Zašto Okta, Twilio i Salesforce odbijaju trend pada dionica softvera u oblaku

Dok oba Atlassian Inc.
TIM,
-3.64%
i Twilio Inc.
TWLO,
+ 6.88%
dionice su se u petak utrkivale za najniže, dionice Twilia su u ponedjeljak oporavile 6%, dok su Atlassian-ove pale za 4%. Prošle sedmice, dionice Atlassiana imale su najgoru sedmicu ikada Izvršni direktori su rekli da korisnici sporije prelaze na plaćene pretplate sa freemium verzija, dok je Twilio uhvatio a sniženje za dva stupnja od B. of A. Analitičar vrijednosnih papira Michael Funk prije kompanije prognozira lošu perspektivu.

Od kasnog petka: Mislite da ste imali lošu sedmicu? Salesforce, kompanije u oblaku imale su neke od svojih najgorih sedmica ikada

Ti padovi su se u petak preneli i na najveća imena softvera u oblaku, iako većina tek treba da prijavi zaradu ove sezone. Prošle sedmice, Salesforce Inc.
crms,
+ 3.45%
dionice su zabilježile najgoru sedmicu od 2011. sa padom od 15%, a Service Now Inc.
SAD,
+ 0.40%
dionice su pale za 14.6% za ovu sedmicu. Kako su dionice Salesforcea u ponedjeljak porasle 2%, dionice Service Now su pale za 0.3%

U ponedjeljak su vidljive svijetle tačke na dionicama Workday Inc.
DAN,
+ 2.93%
dionice, koje su prošle sedmice imale najgoru sedmicu ikad i Okta Inc.
OKTA,
+ 4.93%
dionice, koje su bile druge najgore ikad.

Guggenheimov analitičar John DiFucci nadogradio je obje dionice Okte i Workdaya u napomeni u ponedjeljak. DiFucci je nadogradio Oktu na kupovinu sa neutralnog, a Workday na zadržavanje sa prodaje.

Krajem augusta, odliv prodajnih predstavnika Okte bio je veći nego inače zbog "kratkoročni izazovi" uz asimilaciju predstavnika kompanije iz prošlogodišnje akvizicije Auth0.

“Iako prepoznajemo da se kompanija suočava s izazovima za koje bi moglo biti potrebno nekoliko kvartala da se efikasno riješe, smatramo da su trenutni nivoi vrednovanja previše uvjerljivi da bismo ih zanemarili,” rekao je DiFucci.

“Ako kompanija čak i spotakne nešto pozitivno, očekivali bismo da dionice počnu ponovno ocjenjivati ​​prema razumnijem višestrukom iznosu”, rekao je DiFucci, koji očekuje da će problemi s izvršenjem biti uračunati u dionice.

Za Workday, DiFucci je rekao da je cijena upravo pala ispod njegovih ciljeva, i dok on i dalje vjeruje u Workdayove ciljeve od 20% ili više godišnjeg prosječnog rasta i prihoda od 10 milijardi dolara do 2026.

Analitičar Jefferiesa Brent Thill rekao je da softver "još uvijek" traži dno.

"S obzirom na ogromnu rasprodaju softvera, nigdje nije sigurno, čak ni sigurnost, koja je nekada bila sigurno utočište", rekao je Thill, dodajući da će biti hladna zima sa teškim makro okruženjem.

Također, mnoge softverske kompanije imaju modele zasnovane na sjedištu, koji će biti ukinuti zajedno s radnim mjestima, kako budu otpuštanja u tehnološkom sektoru poput Twittera u vlasništvu Elona Muska.

A "komentar Fed-a ili izvještaj o poslovima u petak nisu pomogli", rekao je analitičar Evercore ISI Kirk Materne, koji je to nazvao i rekao je da je to bila "brutalna sedmica u cijelom softveru".

“Ranije ove sedmice objavili smo bilješku u kojoj raspravljamo o rastućoj važnosti pružanja zdravijeg balansa rasta prihoda i operativne marže u smislu načina na koji investitori sada procjenjuju kompanije”, rekao je Materne, napominjući da dinamika favorizira veće kompanije.

Menadžment timovi koji su "predani proširenju marže" uključuju Salesforce i Workday u velikim kapitalima i Splunk Inc.
SPLK,
+ 2.15%
i Qualtrics International Inc.
XM,
-2.50%
u malim i srednjim kapitalima, rekao je analitičar. Materne ima bolji rejting za sve četiri dionice.

U međuvremenu, dionice Snowflake Inc. SNOW i MongoDB Inc. MDB dionice nastavile su se sa prošlosedmičnim gubicima i zečevima kompanije za sajber sigurnost Cloudflare Inc.
NET,
-5.04%,
pale zajedno sa dionicama Zscaler Inc.
ZS,
-3.01%
i CrowdStrike Holdings Inc.
CRWD,
-2.26%.

Fortinet Inc.
FTNT,
+ 1.61%,
koji je podstakao prošlosedmični pad započeo je taj pad u četvrtak, nakon što je kasno u srijedu prognozirao obračun za četvrti kvartal koji je podnio očekivanja analitičara.

Pročitajte: Dionice sigurnosnog softvera pate od ove jedne sumorne prognoze

Cibersigurnosne dionice imale su najgoru sedmicu u 2½ godine, sa ETFMG Prime Cyber ​​Security ETF-om
HAK,
+ 0.02%
pad od 9.6%, što je najgore od pada od 9.9% u sedmici koja je završila 13. marta 2020. First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF
CIBR,
+ 0.19%
je pao za 9.8%, što je najgora sedmica od početka 2020.