S obzirom da se obveznice i dionice prodaju uporedo, penzioneri mogu imati razloga za strah da se njihovi dobro diverzificirani portfelji neće pokazati dovoljnim za odlazak u penziju. Investicije s fiksnim prihodom doživljavaju jednu od najgorih godina u posljednjih nekoliko decenija, a dionice su pale za otprilike 17% do danas. Prema investicionoj istraživačkoj firmi Morningstar, portfelj 60/40 ima najgore rezultate u posljednjih 90 godina. Međutim, istorija pokazuje da nedavni penzioneri ne moraju paničariti. Preduzimanje koraka za zaštitu vaše imovine tokom pada tržišta može ublažiti pritisak i zadržati vaše gnijezdo jaje malo sigurnijim. Evo šta možete učiniti.
Finansijski savjetnik može vam pomoći da planirate odlazak u penziju i odaberete ulaganja koja su u skladu s vašim finansijskim ciljevima. Razgovarajte sa kvalifikovanim savjetnikom danas.
Istorijski gledano, ne biste trebali paničariti kada se tržište sruši
Istraživačka kompanija Morningstar kaže da bi svi štediši trebali biti svjesni toga redoslijed rizika prinosa, jer to može izazvati pustoš u vašim planovima za penzionisanje. Rizik sekvence je opasnost da će vremenski period povlačenja u penziju imati negativan uticaj na ukupnu stopu prinosa portfelja.
Kada imate dug vremenski horizont za ulaganje, kao što je kada doprinosite penzionom portfelju, ono što na kraju određuje rezultate vašeg portfelja su dugoročni prosječni prinosi. Ali kada priđete i uđete u penziju, počinjete da pravite povlačenja portfelja, vrijednost vašeg portfelja odražava tržišne performanse plus odlive gotovine. Kombinovanje produženog pada tržišta sa povlačenjem sredstava može veoma negativno uticati na izglede penzionog portfelja.
Ipak, istorija kaže da se većina dobro diverzifikovanih portfelja može i oporaviti tokom vremena. Podaci Morningstara pokazuju da su tokom tržišnog kraha 1929. godine – najgoreg u istoriji – penzioneri sa čvrstim stavom Portfolio 60/40 nisu povratile svoje vrijednosti sve do 1945. Početni tržišni krah utjecao je na te portfelje manje od njihovih kolega s velikim udjelom, budući da je učinak obveznica pomogao da se poveća prinos. Najgore se dogodilo 1931. godine, kada su Federalne rezerve povećale kamatne stope, a do 1932., investitor sa 100,000 dolara u portfelju 60/40 doživio bi pad vrijednosti za skoro polovinu.
Drugi istorijski krahovi tržišta takođe pokazuju moć rizika sekvence, ili godine veoma negativnih prinosa. Na medvjeđem tržištu 1973. godine, 60/40 investitora bi do kraja 30. doživjelo pad vrijednosti svojih portfelja za 1974% za oči. Ipak, uprkos stalnoj visokoj stopi inflacije, koja je dostigla 12.3% 1974. godine, vrijednosti portfelja bi na kraju oporaviti se do 1982.
Još jedan dugi oporavak uslijedio je nakon kraha 2000. godine kada je mehur dot com-a pukao. Ne samo da je berza pala u tri uzastopne godine, već je ubrzo nakon toga, finansijska kriza iz 2008. dodatno pogoršala devastaciju. Kao rezultat toga, portfelji se nisu oporavili do 2013.
Šta mogu učiniti penzione štediše
Iako situacija može izgledati strašno s obzirom na dug vremenski horizont do oporavka, postoji više načina da se zaštitite od iscrpljivanja imovine. Na primjer, investitori mogu izbjeći prodaju imovine na padu tržišta držeći planirana povlačenja od jedne do dvije godine u gotovini. Širom svijeta, pojedinci visoke neto vrijednosti često se zadržavaju 21-28% njihove imovine u gotovini ili gotovinskih ekvivalenata, sa procentom koji se naginje ka višem kraju raspona tokom vremena tržišne krize. Ovo također otvara priliku za bolju kupovinu kada se tržište na kraju poboljša.
budući fleksibilan sa stopama povlačenja je također ključ za ublažavanje rizika sekvence. Morningstar analitičari preporučuju: povlačenje fiksnog procenta vrijednosti vašeg portfelja svake godine, ne prilagođavanje stope povlačenja za inflaciju (tj. ne povećavajući postotak povlačenja kada je inflacija visoka) ili korištenje tzv. prelazi postavljeni prag.
Bottom Line
Investiciona istraživačka firma Morningstar upozorava na moć rizika sekvenci, koji može značajno uticati na penzionere i njihove dugoročne izglede za odlazak u penziju. Istorijski podaci pokazuju da su veliki padovi berzi izbrisali dvocifrene vrijednosti iz investicionih portfelja, a oporavak je trajao otprilike 10 godina. Međutim, 60/40 penzionih štediša mogu zaštititi svoja ulaganja od takvog rizika tako što će zadržati određenu količinu sredstava u gotovini i po potrebi prilagođavati stope povlačenja.
Savjeti za planiranje penzionisanja
Niste sigurni da li imate dovoljno ušteđenih sredstava za penziju? Za solidan, dugoročni finansijski plan, razmislite o razgovoru sa kvalifikovanim finansijskim savetnikom. Pronalaženje kvalifikovanog finansijskog savjetnika ne mora biti teško. SmartAssetov besplatni alat spaja vas sa do tri finansijska savjetnika koji opslužuju vaše područje, a vi možete besplatno intervjuirati mečeve vašeg savjetnika kako biste odlučili koji je pravi za vas. Ako ste spremni pronaći savjetnika koji vam može pomoći da ostvarite svoje finansijske ciljeve, započnite odmah.
Koristite SmartAsset besplatno mirovinski kalkulator da dobijete dobru prvu procjenu koliko novca će vam trebati za penziju.
Fotografija: ©iStock.com/Keith Lance, ©iStock.com/Carlos Pascual, ©iStock.com/Cecilie_Arcurs
Post Zabrinuti ste zbog penzionisanja tokom tržišnog kraha? Evo šta trebate znati prvo se pojavio SmartAsset Blog.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/worried-retiring-during-market-crash-202537378.html