Digitalne valute centralne banke (CBDC) su digitalne verzije fiat valuta koje podržavaju i izdaju centralne banke. Evo pet načina na koje CBDC mogu uticati na globalni finansijski sistem.
Digitalizacija plaćanja
CBDC bi mogli izvršite uplate brže i efikasnije jer bi ukinuli potrebu za posrednicima. Kao rezultat toga, troškovi bi se mogli smanjiti finansijska inkluzija i poboljšani globalni sistem plaćanja.
CBDC bi također mogli omogućiti da prekogranična plaćanja postanu brža i efikasnija, jer ne bi bila podložna ograničenjima tradicionalnog finansijskog sistema. Lakoća i smanjeni troškovi obavljanja prekograničnih komercijalnih transakcija mogli bi imati veliki utjecaj na globalnu trgovinu. Osim toga, budući da bi bili podržani od strane centralne banke i podvrgnuti strogim sigurnosnim kontrolama, CBDC bi mogli pomoći u smanjenju rizika povezanih s platnim sistemima, kao što su prevare i sajber napadi.
Smanjena upotreba gotovine
The upotreba gotovine može opasti s uvođenjem CBDC-a kako se sve više pojedinaca prebacuje na digitalna plaćanja. To bi centralnim bankama moglo olakšati praćenje kretanja gotovine i sprječavanje prijevara i drugih kriminalnih aktivnosti.
Možda će biti manje potrebe za bankomatima za isplatu gotovine jer sve više potrošača prelazi na digitalno plaćanje. To može rezultirati manjim korištenjem bankomata i manjim trošenjem novca na njihovo servisiranje. Štaviše, CBDC-ovi bi mogli omogućiti peer-to-peer plaćanja između ljudi i kompanija, čime bi se uklonio zahtjev za gotovinskim transakcijama u licu. Bez potrebe za stvarnom gotovinom, to bi ljudima olakšalo davanje i primanje novca.
Povećana finansijska stabilnost
Dajući centralnim bankama direktniju kontrolu nad novcem i kamatnim stopama, CBDC mogu poboljšati finansijsku stabilnost. Iako bi CBDC-ovi mogli ponuditi alternativu konvencionalnim bankovnim depozitima, oni bi također mogli pomoći u smanjenju rizika povezanih s bankovnim trkama.
Ljudi mogu povući svoj novac iz banaka u teškim finansijskim vremenima, što bi moglo rezultirati bankarstvom. Ljudi bi imali drugu opciju da povuku svoj novac preko CBDC-a, smanjujući mogućnost bankovnih propadanja.
Povezano: CDBC na veliko u odnosu na maloprodajni CDBC: ključne razlike
Budući da ih podržavaju centralne banke i podliježu strogim sigurnosnim propisima, CBDC bi mogli povećati robusnost platnih mreža. Ovo bi smanjilo vjerovatnoću sajber napada i pomoglo u sprječavanju kvarova u platnom sistemu.
Novi alati monetarne politike
CBDC bi mogli omogućiti centralnim bankama da koriste nove alate za monetarnu politiku, kao što je objašnjeno u nastavku:
Upravljanje kamatnim stopama
Centralne banke bi mogle koristiti CBDC za implementaciju negativnih kamatnih stopa, što znači da komercijalne banke moraju plaćati kamatu centralnoj banci za držanje svojih rezervi, umjesto da primaju kamatu na svoje rezerve. Komercijalne banke tada mogu naplatiti ovaj trošak svojim klijentima, uključujući štediše.
Međutim, ljudi mogu izbjeći plaćanje negativnih kamatnih stopa držeći fizički gotovinu izvan bankarskog sistema. Sa tradicionalnom gotovinom, teško je nametnuti negativne kamatne stope jer ljudi jednostavno mogu držati fizički gotovinu kako bi izbjegli plaćanje negativne kamate. Međutim, sa CBDC-ima, centralne banke bi teoretski mogle naplaćivati negativne kamatne stope na depozite, ohrabrujući ljude da troše umjesto da štede.
Digitalni novčanici sa ograničenjima potrošnje
CBDC bi mogli omogućiti centralnim bankama da implementiraju digitalne novčanike s ograničenjima potrošnje. Ovi novčanici bi se mogli koristiti za pružanje ciljane podrške određenim sektorima ekonomije u vremenima stresa, kao što je pandemija. Na primjer, centralna banka bi mogla osigurati digitalne novčanike s ograničenjima potrošnje za domaćinstva pogođena recesijom, stimulirajući potrošnju i jačajući privredu.
Podaci u stvarnom vremenu
CBDC bi mogli centralnim bankama pružiti podatke o obrascima potrošnje u realnom vremenu, omogućavajući im da donose bolje informisane odluke o monetarnoj politici. To bi moglo pomoći centralnim bankama da brže reaguju na promjene u privredi, smanjujući rizik od recesije.
Automatska implementacija politike
CBDC bi mogle omogućiti centralnim bankama da samostalno sprovode monetarnu politiku. Centralna banka može, na primjer, postaviti željenu stopu inflacije, a zatim automatski modificirati ponudu novca kako bi ispunila taj cilj. Ovo bi umanjilo potrebu za ručnim mjerama monetarne politike.
Uticaj na međunarodni monetarni sistem
Iako bi zemlje sa jačim CBDC-ima mogle imati veći utjecaj na međunarodna finansijska tržišta, usvajanje digitalnih valuta centralne banke moglo bi potencijalno rezultirati promjenama u međunarodnom monetarnom sistemu. Štaviše, CBDC bi mogli doprinijeti smanjenju hegemonije američkog dolara u globalnoj trgovini i finansijama.
Povezano: CBDC regulativa u Aziji i Pacifiku: Vodič za početnike
Peščani dolar, digitalni pandan bahamskom dolaru koji izdaje centralna banka i garantira vlada, jedan je primjer CBDC-a u implementaciji. Zbog nedostatka pristupa konvencionalnim bankarskim uslugama na Bahamima, Sand Dollar ima za cilj da podstakne finansijsku uključenost u toj zemlji. Pored toga, ima za cilj povećanje efikasnosti plaćanja uz smanjenje troškova pružanja finansijskih usluga.
S obzirom da je pješčani dolar relativno nova valuta, još uvijek je neizvjesno kako će uticati na globalni monetarni sistem. Međutim, mogao bi se suočiti s konkurencijom drugih digitalnih valuta, kao što je Bitcoin (BTC) i eter (ETH).
Izvor: https://cointelegraph.com/news/5-ways-cbdcs-could-impact-the-global-financial-system