, transparentnih i sigurnih blockchain mreža.
Kako je DeFi sektor rastao, projekti su se uglavnom gradili na Ethereum blockchainu. Ali kako je potražnja za proizvodima rasla, blockchain je imao probleme s skalabilnosti. To je dovelo do prelaska projekata na opcije skalabilnosti sloja 2 kao što su Avalanche, Fantom i poligon.
Danas, DeFi ekosistem stoji na 69.91 milijardi dolara ukupne zaključane vrijednosti (TVL), prema DeFi Pulsu. Na ovu brojku u velikoj mjeri utiče rast decentralizovanih berzi (DEX) i automatizovanih market mejkera (AMM). Ovo drugo je ono što je zaista potaknulo narativ Defi u ljeto 2020., gdje su ovi DApps stekli ogromnu popularnost.
Eksplozivni rast DeFi-ja u prošloj godini (Slika: DeFi Pulse)
Razumijevanje rasta AMM-a na DEX-ovima
Automatizovani market mejkeri ili AMM, kako reč glasi, su automatske platforme na decentralizovanoj berzi koje se ne oslanjaju na konvencionalne knjige naloga za dovršavanje trgovanja. Umjesto toga, AMM-ovi koriste matematičke formule da izračunaju cijenu imovine i završe trgovine na DEX-u. Pored toga, AMM takođe obezbeđuju tržišnu likvidnost iz različitih fondova likvidnosti, što znači da trgovci ne moraju da se usklađuju sa trgovinom druge strane da bi završili svoju trgovinu.
Slika: (03school)
Sa lansiranjem AMM-a, DEX-ovi su postali popularniji. Oni olakšavaju razmjenu tokena u bazenima likvidnosti putem pametnih ugovora ili peer-to-peer ugovora, koji obezbjeđuju cijenu i likvidnost potrebnu za izvršenje trgovanja.
Bancor je prvi AMM lansirao 2017. Međutim, pravi proboj za inovaciju dogodio se 2018. lansiranjem Ethereum-a. Uniswap DEX. U roku od dvije godine, Uniswap je preuzeo DeFi ekosistem zbog svog jednostavnog korisničkog interfejsa i širokog sistema listinga, iznijevši na vidjelo moć AMM-a.
Od lansiranja Uniswap-a, pojavilo se nekoliko spin-off-a, kao što je Sushiswap, kako bi se osporila dominacija Uniswap-a, izvlačeći likvidnost jedni od drugih u onome što se sada naziva “AMM ratovima”.
Sa preko 300 AMM-a koji su danas na snazi, prema DeFi Llami, korisnici su u nedoumici koji da odaberu, a svaki nudi svoje jedinstvene karakteristike kako bi namamio korisnike. Bez obzira na to, većina ovih protokola se još uvijek suočava s nekoliko izazova u uključivanju korisnika, a najveći je problem nestalnog gubitka (IL).
Nije iznenađujuće da je Bancor Network, prvi AMM, vodeći u pružanju rješenja za ovaj problem.
Kako Bancor Network poboljšava redovne DeFi protokole
Nakon pokretanja 2017. godine, tim za razvoj Bancor mreže unapređuje svoje mehanizme trgovanja kako bi trgovanje učinio efikasnijim za svoje korisnike. U oktobru 2020. godine, Bancor je predstavio Bancor V2.1 nadogradnju, pružajući rješenje za neobične slučajeve nestalnog gubitka. Nazvan Programom zaštite od nestalnih gubitaka, Bancor V2.1 je omogućio korisnicima da obezbede likvidnost u skupovima likvidnosti sa jednim tokenom, za razliku od dvostrukih tokenskih LP-ova na Uniswap, Sushiswap i drugim AMM-ovima.
Dok je program zaštite IL minimizirao slučajeve nestalnog gubitka, rješenje je povećalo naknade za transakcije. To je zato što korisnici moraju prvo zamijeniti sredstva za BNT tokene prije nego što zamijene na svoju željenu valutu. Na primjer, trgovina iz ETH u WBTC bi dovela do toga da bi trgovac prvo pretvorio svoj ETH u BNT, a zatim BNT u WBTC, udvostručujući naknade za transakciju.
Krajem prošle godine, Bancor je predstavio svoju treću nadogradnju, Bancor V3, kako bi se riješio ovaj problem, uz eliminaciju IL-a na bazenima likvidnosti. Platforma je najavila “Omnipool”, jedinstveni bazen za ulaganje vašeg BNT-a i ostvarivanje prihoda od cijele mreže. Jedinstveni skup sredstava pojednostavljuje proces sticanja prinosa putem BNT-a, jer ne morate premještati svoj BNT kroz različite grupe da biste zaradili najviše nagrada i naknada.
Osim toga, Onmipool smanjuje troškove transakcija dovršavajući sve transakcije likvidnosti pojedinačnih sredstava u jednoj transakciji. Kod trgovanja sa jednim skokom, Bancor može privući više naknada za trgovanje uz isti nivo likvidnosti, čineći protokol kapitalno efikasnijim. Uz to, ulaganje će također postati jeftinije jer će protokol također vršiti isplate uz mnogo manje transakcija.
Bancor se razlikuje od ostalih AMM-a
Bancor V3 će se takođe razlikovati od ostatka DEX-a uvođenjem karakteristika prvog na tržište za trgovce i investitore na platformi. Osim pružanja IL zaštite i smanjenja troškova transakcije, Bancor V3 će omogućiti IL zaštitu od prvog dana ulaganja. U Bancoru v2.1, 100% IL zaštita je prikupljena ulaganjem vaših tokena u skup 100 dana ili više; sada se to postiže trenutno.
Štaviše, Bancor V3 takođe uvodi funkciju automatskog sastavljanja koja trenutno ponovo dodaje nagrade stečene u vaš ulog u fondu likvidnosti. Ovo povećava ukupnu likvidnost na platformi, dok trgovcima daje priliku da zarade više nagrada bez ručnog ponovnog ulaganja svojih nagrada.
Pulovi likvidnosti na Bancor V3 nemaju ograničenja depozita kroz uvođenje 'beskonačnih bazena', omogućavajući deponentima da ulože onoliko koliko žele. Konačno, platforma uvodi dvostruki sistem nagrađivanja koji pruža pružaocima likvidnosti dodatne nagrade isplaćene s drugim kripto-tokenom, osim izvornog BNT tokena.
Izvor: https://coininfomania.com/comparing-the-bancor-v3-amm-model-with-a-regular-dex-amms/#utm_source=rss&%23038;utm_medium=rss&%23038;utm_campaign=comparing-the -bancor-v3-amm-model-with-a-regular-dex-amms