Veličina teksta
TSMC proizvodi sve Nvidijine napredne AI poluvodiče.
I-Hwa Cheng / Bloomberg
Nvidia bi ove godine mogla dobiti većinu AI plijena, a ne Tajvan Semiconductor Manufacturing.
Investitori su se nagomilali
TSMC dionice
(ticker: TSM) kao način da se iskoristi sve veća potražnja za čipovima umjetne inteligencije. Ali sada analitičari s Wall Streeta govore svojim klijentima da ublaže očekivanja. Izloženost TSMC-a AI trendu bi mogla biti ograničena ove godine.
Prošle sedmice dionice TSMC-a su skočile za 12% dan kasnije
Nvidia
(NVDA) je dao prognozu prihoda za julski kvartal daleko iznad očekivanja. Nvidia koristi livnicu sa sjedištem u Tajvanu za proizvodnju svih svojih naprednih AI poluvodiča.
U srijedu je analitičar JP Morgan Gokul Hariharan upozorio da procjenjuje da će samo oko 5% prihoda TSMC-a doći od AI za 2023.
„S obzirom na to da je izloženost veštačkoj inteligenciji još uvek prilično mala… i da je poboljšanje potražnje u drugim oblastima prilično sporo, malo je verovatno da ćemo videti nadogradnje EPS-a za TSMC u [drugoj polovini 2023.]“, napisao je.
Analitičar je rekao da, iako TSMC ima sav Nvidijin AI posao, on vidi da ukupni obim neće biti veliki i iznosi 1.6 do 1.8 miliona jedinica ove godine. Nvidia prodaje AI čipove po mnogo većoj cijeni od one koju kompanija plaća TSMC-u za proizvodnju i pakovanje, napomenuo je Hariharan.
Drugi problem: TSMC je tako dominantan sa oko 59% tržišnog udjela u proizvodnji čipova trećih strana, prema TrendForceu. Prevelika je da bi bila imun na sveukupni pad poluprovodnika.
Nema dokaza da će se ključna krajnja tržišta pametnih telefona i računara TSMC-a – koja su činila 34% odnosno 44% njegovog prihoda u prvom kvartalu – uskoro oporaviti. Nakon rasta prihoda za više od 60% u odnosu na prethodnu godinu u nekim mjesecima prošle godine, TSMC je počeo da izvještava o dvocifrenom padu prodaje u martu i travnju, posljednja dva izvještajna mjeseca, što znači da bi pad možda trebao ići dalje.
“Iako je NVIDIA glavni dobavljač AI procesora, a TSMC jedini dobavljač ovih čipova, doprinos je razvodnjen širokom bazom kupaca TSMC-a,” napisao je Bernstein analitičar Mark Li u četvrtak.
Li je takođe procijenio da bi AI u bliskoj budućnosti predstavljao niski jednocifreni postotak prihoda TSMC-a. Analitičar je rekao da Nvidia stvara veću vrijednost izvan svog hardvera nudeći najsveobuhvatniji set softverskih alata i ekosistem platforme za programiranje.
Pišite Tae Kimu na [email zaštićen]
Izvor: https://www.barrons.com/articles/nvidia-taiwan-semi-stock-ai-boom-61d38d1a?siteid=yhoof2&yptr=yahoo