Wolfspeed Stock predvodi paket proizvođača čipova

Wolfspeed (WOLF) vjeruje da je industrija poluprovodnika u ranoj fazi tehnološke promjene koja se događa jednom u generaciji. A dionice Wolfspeeda mogle bi voditi čopor tokom smjene, zahvaljujući stručnosti i investicijama kompanije.

X

Wolfspeed iz Durham-a, NC-based, proizvodi pločice i čipove od silicijum karbida za preklopne i radio-frekventne aplikacije. Njegovi čipovi su dizajnirani za električna vozila, invertore sa brzim punjenjem, za napajanje, telekomunikacije, svemirska i druga tržišta.

Silicijum karbid, ili SiC, ima superiorna svojstva u odnosu na tradicionalni silicijum u čipovima za aplikacije visokog napona.

„Tržište eksplodira iz perspektive rasta“, rekao je izvršni direktor Wolfspeed-a Gregg Lowe 8. septembra na Evercore ISI Technology, Media & Telecom konferenciji. “Ovo nije nešto što se stalno dešava u poluprovodnicima. Ovo je ogromna promena koja se dešava svakih 50 godina. Posljednji put je došlo do ovakvog pomaka kada su digitalni tranzistori prešli s bipolarnog na CMOS (komplementarni metal-oksidni poluvodič).“

Lowe je predvidio da će se energetska poluvodička industrija brzo prebaciti na silicijum karbid sa silicijuma.

“U Kaliforniji postoji cijela dolina koja nosi ime po silicijumu. A to nestaje na tržištu elektronike velike snage i prelazi na silicijum karbid,” rekao je Lowe. “I to je fascinantno vidjeti preko automobilske, industrijske, solarne, itd.”

Ispunite našu anonimnu anketu i recite nam šta vam se sviđa (a ne sviđa)

O Vašem online brokeru.

Deset učesnika će osvojiti Amazon poklon karticu od 50 dolara.

Signal električnih vozila se pretvara u silicijum karbid

Najveće početno tržište su električna vozila, rekao je. Čipovi od silicijum karbida pružaju brže punjenje i duži domet vožnje za EV.

„Električna vozila otvorila su vrata širokom usvajanju silicijum karbida, a ovo će biti naše uporno tržište u decenijama koje dolaze“, rekao je Lowe na konferencijskom pozivu sa analitičarima 17. avgusta.

Osim električnih vozila, Wolfspeed vidi prodaju iz obnovljivih izvora energije, željeznice, uređaja, teške opreme i drugih tržišta.

Wolfspeed dionica dobiva ocjenu za kupovinu

Istraživačka firma Evercore ISI ocjenjuje dionice Wolfspeeda kao nadmašne ili kupuju, sa ciljnom cijenom od 155.

„Nastavljamo da gledamo na WOLF kao na jednu od najboljih priča za usvajanje EV (sa SiC-om koji vozi prošireni domet vozila, brzim punjenjem i smanjenjem troškova sistema)“, rekli su analitičari Evercorea u nedavnoj bilješci za klijente. „Najbolji menadžerski tim kompanije u klasi i jasan put do vodeće pozicije u troškovima će od sada pokrenuti značajan rast EPS-a (zarada po akciji).“

Međutim, Evercore je napomenuo da su investitori zabrinuti zbog visoke vrijednosti Wolfspeeda i njegovih agresivnih planova kapitalne potrošnje.

Kompanija je promijenila ime u Wolfspeed iz Cree u oktobru 2021. nakon što je prodala svoje naslijeđe LED poslovanje kompaniji Smart Global Holdings (SGH). LED je skraćenica od diode koja emituje svjetlost.

Od tada Wolfspeed pojačava svoju proizvodnju i ulaganja u materijale i uređaje od silicijum karbida.

Nove fabrike silicijum karbidnih materijala, uređaja

U aprilu je Wolfspeed otvorio najveću svjetsku fabriku poluprovodnika za proizvodnju čipova od silicijum karbida od 200-milimetarskih pločica. Najsavremenije, visoko automatizovano postrojenje za proizvodnju nalazi se u Marcyju, NY. Nasuprot tome, njegova starija fabrika u Durhamu, NC, ima radno intenzivan radni tok.

