Tržište nekretnina jednostavno ne može uhvatiti pauzu, s inventarom kuća za preprodaju i dalje niskim i rastućim kamatnim stopama koje otežavaju kupcima da opravdaju skok.
A sada možemo dodati finansijske probleme hipotekarnog zajmodavca — i porast (i pad). “nekvalifikovane hipoteke” — faktorima koji pogoršavaju ionako neizvjesno tržište.
Izvještaj agencije Fitch Ratings pokazuje da su nova izdavanja hipoteka smanjena za 55% u drugom kvartalu 2022. u odnosu na godinu prije. I dok zahlađenje na tržištu utiče na sve zajmodavce, nebankarski zajmodavci – posebno oni koji se bave NQM – snose najveći teret.
Ali šta problemi oko ovih NQM hipoteka zaista znače? A šta to znači za netradicionalne kupce koji pokušavaju da se učvrste na tržištu?
Ne propustite
"Nekvalifikovani" nered?
NQM koriste netradicionalne metode verifikacije prihoda i često ih koriste oni sa neobičnim scenarijima prihoda, samozaposleni su ili imaju kreditne probleme koji otežavaju dobijanje kvalifikovanog hipotekarnog kredita.
Ranije su bili reklamirano kao opcija za kreditno sposobne zajmoprimce koji se inače ne mogu kvalificirati za tradicionalne programe hipotekarnih kredita.
Ali s obzirom na to da First Guaranty Mortgage Corp. i Sprout Mortgage – par firmi koje su se specijalizirale za netradicionalne kredite koji ne ispunjavaju uslove za državnu podršku – nedavno su se nasukali, stručnjaci za nekretnine počinju dovoditi u pitanje njihovu vrijednost.
First Guaranty je u proljeće podnio zahtjev za zaštitu od bankrota, dok se Sprout Mortgage jednostavno ugasila početkom ljeta.
In dokumenta vezana za njenu prijavu stečaja, čelnici First Guaranty rekli su da kada su kamatne stope počele rasti, obim pozajmljivanja je opao i ostavio kompaniju s više od 473 miliona dolara dugovanja kreditorima.
U međuvremenu, Sprout Mortgage, koja se u velikoj meri oslanjala na NQM, naglo je zatvorena u julu. I tehnološki startup za nekretnine Reali je također zatvoren.
Drugi nebankarski zajmodavci su primorani da se pojednostave kako bi ostali na površini. Izvještaj HousingWirea kaže da su zajmodavci za maloprodaju Angel Oak, Lower.com i Keller Mortgage morali uvesti otpuštanja s obzirom na teške tržišne uslove.
Da li NQM signalizira još jedan raspad stambenog prostora? Vjerovatno ne
Većina posmatrača stambenog tržišta vjeruje da današnji uslovi – vođeni strožim pravilima kreditiranja – znače da će SAD vjerovatno izbjeći krah na tržištu nekretnina u stilu 2008.
Ali neuspjesi među nebankarskim kreditorima i dalje mogu imati značajan utjecaj. Udio NQM-a na ukupnom tržištu prve hipoteke ponovo je počeo da raste: NQM-ovi su činili oko 4% tržišta tokom prvog tromjesečja 2022., udvostručivši se u odnosu na najniži nivo od 2% u 2020., prema CoreLogic, firmi za analizu podataka specijalizovanoj za tržište nekretnina.
Deo onoga što je doprinelo nedavnoj popularnosti NQM-a su stroža pravila o kreditiranju vlade.
Današnji NQM-ovi se uglavnom smatraju sigurnijim opkladama od izuzetno rizičnih zajmova koji su pomogli da podstakne slom 2008. godine.
Ipak, mnogi NQM zajmodavci će biti izloženi izazovu kada vrijednosti kredita počnu padati, kao što su mnogi sada sa Potezi Federalnih rezervi da podignu kamatne stope. Kada vrijednosti padnu, nebankarski zajmodavci nemaju uvijek pristup hitnom finansiranju ili raznovrsnoj imovini koju mogu iskoristiti kao veći bankarski zajmodavci.
Čitaj više: ['Klonite se 'Financial La La Land': Suze Orman kaže da većina Amerikanaca to mora učiniti sada da bi preživjela svoju sljedeću krizu] (https://moneywise.com/managing-money/budgeting/suze-orman-emergency-savings ?placement=HALF)
Banke se također mogu osloniti na sigurnije kvalifikovane zajmove jer uzimaju u obzir tradicionalnu verifikaciju prihoda, strože omjere duga i ne sadrže karakteristike kao što su isplate samo kamata.
Međutim, velike američke banke počinju da doživljavaju poslovanje cool zahvaljujući usporavanju izdavanja hipoteka. U izvještaju Fitcha se ističe da su Citi, JPMorgan i Wells Fargo morali smanjiti svoje osoblje i poslovanje, dok je Satander napustio tržište hipoteka u SAD početkom ove godine, udruživši se s drugom kompanijom kako bi izdavao hipoteke klijentima.
Važno je napomenuti da ako imate hipoteku preko zajmodavca koji je sada u stečaju ili ne postoji, to ne znači da vaša hipoteka nestaje.
Obično, Federalna korporacija za osiguranje depozita (FDIC) radi s drugim zajmodavcima na podizanju hipoteka bez roditelja, a proces se odvija dovoljno brzo da se izbjegnu prekidi u otplati kredita.
Jedan broj vlada njima svima
Dok mnogi faktori koče tržište nekretnina, jedna tačka podataka nosi najveći značaj: kamatne stope.
Uz laserski fokus Fed-a na podizanje stopa na hladna inflacija, malo je razloga za razmišljanje da će se učinak na kreditiranje i šire tržište nekretnina uskoro ublažiti.
Više hipotekarne stope — prosječna 30-godišnja fiksna stopa je skočio na 7% do kraja oktobra - to će diktirati koliko kuće mogu priuštiti.
(Ovo takođe utiče na prodavce, od kojih će mnogi na kraju postati kupci i verovatno će zavisiti od kredita.)
Između potencijalnog potresa među nebankarskim zajmodavcima, strožih pravila o kreditiranju nametnutih bankama i viših stopa Fed-a, postoji mnogo razloga za oprez sa svih strana:
Kupci — posebno oni koji nose tradicionalne kredite na stolu ponude — će morati biti zakopčani. Pored toga pazeći da im je kredit u redu da bi ispunili pooštravanje standarda bankarskog kreditiranja, možda će morati da razmotre druge taktike, kao što su ponude koje su veće od tražene cene prodavca i drugi ustupci, kao što je odricanje od troškova popravke za probleme otkrivene tokom inspekcije.
S druge strane, prodavci mogu biti više motivirani sve gotovinske ponude, koji obično ubrzavaju proces zatvaranja uklanjajući tradicionalne hipoteke — i rastuće kamatne stope — sa slike.
Što se tiče potencijalnih prodavaca, oni bi možda željeli da razmotre čekanje na popis svojih domova do sljedećeg uspona. Uprkos geografskim džepovima rastuće vrednosti i velikoj potražnji, širi trend hlađenja širom zemlje može učiniti da ostanete na mestu razborit izbor.
Šta dalje čitati
Ovaj članak pruža samo informacije i ne treba ga tumačiti kao savjet. Daje se bez ikakvih garancija.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/mortgages-down-55-us-lenders-100000026.html