10 oštećenih tehničkih dionica savjetnici bi trebali uzeti u obzir za klijente

Za klijente je posebno obećavajuće da probijaju ruševine kada je tehnološki sektor to uzeo na bradu. Dok je indeks Standard & Poor's 500 pao 16% u odnosu na maksimum od 52 sedmice, Nasdaq je pao za 27%. U prosjeku, najveće dionice u tehnologiji,


jabuka

(AAPL) i vršnjaci, pali su za 38% u odnosu na svoje maksimume. 

Dakle, kamo biste trebali usmjeriti klijente? Vodič Barron's Advisor ponuđeno sredinom februara u vezi sa megacap tehnologijom—da kupim Apple i


Abeceda

(GOOGL) i ostaviti po strani ostale divove — bila je dobra strategija na lošem tržištu. Apple dionice su ove godine pale samo 17%, a Alphabet 20%. Zajedno sa


Microsoft

(MSFT), pad od 21%, to su megatehnološka imena s najboljim učinkom. Ostali giganti tehnologije,


Tesla

(TSLA),


Nvidia

(NVDA),


Meta

platforme (FB),


Amazon

(AMZN) i Alibaba (BABA), svi su prošli mnogo gore, u prosjeku pali od 31%.

Savjetnici bi trebali predložiti klijentima da se za sada drže Applea i Alphabeta. Veće je pitanje gdje tražiti u stotinama imena ispod triliona dolara tržišne kapitalizacije. 

Prvi korak: napravite listu. Kada klijenti gledaju na gubitke u svom portfelju i razumljivo ne žele da razmisle o kupovini bilo čega, obično je vrijeme da se napravi lista za kupovinu. Ljepota kupovine na padu tržištu je u tome što ako kupujete kvalitetno i možete uhvatiti povrat, nećete morati čekati godinama da vidite isplatu. 

Najosnovniji pristup odabiru pokvarenih dragulja je da se prikupi lista najboljih tehnoloških imena, a zatim pogledaju ona koja su ove godine pala gore od tržišta. Nasdaq Composite je pao 24% do petka. Dragulji koje treba tražiti su oni koji su mnogo više pali. 

Kada pregledam kvalitetne dionice tehnologije koje su pale više od Nasdaqovog pada od 24% ove godine, pojavilo se 10 imena kao odlične dionice za prikupljanje:


Arista Networks

(ANET),


Qualcomm

(QCOM),


Primenjeni materijali

(AMAT),


Nutanix

(NTNX),


Wolfspeed

(VUK),


ASML Holding

(ASML),


Lam Research

(LRCX), Advanced Micro Devices (AMD), Clearfield Communications (CLFD) i


Tvilio

(TWLO).  

Lista je prilično raznovrstan asortiman imena hardvera, softvera i usluga, od kojih neke pratim više od jedne decenije i za koje vjerujem da su najveći konkurenti u svojim oblastima tehnologije. 

Moji izbori. Počevši od najzahtjevnijih, Applied Materials, ASML i Lam Research su vrhunska imena alata za proizvodnju poluprovodnika. Sa čipovima i dalje u nedostatku, i sa zemljama koje govore o preuzimanju proizvodnje čipova kako bi smanjile zavisnost od Azije, postoji svetla budućnost za prodaju opreme za čipove, sa manjom volatilnošću u ozloglašenom ciklusu čipova nego prethodnih godina. Ove su dionice pale u prosjeku za 31% ove godine, a svaka je pala za više od trećine u odnosu na maksimum od 52 sedmice. 

Isto tako, neki od vodećih proizvođača čipova su u padu više od Nasdaqa, uključujući Qualcomm i Wolfspeed. Qualcomm je dominantni dobavljač bežičnih čipova za telefone. Iako se ovo tržište hladi ove godine, Qualcomm se diverzificirao na druga tržišta, kao što je Internet stvari, smanjujući svoju ovisnost o prodaji pametnih telefona. Čini se da će Wolfspeed dominirati ključnom tehnologijom za električna vozila, silicijum karbidom, sa novom tvornicom koja se otvara ove godine u sjevernoj državi New York.  

Advanced Micro Devices nastavlja da napreduje kao glavni rival


Intel

bori se za povratak. Izvršna direktorica Lisa Su nije propustila ritam u vođenju kompanije od jedne uspješne generacije čipova do sljedeće. Nedavna kupovina kompanije Xilinx, proizvođača programabilnih logičkih čipova, je intrigantan novi pravac za AMD. AMD je jeftiniji suparnik Nvidiji, čija je trgovina dionicama osam puta veća od prodaje, manje od polovine onoga za što Nvidia trguje.

Neki od najboljih proizvođača sistema koji grade podatkovne centre su jako zastarjeli. Arista je kladionica broj 1 na budućnost umrežavanja za AI i metaverzove i sve ostalo što Meta i drugi grade. Sa dvocifrenim rastom prodaje i nizom pobjedničkih kvartala, kompanija ulazi u veće polje igranja jer donosi softver u oblaku za krađu


Cisco Systems
's
(CSCO) tržište.

Manje zreo, ali ipak vrijedan opklade, Nutanix je igra na softverskoj budućnosti infrastrukture podatkovnih centara za svijet sa više oblaka.

Clearfield Communications je izvanredno, s malom kapitalizacijom - 700 miliona dolara tržišne kapitalizacije - ime koje ima butik poslovne opreme za instaliranje optičkih linija. Kompanija je igra i na 5G bežičnoj izgradnji, i na fiksnoj bežičnoj implementaciji za povećanje prijenosa u posljednjoj milji, koji bi trebao imati koristi od dvostranačke inicijative Kongresa Rural Digital Opportunity Fund vrijedne više milijardi dolara. Izvršna direktorica Cheri Beranek vodila je kompaniju kroz višegodišnje rezultate u pogledu prihoda i zarade tako što je bila pronicljiva u raspodjeli kapitala i izgradnji kulture štedljivosti. 

Konačno, Twilio je kompanija koja se opterećivala povećanjem dugova i kapitala dok su tržišta kapitala bila širom otvorena, a sada je naoružana značajnom bilansom stanja uključujući pet milijardi gotovine i investicija naspram 1.2 milijarde dolara dugoročnog duga. Kompanija povećava prihod za 30% godišnje i obećala je da će biti profitabilna naredne i nakon toga. 

Sa rukom u tehnologiji programskog povezivanja kompanija sa kupcima – moć iza


uber

aplikacija—Twilio je sada zanimljiv izbor dionica kao što je Salesforce bio prije 13 godina. Dionice, koje su ove godine pale za 61%, trguju se za nešto manje od šest puta veću procjenu prodaje, što je jedan od najjeftinijih višestrukih vrijednosti u softveru u oblaku.

Postoje nagrade za drugo mjesto za imena koja ćete zadržati na vašoj listi, ako se bol nastavi.


Micron Technology

(MU),


Čista pohrana

(PSTG),


Analogni uređaji

(ADI), Pejdžer Duty (PD), Hubspot (HUBS) i


Block Inc
.
(SQ) svi zaslužuju razmatranje u nastavku.  

Tiernan Ray je tehnološki pisac i urednik sa sjedištem u New Yorku Tehnološko pismo, besplatni dnevni bilten koji sadrži intervjue sa izvršnim direktorima i finansijskim direktorima tehnoloških kompanija, kao i vijesti i analize tehnoloških dionica.