TJX
Cos. TJX-NYSE
Nadmašiti • Cijena 63.03 USD 11. avgusta
od Telsey Advisory Group
TJX će izvesti rezultate za drugi kvartal 17. avgusta pre otvaranja tržišta. Tražimo zaradu po dionici u drugom kvartalu od 0.69 USD u odnosu na 0.79 USD prošle godine, konsenzusnu procjenu od 0.67 USD i smjernice od 0.65 do 0.69 USD. S obzirom na neizvjesno makro okruženje i rekordnu inflaciju, vjerujemo da je TJX dobro pozicioniran da uhvati više prometa od drugih trgovaca na malo (prvenstveno robnih kuća), s obzirom na njegovo vrijednosno pozicioniranje i potencijal za potrošače da trguju sve do njegovih banera. Osim toga, vidjeli smo prilično izražen pomak u maloprodaji s kupcima koji se vraćaju kupovini u fizičkim trgovinama nakon dvije godine internetske kupovine uzrokovane pandemijom. Po našem mišljenju, TJX bi trebao imati koristi od ovog trenda jer se potrošači vraćaju na njegove standardne lokacije. Ciljana cijena: $86.
Dragi sastojci
DAR-NYSE
Nadmašiti • Cijena 73.98 USD 10. avgusta
od Baird Equity Research
Rezultati Darling Ingredients su nadmašili procjene i bili su vođeni osnovnom djelatnošću. Mislimo da su rezultati ponovo pokazali otpornost poslovanja i važnost kontrole sirovina koje se koriste u proizvodnji obnovljivog dizela. I dalje preporučujemo dionice, jer će slobodni novčani tok biti značajan sljedeće godine, otvarajući opcije uključujući otkup dionica, trajnu dividendu i dodatne akvizicije...Darling nastavlja generirati gotovinu iz poslovnih aktivnosti i nosi snažnu gotovinsku poziciju u drugoj polovini. Gotovina će biti dodijeljena za otplatu ispod 2.5 puta i otkup dionica. Darling je do danas otkupio dionice u vrijednosti od 65.9 miliona dolara i nastavlja da traži mogućnosti spajanja i preuzimanja. O trajnoj dividendi se takođe razgovaralo kako se novčani tok povećava. Ciljana cijena: 109 dolara.
svod
Resursi ARCH-NYSE
kupiti • Cijena 126.59 USD 9. avgusta
od Jefferiesa
Snaga cijena uglja u protekloj godini bila je blagoslov za industriju za koju se smatralo da je u značajnom strukturnom padu. U okruženju visokih cijena, vjerujemo da bi kompanije koje se bave ugljem trebale da se fokusiraju na dobro poslovanje, generiranje snažnog novčanog toka, otplatu duga i isporuku povrata kapitala. To je upravo ono što je Arch radio i radi. Arch ima značajan program povrata kapitala; planira vratiti akcionarima približno 50% diskrecionog toka gotovine iz prethodnog kvartala, koji je definisan kao tok gotovine iz poslovanja umanjen za kapitalne izdatke umanjene za doprinose u fond za obnovu termalnih rudnika, u obliku varijabilne dividende. Preostalih 50% koristit će se za daljnje posebne dividende ili otkupe. Ovo je u suštini politika isplate 100% novčanog toka. Ciljana cijena: $225.
Planet Fitness
PLNT-NYSE
kupiti • Cijena 76.45 USD 9. avgusta
- Stifel
Planet Fitness je objavio solidne rezultate u drugom tromjesečju, uključujući više nego što se očekivalo, i zaradu u skladu sa srednjim uličnim vrijednostima. Ukupno članstvo bilo je otprilike u skladu sa sezonalnošću prije Covida (16.5 miliona), a kompanija je otkrila solidne upise u svoj Summer Pass program, što je više nego utrostručilo broj upisanih tinejdžera u odnosu na program iz 2019. Kompanija je u suštini ponovila svoje cjelogodišnje smjernice, sa stabilnim performansama i poboljšanjem marže na razini korporativne trgovine, nadoknađujući nižu maržu opreme i inkrementalne troškove nacionalnog marketinškog fonda. Baza zrelih prodavnica takođe nastavlja da napreduje ka oporavku na nivoe pre pandemije, sa 34% zrelih lokacija sada na ili iznad nivoa pre pandemije u poređenju sa 30% pre Covida. Ciljana cijena: $85.
Roblox
RBLX-NYSE
prodati • Cijena 47.35 USD 10. avgusta
Benchmark
Roblox [kompanija za video-igre] isporučila je razočaravajuće finansijske rezultate u drugom fiskalnom tromjesečju – rezultat prihoda u odnosu na konsenzus i značajan promašaj profita. Ključni pokazatelji učinka u kvartalu trebali su imati koristi od sezonskog povećanja angažmana, ali su umjesto toga isporučili neke od najgorih metrika dosad. Rezultat julskih rezervacija bio je manji od konsenzusa kupovne strane i mogao bi ponovo uticati na smanjenje konsenzusa u trećem kvartalu. Rast troškova Robloxa dovodi do značajne negativne operativne poluge, a slobodni novčani tok je postao negativan, što je najgori rezultat do sada. Mislimo da je Roblox pogrešno označen kao metaverzalna prilika i da nastavlja da trguje po onome što se čini veoma agresivnim višestrukim vrednostima; a rast je dramatično opao. Ciljana cijena: 21 USD.
cvrkut
TWTR-NYSE
neutralan • Cijena 42.94 USD 10. avgusta
Wedbush
Elon Musk je prodao još 7 milijardi dolara
Tesla
dionica [TSLA], a zatim je tvitovao da je ova prodaja obavljena "u (nadamo se malo vjerovatnom) slučaju da Twitter prisili ovaj posao na zaključenje." S obzirom da su šanse za dogovor na Twitteru sada vjerovatnije, po našem mišljenju, i da Street vidi kroz ovaj poker potez Muska, podižemo našu ciljnu cijenu sa 30 dolara (fer vrijednost, u osnovi) na 50 dolara.
Da biste razmotrili ovaj odjeljak, materijal treba poslati na [email zaštićen].