Big Tech očekuje potencijalno sumorni četvrti kvartal i tržište stambenih zgrada se hladi

TL; DR

• Najbolji u Silicijumskoj dolini nisu imali odličan Q3, a stvari izgledaju gore u Q4
• Stambeni sektor je i dalje snažan u proteklih 12 mjeseci, ali čini se da se zaustavlja s najvećim mjesečnim padom rasta od početka evidencije 1987.
• Tematsko ulaganje je, potencijalno, vrlo atraktivna opcija
• Vrhunske nedeljne i mesečne trgovine

Pretplatite se na Forbesov AI bilten da ostanete u toku i dobijete naše uvide u investiranje podržane umjetnom inteligencijom, najnovije vijesti i još mnogo toga direktno u vaš inbox svakog vikenda.

Glavni događaji koji mogu uticati na vaš portfolio

Više vijesti o zaradi ove sedmice i malo toga je dobro. Za razliku od velikih pobjeda koje je bankarski sektor ostvario prošle sedmice, posljednjih nekoliko dana sve je bilo oko tehnologije i najave nisu bile previše ružičaste.

Bilo je nekoliko glavnih tema koje su se prenosile preko najava iz Meta, Applea, Amazona, Alphabeta, Microsofta i Spotifyja koje su izazvale određene probleme u Q3. Predviđa se da će se pogoršati u Q4.

Slon u sobi bio je snaga američkog dolara. Dok domaće tržište čini najveći dio prihoda za sve velike tehnološke kompanije, prihodi iz inostranstva, kao što su Evropa i Azija, još uvijek čine veliku komponentu njihovih prihoda.

S obzirom da većina glavnih valuta pada u odnosu na američki dolar, to je značilo smanjenje zarade, isključivo zbog kretanja valuta. U nekim slučajevima to je značilo pad prihoda na dvocifren broj, a Apple je u sinoćnoj objavi o zaradi naveo da im je to umanjilo za 10 posto.

Drugi glavni faktor je jednostavno pad potražnje. Sa inflacijom koja je ostala na visokom nivou i prijetnjom od recesije koja je uvijek prisutna, kompanije su počele da smanjuju svoje marketinške budžete. Ovo pogađa prihode od oglašavanja, a kompanije kao što su Meta i Alphabet posebno su podložne padu oglasa. Očigledno je da i potrošači stežu kaiš.

Tehničke dionice imale su nemirnu sedmicu. Ovo nije samo zbog promašaja u Q3, već posebno zbog izrazito negativnih smjernica za Q4.

-

Ove sedmice su također objavljeni novi podaci o stanovanju, koji pokazuju da je prosječan dom u Sjedinjenim Državama porastao za 13% u godini do avgusta. To bi moglo zvučati prilično dobro, ali realnost je da pokazuje prilično veliko usporavanje u odnosu na mjesec ranije, kada je 12-mjesečna stopa rasta dosegla 15.6%.

Ova promjena od 2.6% predstavlja najveći pad S&P CoreLogic Case-Shiller home indeks cijena otkako je pokrenut daleke 1987. godine, što pokazuje brzi zaokret koji trenutno doživljavamo na tržištu nekretnina.

Nije veliko iznenađenje s obzirom na to kako su stope brzo rasle. Nove hipoteke su sada znatno skuplje nego prije samo 12 mjeseci. Početkom 2022. prosječna stopa hipoteke na 30 godina kretala se oko 3%, a sada je porasla na preko 7%. Na hipoteku od 300,000 dolara to znači da je prosječna mjesečna uplata porasla sa 1,265 na 1,996 dolara.

Ovo će vjerovatno dovesti do nižeg nivoa aktivnosti u stambenom sektoru. Niža aktivnost znači manju konkurenciju što dovodi do manjeg povećanja cijena i većih popusta.

Uz to, očigledno postoje velike razlike u cijeloj zemlji, s tim da određena tržišta imaju mnogo bolje rezultate od drugih. Najveći rast u odnosu na prethodnu godinu imali su Majami (+28.6%), Tampa (+28%) i Šarlot (+21.3%), a najveći pad se oseća u San Francisku (-4.3%), Sijetlu (-3.9%) ) i San Diego (-2.8%).

