Da, možete imati koristi od rastućih stopa – evo kako

Federalne rezerve završile su godinu sa još jednim povećanjem kamatnih stopa. Ako se inflacija uspori kako se očekivalo, analitičari i dalje očekivati ​​dalja povećanja od najmanje 75 baznih poena. Znaš kako rastuće stope štete vašoj penzijskoj štednji, ali postoje načini na koje ih možete iskoristiti.

Korist od okruženja visokih kamata nije novost i nije raketna nauka. Ove strategije su korištene generacijama – kada su stope bile visoke. Tokom protekle dvije decenije, s obzirom na to da su Federalne jedinice koristile kvantitativno ublažavanje kako bi održale niske kamatne stope, imali ste malo mogućnosti da koristite ove pristupe.

Evo četiri scenarija u kojima možete imati koristi od povećanja kamatnih stopa:

Smanjen rizik od inflacije

Federalne rezerve povećale su kamatne stope kako bi se borile protiv inflacije. Barem je to teorija. Nadajmo se da će uspjeti i da ovo nije još jedan primjer da su generali vodili posljednju bitku. Pod pretpostavkom da Fed ispuni svoj cilj, onda će rastuće stope smanjiti inflaciju. Svi imaju koristi od toga na različite načine.

„Kada kamatne stope rastu, trošak pozajmljivanja novca raste, što znači da investitori moraju da plate više da bi se zadužili“, kaže Teifke. “To otežava ljudima i preduzećima da uzimaju kredite, smanjujući rizik od inflacije. Ovo bi moglo biti korisno za investicione portfelje penzione štednje jer bi moglo značiti stabilnije tržište i bolji povrat ulaganja.”

Sigurnije investicije nude veće prinose

Ako imate hipoteku sa varijabilnom kamatnom stopom ili ako tražite hipoteku, znate šta se dešava kada stope rastu. Troškovi servisiranja vašeg duga rastu.

Isto vrijedi i za obveznice s fiksnim prihodom i dionice orijentirane na dividende. Prinosi na ove hartije od vrijednosti dostižu nove visine. Čak i Vaši bankovni računi počinju isplaćivati ​​veće kamate. Kada se kamatne stope približe nuli, ove „sigurne“ investicije nisu ništa bolje od strpanja novca u dušek. Kako kamatne stope rastu, te iste investicije počinju da isplaćuju atraktivne dividende i kamate.

„Neke prednosti povećanja kamatnih stopa su više stope na investicije i štednju sa fiksnim prihodom“, kaže Meri Popović, viši analitičar za ulaganja u Wealth Enhancement Group u Madisonu, Wisconsin, „Tokom proteklih nekoliko meseci, videli smo kompletan zaokret u odnosu na prošlu deceniju u višim stopama CD-a, prinosima na trezorske obveznice, prinosima na obveznice i stopama na tržištu novca.”

Šta ovo znači za vas? To znači da sada možete zauzeti drugačiji pristup svojoj filozofiji ukupne štednje. Postupci Fed-a su upravo dodali još strelica vašem investicionom tobolcu. Možete još jednom ozbiljno razmisliti o sigurnim alternativama.

“Najveća korist za penzione portfelje kada kamatne stope rastu je mogućnost da se dobije prinos na vrlo konzervativne investicije,” kaže Herman (Tommy) Thompson, Jr., finansijski planer u Innovative Financial Group u Atlanti. “Prvi put u više od jedne decenije, investitori sada mogu dobiti preko 2% u instrumentima tržišta novca i kratkoročnim trezorskim obavezama. Iako su ovi prinosi još uvijek daleko ispod inflacije, postoji pozitivna atribucija vašem ukupnom prinosu umjesto velike nule.”

Jeftinije cijene hartija od vrijednosti

Ne radi se samo o višim prinosima. Još jedan rezultat rastućih kamatnih stopa nudi vam privlačnu perspektivu.

„Postoji inverzna veza između prinosa i cene“, kaže Popović. “Kako kamatne stope rastu, tako rastu i prinosi, ali će, zauzvrat, cijena obveznica (i, općenito, dionica) pasti.”

Iako većina vašeg fokusa može biti na višim prinosima na obveznice, investitori u dionice također mogu otkriti šanse koje nisu bile dostupne već neko vrijeme.

„Drugo, portfelji penzione štednje koji se ulažu u dionice također mogu imati koristi od viših kamatnih stopa“, kaže Tommy Gallagher, bivši investicijski bankar i osnivač Top Mobile Banks koji živi u Bernu u Švicarskoj i Ann Arboru u Michigenu. „Više kamatne stope imaju tendenciju da dionice čine privlačnijima za investitore, jer mogu generirati veći prinos od ulaganja s fiksnim prihodom. To može dovesti do rasta cijena dionica, što može rezultirati većim prinosima za one koji su investirali u dionice.”

Ako i dalje redovno uplaćujete doprinose na svoj penzioni račun, snižene cijene na sve vrijednosne papire pružaju vam mogućnost prosječne cijene u dolarima. Kupovina manje danas može vam pomoći da prodate više u penziji.

„Dok rastuće kamatne stope štete tekućoj penzionoj štednji u investicionim portfeljima, one nude priliku za ulaganje u dioničke fondove i fondove obveznica po sniženoj stopi“, Avanti Shetye, osnivač Foolproof Financial Freedom u Ellicott Cityju, Maryland. „Kako dodajete više kapitala u svoju penzijsku štednju, možete rasporediti ovaj dodatni kapital da zaradite više u svom ciljnom horizontu.“

Manja volatilnost portfelja

Ako ste vredan investitor, znate zašto je to istina. Ben Graham preporučio “Inteligentni investitori” treba da uporede svog kandidata za ulaganje sa “bezrizičnom stopom prinosa”. Stopa prinosa bez rizika odnosi se na kamatnu stopu koju nudi najsigurnija alternativa ulaganja.

Za mnoge bi stopa prinosa bez rizika mogla biti trenutna kuponska stopa petogodišnjih trezora. Danas je nijansa ispod 4%. Prije godinu dana bio je jedva preko 1%.

Razmislite šta to znači kada ulažete u dionice. Prije godinu dana, jednostavno ste morali biti sigurni da će vaše dionice zarađivati ​​više od 1% godišnje u narednih pet godina. Danas takvi kandidati za ulaganje trebaju zarađivati ​​4% ili više godišnje. Naravno, to će smanjiti potražnju za dionicama. Kao što je spomenuto, jedan rezultat ovoga će proizvesti niže cijene dionica.

Ali smanjena potražnja dovodi do drugog rezultata: manje volatilnosti.

„Raste kamatne stope imaju tendenciju da smanjuju volatilnost na tržištima jer investitori postaju manje skloni riziku kada znaju da mogu dobiti veći povrat na svoja ulaganja“, Matt Teifke, osnivač i izvršni direktor Teifke Real Estate u Austinu u Teksasu. “Ovo bi moglo značiti lakšu vožnju za investicijske portfelje penzione štednje u vrijeme neizvjesnosti tržišta.”

Ohrabri se. Veće kamatne stope mogu štetiti u bliskoj budućnosti, ali ako ispravno igrate na svoje investicione karte, dugoročno ćete dobro proći.