Zašto Federalne rezerve podižu kamatne stope za borbu protiv inflacije

Federalne rezerve spremne su da u srijedu objave svoje prvo povećanje kamatnih stopa od 2018.

Centralna banka će vjerovatno povećati svoju ciljanu stopu federalnih fondova za 25 baznih poena, ili jednu četvrtinu jednog procenta, kako bi odgovorila na najgoru inflaciju u više od 40 godina, djelimično uzrokovanu pandemijom koronavirusa.

Ipak, potrošači koji se već bore s višim cijenama koje opterećuju njihove novčanike možda se pitaju kako će povećanje troškova zaduživanja pomoći u smanjenju inflacije.

Indeks potrošačkih cijena je u februaru skočio 7.9% u odnosu na isti period prošle godine. najviši nivo od januara 1982. Rastu troškovi artikala kao npr hrana a gorivo je dovelo do povećanja i dodatno umanjilo sve dobitke u platama koje su radnici mogli vidjeti u prošloj godini.

Više od Invest in You:
Želite li svojim financijama pružiti proljetno čišćenje? Prvo se organizujte
Evo šta trebate znati o upravljanju svojim dugom u penziji
Želite da postignete finansijski uspeh? Evo kako da počnete

"Ovo je nešto što je tipičnom potrošaču zaista teško razumjeti, gledajući ova brza povećanja cijena koja su toliko nepoznata velikom dijelu naše populacije koji ranije nisu vidjeli ovakve stope inflacije", rekla je Tara Sinclair, viši saradnik u Indeedu Hiring Lab. “A onda je pokušaj da se shvati komplicirana uloga Fed-a u svemu ovome vrlo zbunjujuće.”

Evo šta treba da znate.

Mandat FED-a

Federalne rezerve imaju nekoliko glavnih ciljeva u pogledu ekonomije: promovirati maksimalno zapošljavanje, održati cijene stabilnim i osigurati umjerene dugoročne kamatne stope.

Generalno, centralna banka ima za cilj da zadrži inflaciju oko 2% godišnje, što je broj koji je zaostajao prije pandemije.

Glavno sredstvo Fed-a u borbi protiv inflacije su kamatne stope. To čini postavljanjem kratkoročne stope zaduživanja za komercijalne banke, a zatim je te banke prosljeđuju potrošačima i preduzećima, rekao je Yiming Ma, docent finansija na poslovnoj školi Univerziteta Kolumbija.

Ta stopa utiče kamate koje plaćate na kreditne kartice na hipoteke i kredite za automobile, čineći zaduživanje skupljim. S druge strane, to također utiče na stope na štednim računima.

Kamatne stope i ekonomija

Ali kako više kamatne stope utiču na inflaciju? Usporavanjem privrede.

“Fed koristi kamatne stope ili kao pedalu gasa ili kočnicu ekonomije kada je to potrebno”, rekao je Greg McBride, glavni finansijski analitičar u Bankrate. „S obzirom da je inflacija visoka, oni mogu podići kamatne stope i to iskoristiti da koče ekonomiju u nastojanju da inflaciju drže pod kontrolom.”  

U osnovi, Fed ima za cilj da poskupi zaduživanje, tako da potrošači i kompanije odustanu od ulaganja, čime se hladi potražnja i, nadamo se, zadržavaju cijene.

Mogao bi postojati i sekundarni efekat ublažavanja problema u lancu snabdijevanja, što je jedan od glavnih razloga zašto cijene trenutno rastu, rekao je McBride. Ipak, Fed ne može direktno utjecati ili riješiti probleme u lancu snabdijevanja, rekao je.

„Sve dok je lanac snabdevanja problem, verovatno ćemo se boriti sa povećanjem plata izvana“, koji pokreću inflaciju, rekao je on.

Ono što Fed želi izbjeći

Glavna briga za ekonomiste je to što Fed prebrzo podiže kamatne stope i previše prigušuje potražnju, usporavajući privredu.

To bi moglo dovesti do veće nezaposlenosti ako preduzeća prestanu zapošljavati ili čak otpuštati radnike. Ako Fed zaista premaši povećanje kamatnih stopa, to bi moglo gurnuti ekonomiju u recesiju, zaustavljajući i preokrenuvši napredak koji je do sada ostvario.

Liječenje inflacije u ekonomiji je kao liječenje raka hemoterapijom, rekao je Sinclair.

"Morate ubiti dijelove ekonomije da biste usporili stvari", rekla je. “To nije prijatan tretman.”

Naravno, trebat će neko vrijeme za bilo koju radnju Fed čini da utiče na ekonomiju i obuzda inflaciju. Zato Federalni komitet za otvoreno tržište pažljivo prati ekonomske podatke kako bi odlučio koliko i koliko često podići stope.

Postoji i određena neizvjesnost zbog rata u Ukrajini, koji je također povećao cijene roba kao što je plin. Fed će morati da prati kako rat utiče na američku ekonomiju i da se ponaša u skladu sa tim.

Moglo bi se pogoršati prije nego što postane bolje

Kada Fed podigne kamatne stope, takođe je vjerovatno da će ljudi vidjeti negativne strane tih povećanja prije bilo kakvog poboljšanja inflacije, rekao je Sinclair.

U osnovi, to znači da će potrošači možda morati platiti više da bi posudili novac, a i dalje vide više cijene u benzinskoj pumpi i prodavaonici prehrambenih proizvoda. Ovo je posebno teško za radnike sa niskim primanjima, koji su vidjeli porast plata, ali ne drže korak s inflacijom.

Naravno, cilj je da Fed postepeno podiže stope kako bi ekonomija usporila tek toliko da snizi cijene bez prevelikog povećanja nezaposlenosti.

"Moraju pažljivo hodati po tom konopcu", rekao je Sinclair.

PRIJAVITI SE: Novac 101 je 8-tjedni tečaj učenja za financijsku slobodu, koji se dostavlja svakog tjedna u vašu poštu. Za špansku verziju Dinero 101, kliknite ovdje.

PROVJERI: 'Stara konvencija' za štednju u penziji više neće funkcionirati, kaže stručnjak: Evo kako promijeniti svoju strategiju sa Acorns+CNBC

Otkrivanje: NBCUniverzalna i Comcast kompanija su ulagači Želod.