Vodič za početnike kroz Fantomov DeFi ekosistem

Fantom je Layer 1, Proof-of-Stake mreža sa niskim troškovima transakcije i brzom konačnošću. Od lansiranja 2019. godine, Fantom je izgradio respektabilan DeFi ekosistem kako domaćih, tako i Ethereum aplikacija. 

Šta je Fantom?

Fantom je jedan od nekoliko alternativnih blockchaina Layer 1 koji su postali popularni 2021. Zahvaljujući niskim troškovima transakcije, mreža je privukla mnoge korisnike i programere koji nemaju cijenu korištenja Ethereuma zbog visokih naknada za plin.

Osnovni lanac Fantoma koristi usmjerene acikličke grafove za postizanje konsenzusa. Osigurava dodatni izvršni sloj pod nazivom Fantom Opera, koji rukuje specifičnijim i složenijim funkcijama. Danas je Fantom Opera ono na šta većina ljudi misli kada govore o Fantomu i dom je blockchain-ovog DeFi ekosistema. 

Opera je prvi izvršni sloj izgrađen na Fantomu i kompatibilan je sa Ethereum virtuelnom mašinom. To znači da programeri mogu pisati, implementirati i pokretati pametne ugovore napisane čvrsto na Fantomu, baš kao što bi to učinili na Ethereumu. Kompatibilnost Fantoma sa Ethereumom također je pomogla u poticanju razvoja jer graditelji mogu lako prenijeti aplikacije sa Ethereuma na Fantom uz nekoliko promjena osnovnog koda. 

Slično drugim blockchainovima Layer 1, Fantom koristi mehanizam za provjeru valjanosti Proof-of-Stake. Ne postoji minimalni iznos uloga: korisnici mogu zaraditi nagrade sa samo 1 FTM. Međutim, oni koji ulažu manje iznose moraju delegirati svoje tokene na čvor validatora. Minimalni ulog za pokretanje čvora je trenutno 500,000 FTM.

Fantom mehanizam validacije je brz i bez lidera zahvaljujući Lachesis konsenzus algoritmu. Pojedinačni validatori ne biraju koje su transakcije važeće u svakom bloku; umjesto toga, Fantom koristi konsenzus cijele mreže.

Uklanjanjem lidera, većina obrade transakcija se ne oslanja na validatore koji drže najveći broj tokena, kao što je slučaj s drugim Proof-of-Stake lancima kao što su Solana i Avalanche. Ovo povećava Fantomovu decentralizaciju i posljedično sigurnost jer svi validatori igraju jednaku ulogu kada učestvuju u protokolu konsenzusa.

Kako je Fantom kompatibilan sa Ethereumom, može mu se pristupiti i putem popularnih Web3 novčanika kao što je MetaMask. Korisnici mogu jednostavno dodati mrežu Fantom Opera u MetaMask da se povežu sa Fantomom.

Decentralizovane razmjene na Fantomu

Fantom trenutno ima dvije popularne decentralizirane berze koje korisnicima omogućavaju razmjenu sredstava i obezbjeđivanje likvidnosti. Najčešći jedan od ova dva je SpookySwap. To je trenutno najveći izvorni DeFi protokol na Fantomu sa preko milijardu dolara ukupne vrijednosti zaključane. 

Korisnički interfejs SpookySwapa je čist i lak za razumevanje, što ga čini odličnim mestom za početak istraživanja DeFi ekosistema mreže. Zamjena funkcionira na isti način kao i kod drugih automatiziranih market mejkera: korisnici biraju sredstva koju žele zamijeniti i iznos koji žele zamijeniti, a zatim sklapaju trgovinu. Interfejs za trgovanje SpookySwap prikazuje korisne informacije kao što su potencijalno proklizavanje, uticaj na cenu i naknade pre slanja trgovanja. Napredniji korisnici također mogu kreirati limitirane naloge za parove sredstava. 

Korisnici mogu zaraditi SpookySwap BOO token i naknade za trgovanje tako što će obezbijediti likvidnost svojim fondovima. BOO stekeri primaju 0.03% naknade od zamjene, tako da se iznos isplaćenih nagrada povećava kako se aktivnost na protokolu povećava. 

