Anđeoski investitori protiv rizičnog kapitala

Anđeoski investitori i rizični kapitalisti su dvije vrste privatnih investitora koji obezbjeđuju sredstva za kompanije u ranoj fazi iu fazi rasta. Međutim, postoje neke ključne razlike između njih koje ćemo pokriti u ovom članku.

Ko su anđeli investitori?

Pojedinci visoke neto vrijednosti koji ulažu u kompanije u ranoj fazi u zamjenu za kapital u poslovanju poznati su kao anđeli investitori. Često ulažu sopstvena sredstva i aktivnije pristupaju ulaganju, nudeći savete i mentorstvo preduzećima koja podržavaju. Poznati anđeoski investitori u kripto svijetu uključuju:

Roger Ver – poznat je kao “Bitcoin Jesus” i rani je investitor u Bitcoin (BTC) startapi, kao što su Blockchain.info, BitPay i Kraken.
Barry Silbert — Osnivač je i izvršni direktor grupe Digital Currency Group, koja ulaže i kupuje kompanije povezane s kriptovalutama.
Naval Ravikant — suosnivač je AngelList-a i investirao je u projekte kao što su MetaStable, Algorand i drugi.
Charlie Lee — On je kreator Litecoina i uložio je u niz drugih startupa povezanih s kriptovalutama.

Ko su rizični kapitalisti?

Investitori koji finansiraju startape i preduzeća u ranoj fazi sa značajnim prostorom za rast poznati su kao rizični kapitalisti (VC). Oni često pripadaju profesionalnoj investicionoj firmi ili fondu i obično ostvaruju veće investicije od anđeoskih investitora.

Povezano: Financiranje rizičnog kapitala: Vodič za početnike za VC financiranje u kripto prostoru

Oni dobijaju kapital u poslovanju u zamenu za svoju investiciju i često imaju pravo glasa o tome kako se poslovanje vodi. Kada firma na kraju izađe na berzu ili bude kupljena, vlasnički kapital se nada da će profitirati prodajom svog kapitala. Neke poznate VC firme uključuju:

Andreessen Horowitz
Blockchain Capital
Coinbase Ventures
Digital Currency Group
Polihenski kapital
Pantera Capital.

Razlike između anđeoskih investitora i rizičnog kapitala

Faza ulaganja

Anđeli investitori često doprinose početnim novcem startapima ulažući u poslovanje u ranoj fazi. S druge strane, rizični kapitalisti često ulažu u poslovanje u kasnijim fazama koje su već pokazale snažan potencijal rasta.

Veličina investicije

U poređenju sa rizičnim kapitalistima, anđeoski investitori često ulažu manje novca. Za razliku od rizičnih kapitalista, koji bi mogli uložiti milione dolara u firmu, anđeoski investitori često ulažu između 10,000 i 100,000 dolara.

Uključenost u kompaniju

Anđeli investitori često usvajaju strategiju bez ruku i ne učestvuju aktivno u operacijama kompanije. Naprotiv, rizični kapitalisti često podržavaju upravljanje poslovima u koje ulažu, kako strateški tako i operativni.

Izlazna strategija

Anđeoski investitori često imaju duži horizont ulaganja i mogu povući svoj novac putem inicijalna javna ponuda (IPO), spajanje ili pripajanje. Suprotno tome, rizični investitori često žele da prodaju svoja ulaganja u periodu od pet do sedam godina kroz IPO ili akviziciju.

Izvor sredstava

Pojedinci visoke neto vrijednosti koji ulažu svoj novac su anđeoski investitori. S druge strane, rizični kapitalisti nadgledaju novac za bogate pojedince ili institucionalne investitore i koriste taj novac za ulaganja.

Tolerancija na rizik

Anđeli investitori su generalno spremniji da preuzmu više nivoe rizika od rizičnog kapitala, koji su više fokusirani na minimiziranje rizika.

Investicioni kriterijumi

Anđeli investitori mogu biti fleksibilniji u svojim kriterijima ulaganja, dok rizični kapitalisti imaju strože kriterije i zahtijevaju od kompanija da ispune određene prekretnice i ciljeve.

Diverzifikacija portfelja

Anđeli investitori imaju tendenciju da imaju raznovrsniji portfolio, dok rizični kapitalisti mogu imati koncentrisaniji portfolio sa fokusom na određenu industriju ili sektor.

Slabosti anđeoskog ulaganja naspram rizičnog kapitala

Gore navedene razlike naglašavaju pristupe i prioritete anđeoskih investitora i rizičnog kapitala u industriji kriptovaluta. I jedni i drugi imaju svoje slabosti, a startupi mogu odlučiti da rade s oba ovisno o njihovim specifičnim potrebama i ciljevima.

Slabosti anđeoskih ulaganja uključuju:

Ograničena sredstva: Anđeli investitori često ulažu manje novca od rizičnog kapitala, što može ograničiti veličinu firmi koje mogu podržati.
Nedostatak dužne pažnje: Prilikom donošenja odluka o ulaganju, anđeo investitori se mogu previše oslanjati na instinkt i lične odnose, što može povećati šanse za neuspjeh.
Dugoročna obaveza: Anđeoska ulaganja se obično vrše na dugi rok i možda ne nude izlaznu opciju ni za investitora ni za startup.

Slabosti rizičnog kapitala uključuju:

Visoka očekivanja: Investitori u rizik često imaju visoke standarde za kompanije i mogu tražiti od njih da postignu određena mjerila i ciljeve.
Kratkoročni fokus: Rizični kapitalisti su često vođeni da realizuju svoje investicije u određenom vremenskom okviru i često imaju navedenu izlaznu strategiju.
Kontrola: Rizični kapitalisti mogu imati malo moći da utiču na važne odluke u firmama koje finansiraju.

Bez obzira na gore navedene nedostatke, proces osiguravanja sredstava od investitora može pomoći u validaciji poslovnog modela startupa i povećanju njegove vidljivosti na tržištu.