Planirano lansiranje tokeniziranog fonda BlackRock-a će donijeti legitimitet javnim blockchainima kao što je Ethereum, smatraju analitičari istraživačke i brokerske firme Bernstein.
BlackRock, najveći svjetski menadžer imovine, nedavno je najavio svoj prvi tokenizirani fond, USD Institutional Digital Liquidity Fund.
BlackRockov fond donosi legitimitet blokčejnovima
BlackRockov prvi tokenizirani fond radi na Ethereum blockchainu. Prema analitičarima Bernsteina, BlackRockov najnoviji potez donosi legitimitet javnim blockchainima kao što je Ethereum. Prema analitičarima Gautam Chhugani i Mahika Sapra, BlackRockova odluka da koristi javni blockchain, kao što je Ethereum, umjesto privatnih lanaca poput JPMorganovog Onyxa proširuje interoperabilnost i programabilnost u prostoru koji se uglavnom smatra maloprodajnim kockarnicama.
U izvještaju se dodaje da bi potez BlackRock-a mogao potaknuti tradicionalnije institucionalne klijente da usvoje on-chain fondove.
“Iskupljenje tokeniziranog fonda moglo bi biti na lancu sa integracijom stabilnih kovanica (npr. USDC). Nove klase sredstava (obveznice, dionice, devizni stabilni koini) mogle bi dovesti do interoperabilnosti između klasa sredstava na lancu i opsega za dalju programibilnost na osnovu uslova ugovora. Vodovod izgrađen za špekulacije u maloprodaji počinje pokretati institucionalnu korisnost.”
BlackRockov tokenizirani fond
BlackRock je najavio planove za tokenizirani fond za tržište novca u partnerstvu sa kompanijom za finansijske usluge Securitize i želi produbiti svoj pohod na digitalnu imovinu nakon lansiranja svog spot Bitcoin ETF-a u januaru. Prema dokumentaciji koju je podnijela Komisija za vrijednosne papire i berzu Sjedinjenih Država, BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) je likvidni fond koji ulaže u američke trezorske zapise, ugovore o reotkupu i gotovinu. Međutim, BlackRock još nije naveo datum pokretanja fonda.
Securitize bi bila platforma za tokenizaciju i agent za prijenos i plasman. Partneri u ekosistemu uključuju Anchorage, Coinbase, BitGo i Fireblocks, koji bi olakšali čuvanje i poravnanje digitalne imovine. BNY Mellon će biti odgovoran za interoperabilnost sa tradicionalnim tržištima tako što će čuvati imovinu fonda.
BUIDL token
Prema podacima Etherscana, token pod nazivom BUIDL kreiran je na Ethereum blockchainu. Trenutno ima maksimalnu ponudu od 100, ali samo jedan držač tokena. Token je dizajniran da ponudi stabilnu vrijednost od 1 USD po tokenu i isplati dividende kvalifikovanim investitorima u obliku tokena koji predstavljaju prinos u američkim dolarima.
“Tokenizacija se može posmatrati kao sljedeća evolucija financijskih tržišta, slična ETF valu u posljednje 2 decenije.”
Uticaj na kripto ekosistem
Analitičari su naveli da, iako tokenizirana sredstva nisu ništa novo, BlackRock dovođenje partnera iz tradicionalnih i kripto ekosistema bi pomoglo da se ohrabre tradicionalni institucionalni klijenti da usvoje fondove na lancu sa smanjenim trenjem.
„Ovo bi djelovalo kao prvi veliki test slučaj za institucionalne vlasnike koji će iskusiti prednosti trenutnog poravnanja 24*7 od blockchaina uz povećanu transparentnost i poboljšanu efikasnost kapitala uz smanjene operativne troškove. Za institucionalnog vlasnika koji koristi likvidna sredstva kao marginu/zalog, postoje značajne prednosti za druge strane uz povećanu transparentnost i kapitalnu efikasnost od trenutnog poravnanja.”
Tokenizirani fondovi bi također mogli postati nova kategorija rasta za menadžere imovine, a njihovo učešće bi moglo evoluirati od jednostavnih investicija preko ETF-a do izgradnje proizvoda na lancu kao izvora komercijalnih prihoda i mogućnosti za uštedu.
Izjava o odricanju odgovornosti: Ovaj članak je samo u informativne svrhe. Nije ponuđen niti je namijenjen da se koristi kao pravni, porezni, investicioni, finansijski ili drugi savjet.
Izvor: https://cryptodaily.co.uk/2024/03/blackrocks-tokenized-fund-brings-legitimacy-bernstein