Ali SpookySwap se ne zaustavlja na trgovanju. Platforma je također izgradila korisničko sučelje za Multichain Fantom bridge koji se neprimjetno integrira sa razmjenom. Preko mosta, korisnici mogu slati sredstva na i iz Fantoma i nekoliko drugih mreža Layer 1 i Layer 2 kompatibilnih s Ethereumom, uključujući Binance Smart Chain, Polygon, Arbitrum i Avalanche. 

Fantomova druga po veličini razmjena, SpiritSwap, pruža sličnu funkcionalnost kao SpookySwap i također je integrirala Multichain Fantom bridge. Međutim, ključna inovacija SpritSwap-a je njegov inSPIRIT token sistem. 

Provajderi likvidnosti koji zarađuju izvorni SPIRIT token berze mogu ga zaključati na protokol i primiti inSPIRIT tokene. Vlasnici inSPIRIT-a zarađuju dio naknada za razmjenu, baš kao SpookySwap BOO token. Naime, oni također mogu glasati o tome koji fondovi likvidnosti dobijaju povećane prinose. 

SpiritSwap sistem sticanja je sličan onom koji koristi najveći Ethereumov DeFi protokol, Curve Finance. Što duže nosioci odluče da zaključaju svoje SPIRIT tokene, više inSPIRIT tokena će im biti dodijeljeno, dajući im veću moć glasa. To znači da su vlasnici SPIRIT-a motivisani da zaključavaju svoje tokene na duže periode kako bi stekli veći uticaj na to koje farme prinosa dobijaju povećani prinos. 

Kreditiranje i pozajmljivanje

Prelazeći sa berzi, sledeći ključni deo Fantomovog DeFi ekosistema je niz platformi za pozajmljivanje i zaduživanje. Najveća “DeFi banka” na Fantomu je Geist Finance. Pokrenut u oktobru 2021., Geist Finance je noviji igrač na Fantomovoj DeFi sceni, ali je brzo stekao popularnost. Geist funkcionira slično Ethereum-urodnim protokolima za pozajmljivanje Compound i Aave i postao je treći najveći protokol Fantoma zahvaljujući inovativnom programu nagrađivanja tokena. 

Geist je uspješno održao atraktivne prinose za korisnike nudeći nagrade u svom izvornom tokenu, GEIST. Međutim, za razliku od drugih protokola koji omogućavaju rudarima likvidnosti da odmah prodaju svoje nagrade za tokene, Geist ima tromjesečni period stjecanja prava na sve zarađene GEIST tokene. Tokom ovog perioda, vlasnici počinju da zarađuju deo prihoda od protokola kao da su njihovi tokeni uloženi. Tokeni se mogu povući u bilo koje vrijeme unutar tromjesečnog perioda stjecanja, ali će vlasnici izgubiti 50% svojih ukupno akumuliranih tokena. Ovi oduzeti tokeni se zatim distribuiraju korisnicima koji odluče da zaključaju svoj GEIST na puna tri mjeseca, od čega dugoročni vlasnici imaju još veću korist. 

Nedaleko iza Geist Financea je još jedna platforma za pozajmljivanje i zaduživanje pod nazivom Scream. Odajući počast istoimenoj popularnoj seriji horor filmova, Scream se po svojoj funkcionalnosti ne razlikuje mnogo od Geista. Međutim, protokol podržava pozajmljivanje i zaduživanje za širi raspon imovine uključujući nekoliko manjih stabilnih kovanica kao što su FRAX, DOLA i TUSD. 

Gdje Scream skreće s Geista je u njegovoj strukturi nagrađivanja tokena. Trenutno je u procesu nadogradnje svog sistema za ulaganje tokena SCREAM kako bi se 70% svih prihoda od protokola preusmjerilo na token stekere, a također planira poslati preostalih 30% novoformiranom DAO-u. Nešto više od polovine sredstava DAO-a će se držati u rezervi kao osiguranje u slučaju katastrofalnog događaja kao što je token bug ili hak. Druga polovina će biti dodijeljena za financiranje novih proizvoda, konfiguriranje poticaja i povratne kupnje tokena, podložno glasanju zajednice. 

