Pripremite se za promjenjivu 2022., ali se držite ovog tehnološkog uporišta kada dođe oluja, kaže investicijski savjetnik

Dok grafikon Deutsche Bank (ispod) otkriva više briga o tehnološkim balončićima, naš poziv dana čini slučaj za jednog od najvećih tehnoloških vjernika, Apple
AAPL,
-1.89%,
govoreći da proizvođač iPhonea ima keca u rupi na kojeg malo tko obraća pažnju.

Taj poziv dolazi od investicijskog savjetnika Wedgewood Partners, koji započinju svoje pismo klijentu u četvrtom kvartalu 2021. upozorenjem o nestabilnosti tržišta za 2022., koje su pokrenuli centralni bankari koji se spremaju uvesti neki tržišni haos tako što će prekinuti godine jeftinog novca. . Čak se i kineski predsjednik Xi Jinping čuo kako upozorava Fed da ne povećava kamatne stope u virtualnom Davosu u utorak.

Međutim, savjetnik također vidi prilike koje su pred nama jer prodaja raste i planiraju se držati Applea, koji su u vlasništvu 16 godina.

Iako je Wedgewood rekao da nije mogao predvidjeti mnoge proizvode koje je kompanija predstavila, „znali smo da je Appleova vertikalno integrirana strategija razvoja proizvoda [softvera i hardvera] jedinstvena i izuzetno sposobna za stvaranje proizvoda i iskustava za koje su kupci mislili da su dovoljno vrijedni da troše sve veće količine. vremena i novca”, rekao je savjetnik.

Danas je ta strategija ostala netaknuta, ali važnije je da Apple upravlja ključnim novim područjem, razvio je preko desetak prilagođenih procesora i integrisanih kola, otkako je lansirao svoju „A-seriju“ procesora. Na primjer, jedan koji je proizveo 2017. dao je iPhoneu X dovoljno snage za rad FaceID 3-D algoritama, koji se koriste za otključavanje telefona i digitalna plaćanja.

„Apple je efektivno stvorio posao sa poluprovodnicima koji se takmiči, pa čak i nadmašuje neke od najpoznatijih kompanija koje su fokusirane na poluprovodnike u industriji“, rekao je Wedgewood. “Apple nastavlja da se razlikuje kroz vertikalnu integraciju, što je bio znak Appleove dugoročne strategije za rast i postizanje vrhunske profitabilnosti. Teško je predvidjeti koji će novi proizvodi biti predstavljeni; međutim, mislimo da ova strategija treba da nastavi da služi
dioničari prilično dobro.”

Ostale top pozicije koje preporučuje Wedgewood uključuju telekom grupu Motorola
M: DA,
-2.25%,
još jedan tehnološki jaki Microsoft
MSFT,
-2.43%
i maloprodaja Tractor Supply
TSCO,
-0.24%.

Evo posljednjeg Wedgewoodovog komentara o buri koja se sprema. „Grafik ispod nas podsjeća da kada vladaju špekulacije, tržišta mogu ići daleko više od onoga što se čini trezvenim“, ali kada padnu „tržišta će ponoviti svoju dugu istoriju pada brže i dalje od onoga što se čini trezvenim“.

“Dugoročni investitori bi trebali podržavati takvu lošu stranu. Takva vremena su prilike za poboljšanje portfelja. Naše olovke su naoštrene za prilike dok ih gospodin Market servira.”

Tržišta

Dionice Microsofta padaju nakon što je tehnološka grupa potvrdila da će kupiti Activision Blizzard
ATVI,
+ 25.88%
u gotovinskom poslu od 68.7 milijardi dolara. Dionice gejmerske grupe rastu, zajedno s onima konkurentskog Electronics Artsa
I,
+ 2.66%.

Goldman Sachs
GS,
-6.97%
dodala razočaravajućoj grupi rezultata banaka od prošle sedmice, uz pad dionica kako je zarada pala, s Charlesom Schwabom
SCHW,
-3.53%
takođe pada na sumorne rezultate. Kinder Morgan
KMI,
-1.06%
i Alcoa
AA,
-2.18%
tek dolaze.

