Važno sada.
Sa odlučnošću koja priliči odgovoru na prijetnju sveopće bankarske krize, američki bankarski regulatori izdali su zajedničku izjavu 12. marta uveče, izjavljujući da su svi štediše u propala banka Silicijumske doline (SVB) će imati pun pristup svojim sredstvima od 13. marta.
Ministarstvo finansija SAD-a, Federalne rezerve i Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) su također objavili da prave „sličan sistemski izuzetak“ za klijente Signature Bank, banke poznate po opsluživanju klijenata kripto industrije, koja je bila zatvoriti ranije tokom dana od strane državnih regulatora u New Yorku.
Čitaj više
Do ovog vikenda američka vlada nije tretirala ni jednu banku kao sistemski važnu. Nijedno se ne pojavljuje na globalna lista sistemski važnih banaka (pdf) održava međunarodni Odbor za finansijske standarde. I nijedna nije uključena na Fed-ovu najnoviju listu američkih banaka za koje se smatralo da su dovoljno velike da se podvrgnu potrebnom testiranju na stres.
Sposobnost ovih banaka da lete ispod radara u SAD nije bila slučajna. Greg Becker, izvršni direktor SVB-a, lobirali američki zvaničnici prije nekoliko godina da se podigne prag aktive na kojem bi se banke smatrale sistemski važnim.
Granica je podignuta 2018. sa 50 milijardi dolara na 250 milijardi dolara imovine u 2018. SVB je upravo prešao granicu od 50 milijardi dolara kada je Becker tražio promjenu; kada je propao prošle sedmice, imao je 209 milijardi dolara imovine, što ga čini drugi najveći propasti američke banke ikada.
Novi program hitnog kreditiranja
Ako SVB i Signature nisu bili važni, sistemski gledano, kao stalna preduzeća, u neuspehu su očigledno predstavljali veći rizik za finansijski sistem nego što je vlada SAD bila zadovoljna. Pored zaštite neosiguranih depozita kod SVB-a i Signature-a, Ministarstvo finansija, Fed i FDIC najavili su stvaranje program hitnog kreditiranja kako bi se osiguralo da „banke imaju mogućnost da zadovolje potrebe svih svojih štediša“. Program će prihvatiti obveznice i druge hartije od vrijednosti kao kolateral i procijeniti ih po nominalnoj, a ne po tekućim tržišnim cijenama.
Rastuće kamatne stope snizile su cijene obveznica, što je doprinijelo pritisku na SVB—a požarna prodaja portfelja obveznica banke stvorile gubitke, što je izazvalo iznenadni odliv depozita u klasičnom trku na banci.
Da li išta od ovoga utječe na Fed nedavno insistiranje na nastavku povećanja stopa ostaje da se vidi.
Koje američke banke Fed testira na stres?
Akcije koje je poduzela američka vlada da podrži bankarski sistem ukazuju na to da SVB, koji ima listu klijenata s velikim brojem tehnoloških i startupova, i Signature, popularan posljednjih godina zbog svoje spremnosti da rad s kriptovalutama, bili su daleko veći sistemski rizici nego što su regulatori priznavali.
Kao rezultat povećanih pragova imovine usvojenih za vrijeme Trumpove administracije, SVB i Signature, koji imao 110 milijardi dolara imovine kada je propao, nisu bili među 33 američke institucije (pdf, str.13) koji je učestvovao u nedavnim testovima na stres koje je zahtijevao Fed da bi procijenio kako će velike banke proći u hipotetičkoj recesiji.
Ovo su banke, po abecednom redu, koje su učestvovale u stres testovima 2022. godine; svi su prošli.
Ally Financial
americki ekspres
Bank of America
Njujorška banka Mellon
Barclays US
BMO Financial
BNP Paribas SAD
Capital One Financial
Charles Schwab
Citigroup I
Građani finansijski
Credit Suisse Holdings (SAD)
DB USA
Otkrijte finansijske usluge
Peti treći bancorp
Goldman Sachs Group
HSBC North America Holdings
Huntington Bancshares
JPMorgan Chase
KeyCorp Category
M&T Bank Corporation
Morgan Stanley
Northern Trust
PNC Grupa za finansijske usluge
RBC US Group Holdings
Regioni finansijski
Santander Holdings SAD
State Street
TD Group US Holdings
True Financial
UBS Americas Holding
U.S. Bancorp
Wells Fargo
Više od Quartza
Prijavi se za Quartz's Newsletter. Za najnovije vijesti, Facebook, cvrkut i Instagram.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/svb-signature-us-making-systemic-023400345.html