Najvažnija tema ove sedmice iz Q.ai

Tokom bikovskog tržišta, investitori mogu izabrati bilo šta u šta će ulagati i oni će ostvariti dobitke. Naravno, neke dionice ili investicije će proći bolje od drugih, ali smjer tržišta u cjelini teži da bude u jednom smjeru. Kada su tržišta nestabilna, to nije slučaj.

To smo vidjeli u proteklih nekoliko sedmica, kada bankarstvo voli rastuće kamatne stope i tehnologiju koja to mrzi. U ovakvom okruženju tematsko ulaganje ima mnogo smisla. Na primjer, trenutno vrijeme će vjerovatno biti teže za dionice koje rastu, dok će se dionicama vrijednosti i kvaliteta dopustiti da se drže relativno dobro.

U Q.ai-ju ovu ideju tematskog ulaganja upakujemo kroz korištenje faktorskih ETF-ova. Postoji pet različitih faktora koje uzimamo u obzir, a naš AI automatski prilagođava mješavinu na osnovu svojih projekcija za narednu sedmicu. Faktori koje koristimo su:

-Momentum: dionice koje su imale bolji učinak u prethodnim periodima (iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM))

-Vrijednost: trgovanje dionicama za relativno jeftine finansijske pokazatelje (iShares MSCI USA Value Factor ETF (VLUE))

-Veličina: dionice u kompanijama s relativno manjom tržišnom kapitalizacijom (iShares MSCI USA Size Factor ETF (SIZE))

-Kvalitet: dionice kompanija s visokim prinosom na kapital i predvidljivim rastom zarade (iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL))

-Niska volatilnost: dionice koje su manje osjetljive na ukupna kretanja tržišta, kako naviše tako i nadole (iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (USMV))

Svaki od ovih ETF-ova ulaže u stotine kompanija koje odgovaraju povezanom faktoru ETF-a. Strategija zasnovana na veštačkoj inteligenciji, kao što je Q.ai Smarter Beta, može pomoći da se održi diverzifikacija, a istovremeno se prilagođava promjenjivim tržišnim uvjetima kako faktori padaju u korist i nemilost.

Vrhunske trgovinske ideje

Evo nekih od najboljih ideja koje naši AI sistemi preporučuju za sljedeću sedmicu i mjesec.

Green Brick Partners (GRBK) – Graditelj je jedan od naših Najbolje kupovine za sljedeću sedmicu sa B ocjenom u našim faktorima rasta i volatilnosti niskog momenta. Prihodi su porasli za 50.5% u 12 mjeseci do kraja juna.

Meiragtx Holdings (MGTX) – Genska terapija je jedna od naših Top Shorts za sljedeću sedmicu uz našu AI ocjenu F u vrijednosti kvalitete. Zarada po dionici je pala -8.74% u posljednjih 12 mjeseci.

Consol Energy (CEIX) – Proizvođač uglja je jedan od naših Najbolje kupovine za sljedeći mjesec sa ocjenom A u našem faktoru vrijednosti kvaliteta i u tehnici. Zarada po dionici porasla je za 97.55% u 12 mjeseci.

Cincor Pharma (CINC) – Farmaceutska kompanija je jedna od naših Top Shorts za sljedeći mjesec s našom AI ocjenom ocjenom F u promjenjivosti niskog momenta i D u vrijednosti kvalitete. Neto prihod je iznosio -76.14 miliona dolara u 12 mjeseci do juna.

Naša AI Najpopularnija ETF trgovina za sljedeći mjesec je investiranje u metale, rudarstvo, sirovu naftu i Njemačku te u kratke industrije i male kapitale. Top kupci su SPDR S&P Metals & Mining ETF, američki Brent Oil Fund LP i iShares MSCI Njemačka ETF. Top Shorts su Industrial Select Sector SPDR fond i Vanguard Small-Cap ETF.

Nedavno objavljeni Qbitovi

Želite saznati više o ulaganju ili izoštriti svoje postojeće znanje? Qai objavljuje Qbits na našem Learn Center, gde možete definisati uslove ulaganja, raspakovati finansijske koncepte i podići nivo svoje veštine.

Qbitovi su probavljivi, ugrizni sadržaji za investiranje namijenjeni razbijanju složenih koncepata na običnom engleskom jeziku.

Pogledajte neke od naših najnovijih ovdje:

Svi pretplatnici na bilten će dobiti a $100 bonus za registraciju kada polože 100$ ili više.