Wolfspeed je 9. septembra najavio planove za izgradnju fabrike u okrugu Chatham, NC, za proizvodnju 200-milimetarskih pločica od silicijum karbida. Te oblatne mogu proizvesti više čipova po pločici i po nižoj cijeni od trenutnih 150-milimetarskih vafla, saopštila je kompanija.

Proizvodit će oblatne za svoje vlastite fabrike čipova, kao i za konkurentske proizvođače SiC čipova, uključujući Infineon, Onsemi (ON) i STMicroelectronics (STM).

Wolfspeed ima otprilike 60% tržišnog udjela u pločicama od silicijum karbida, saopštila je kompanija. Takođe se nada da će dobiti određenu finansijsku pomoć od američke vlade za proširenje svojih fabrika u sklopu nedavno usvojenog CHIPS Act.

Predviđena strma kriva usvajanja

Wolfspeed predviđa da će tržište materijala od silicijum karbida dostići 1.7 milijardi dolara u 2026. sa 700 miliona dolara ove godine. I vidi se da će se tržište uređaja od silicijum karbida popeti na 8.9 milijardi dolara u 2026. sa 4.3 milijarde dolara ove godine.

Danas čipovi od silicijum karbida čine samo 5% tržišta energetskih poluprovodnika. SiC čipovi bi mogli dostići 20% tržišta električne energije do 2027. godine, rekao je Lowe.

Wolfspeed dionice su 142.33. novembra dosegle rekordnu vrijednost od 15. Ali izgubile su 59% vrijednosti u korekciji na berzi ovog ljeta.

Međutim, skočio je nakon boljeg od očekivanog izvještaja za četvrti fiskalni kvartal 17. avgusta. Dionice Wolfspeeda porasle su za skoro 32% prvog dana trgovanja nakon njegovog izvještaja.

Wolfspeed Stock zauzima 5. mjesto u grupi

U tromjesečju završenom 26. juna, Wolfspeed je izgubio prilagođena 2 centa po dionici na prodaji od 228.5 miliona dolara. U istom periodu prošle godine, izgubio je 23 centa na prodaji od 145.8 miliona dolara.

Za tekuće tromjesečje predviđa prilagođeni gubitak od 5 centi po dionici na prodaji od 240 miliona dolara. To se zasniva na središnjoj tački njegovog izgleda.

Izvršni direktor Lowe kaže da je kompanija način ulaganja, a profit će uslijediti kasnije. Kompanija je takođe ozbiljno ograničena u ponudi i ne može da zadovolji trenutnu potražnju, rekao je on.

Kompanija je postavila cilj prihoda od 2.8 milijardi dolara za fiskalnu 2026. Poređenja radi, ostvarila je prodaju od 746 miliona dolara u nedavno završenoj fiskalnoj 2022. Wolfspeed očekuje da će više od polovine njegove prodaje u 2026. godini dolaziti iz automobilskog sektora.

Sljedeći katalizator za dionice Wolfspeeda mogao bi biti izvještaj o zaradi u septembru, koji bi trebao biti objavljen krajem oktobra. Kompanija takođe ima planiran dan finansijskog analitičara za ovu jesen.

Wolfspeed dionica zauzima peto mjesto od 31 dionice u IBD-ovoj industrijskoj grupi za proizvodnju poluprovodnika, prema IBD provjera zaliha. Ima IBD kompozitna ocjena od 88 od 99.

Pratite Patricka Seitza na Twitteru na @IBD_PSeitz za više članaka o potrošačkoj tehnologiji, softveru i zalihama poluvodiča.

MOŽDA TI SE TAKOĐER SVIĐA:

Pronađite najbolje zalihe za rast dana koje možete pratiti sa IBD 50

Tražite sljedeće velike pobjednike na berzi? Počnite sa ova 3 koraka

Naučite kako tempirati tržište sa IBD-ovom ETF tržišnom strategijom

Pogledajte dionice na listi vođa u blizini mjesta kupnje

MarketSmith: Istraživanje, grafikoni, podaci i koučing na jednom mjestu