Airbnb dionice
ABNB,
-5.67%
padaju nakon rejtinga i smanjenja cilja od analitičara koji vidi višestruke suprotne vjetrove i premalo katalizatora.

Indeks proizvodnje u državi New York Empire za januar bio je daleko ispod očekivanja. Indeks Nacionalne asocijacije graditelja kuća za isti mjesec je još uvijek pred nama.

Neobjavljena studija izraelske bolnice pokazala je drugi Pfizer
PFE,
-1.53%
-BioNTech
BNTX,
-13.66%
ili Moderna
MRNA,
-8.85%
pojačivači ne zaustavljaju omikronske infekcije. Odvojeno, izvršni direktor Moderne Stephane Bancel rekao je da njegova kompanija radi na kombinovanom lijeku za pojačavanje gripa/COVID-a, dok je glavni medicinski savjetnik Bijele kuće dr. Anthony Fauci rekao da je prerano reći hoće li nas omikron izvući iz pandemije.

Druga studija kaže da infekcije COVID-om pretvaraju djecu u izbirljive jede zbog poremećaja parosmije koji narušavaju njihovo čulo mirisa. Kineski državni mediji kažu da su paketi iz SAD-a i Kanade pomogli širenju omikrona, dok se Hong Kong sprema da uništi hiljade hrčaka.

Grupa aviokompanija upozorava na "haos" za putnike iz Sjedinjenih Američkih Država zbog 5G usluga koje se uvode ovog mjeseca, u pismu koje su potpisali veliki avioprevoznici, UPS
UPS,
-0.46%
i FedEx
FDX,
-1.13%.

Larry Fink, predsjednik i izvršni direktor BlackRocka
BLK,
-1.96%
rekao je da investitori moraju znati gdje se nalaze čelnici kompanija po društvenim pitanjima.

Trgovac na malo Walmart 
Wmt,
-1.75%
razmatra stvaranje vlastite kriptovalute i nezamjenjivih tokena, prema američkim patentnim prijavama.

Tržišta

Nasdaq kompozit
COMP,
-2.60%
juri naprijed s gubicima, sa Dowom
DJIA,
-1.51%
i S&P 500
SPX,
-1.84%
također niži u utorak predvođen onima za Nasdaq-100
NQ00,
-0.84%
kao prinosi na obveznice
TMUBMUSD10Y,
1.888%

TMUBMUSD02Y,
1.075%
skok preko krivine. Cijene nafte
BRN00,
+ 0.41%

CL00,
+ 0.57%
rastu nakon što su pobunjenici Huti koje podržava Iran pokrenuli smrtonosni napad dronom na ključno naftno postrojenje u Abu Dabiju. Goldman Sachs je također predvidio da bi Brent mogao premašiti 100 dolara po barelu 2023. godine, dok je OPEC ostavio nepromijenjenu prognozu globalne potražnje nafte za 2022.

Gubici su se proširili na Azije
NIK,
-2.80%
i evropske dionice
SXXP,
-0.97%,
sa ključnim prinosima njemačkih obveznica
TMBMKDE-10Y,
0.007%
uskoro će postati pozitivna po prvi put u tri godine.

Grafikon

Januarsko istraživanje više od 500 investitora koje je anketirala Deutsche Bank pokazuje nešto sumornije raspoloženje. Na primjer, oni su medvjedastiji:

Mnogi, posebno oni stariji od 34 godine, misle da su dionice tehnologije u balonu:

I nastavljaju da vide inflaciju kao najveći rizik za tržišta, ali se i uznemiruju agresivnijim Fed-om:

Evo najboljih akcija na MarketWatchu od 6 ujutro po istočnom vremenu.

Random reads

Pastor iz Tulse se izvinjava što je obrisao pljuvačku muškarcu tokom propovijedi.

Visoka ekološka cijena vaših voljenih tableta ribljeg ulja.

Need to Know započinje rano i ažurira se do zvona za otvaranje, ali prijavite se ovdje da biste ga jednom isporučili na svoj poštanski sandučić. Verzija e-poštom bit će poslana oko 7:30 sati po istočnom dijelu.

Želite li više za dan pred nama? Prijavite se za The Barron's Daily, jutarnji brifing za investitore, uključujući ekskluzivne komentare pisaca Barron's i MarketWatch.