Još jedna značajna platforma za pozajmljivanje na Fantomu je Tarot, 14. rangirani protokol na mreži. Tarotova niša je pružanje prinosa uz pomoć poluge, omogućavajući pružaocima likvidnosti da pozajmljuju sredstva od zajmodavaca kako bi povećali prinose generirane njihovim pozicijama. Iako ova strategija može proizvesti velike povrate, ona također podvrgava učesnike riziku likvidacije njihovih pozicija.

Međutim, za one koji ne žele da preuzmu dodatni rizik, Tarot omogućava korisnicima da deponuju svoja sredstva kako bi drugi korisnici mogli da rade putem strategija sa leveridžom. Čineći to, deponenti mogu ostvariti prilične prinose na pojedinačna sredstva bez brige da će biti likvidirani ako se tržište krene protiv njih. Međutim, ako je korištenje pozajmljenih tokena visoko, može postojati period odgode za povlačenje sredstava. To znači da je zaključavanje tokena rizik za korisnike kojima je možda potreban brz pristup njihovoj imovini. 

Budućnost DeFi-ja na Fantomu

Fantom ekosistem raste velikom brzinom, s nekoliko nadolazećih projekata koji će privući još više likvidnosti u lanac. Jedna dugo očekivana funkcija koja će se naći u Fantomu je takozvana „degenbox“ strategija iz knjige Abracadabra.Money Danielea Sestagallija. 

Strategija omogućava korisnicima da deponuju UST stabilni coin mreže Terra kako bi posudili Abracadabrin MIM stabilni coin. Kako su i UST i MIM stabilna imovina, pozicija zaduživanja se može povećati uz smanjeni rizik od likvidacije u poređenju sa zaduživanjem na osnovu nestabilne imovine. Međutim, strategija degenboxa se oslanja na to da UST zadrži svoju vezu od 1 dolara—ako UST padne značajno ispod 1 dolara, pozicije sa polugom na Abracadabri će biti likvidirane. 

Unatoč uključenim rizicima, strategija degenboxa se pokazala popularnom među korisnicima DeFi-ja na Ethereumu. Strategija može donijeti između 40 i 110% prinosa na stabilne coine ovisno o količini korištene poluge. Iako je Abracadabra već pokrenuta na Fantomu, trenutno dozvoljava korisnicima samo da pozajmljuju MIM protiv FTM tokena. Međutim, rasprostranjeno je vjerovanje da Abracadabra planira prenijeti strategiju degenboxa nakon što Terra integriše UST sa Fantom mrežom. 

Na drugom mjestu, popularni “DeFi arhitekt” Andre Cronje gradi novi DeFi protokol na Fantomu uz pomoć Sestagallija. Ponuda će kombinovati nekoliko uspješnih DeFi funkcija iz postojećih protokola, kao što je sistem dodjele tokena sličan Curve Finance-u i podrška bez dozvole za mito protokola, praksu koju je popularizirao Convex Finance. 

U nedavnom postu na blogu, Cronje je potvrdio da će novi protokol djelovati kao automatizirani market maker za protokole, omogućavajući im da podignu likvidnost i lako ponude tokene poticaje za stvaranje efikasnijeg DeFi ekosustava na Fantomu. 

Kako bi se stvorilo pošteno lansiranje novog protokola, početna distribucija će biti dodijeljena 20 najboljih DeFi projekata na Fantomu sa zaključanom najvećom ukupnom vrijednošću. Svaki protokol će odlučiti kako će distribuirati tokene svojim korisnicima kako bi osigurao da tokeni idu najaktivnijim i najinvolviranijim korisnicima DeFi na mreži. 

Fantom je već privukao preko 8 milijardi dolara preko više od 100 protokola sa solidnom osnovom razmjene tokena i platformi za pozajmljivanje. Zahvaljujući njegovoj kompatibilnosti s Ethereumom, sve veći broj programera i korisnika bira Fantom za izgradnju svojih protokola i implementaciju svojih sredstava. Nedavni rast mreže podržava ovaj trend. Ukupna zaključana vrijednost Fantoma porasla je za 109% u proteklom mjesecu i ne pokazuje znakove usporavanja. 

Otkrivanje: U vrijeme pisanja ove funkcije, autor je posjedovao FTM, ETH i nekoliko drugih kriptovaluta. Andre Cronje je vlasnik kapitala u Crypto Briefing.