Zašto je MGM Resorts International dionica vrijedna opklade

Ove izvještaje, izuzete i uređene od strane Barron's, nedavno su izdale investicione i istraživačke firme. Izvještaji su uzorak razmišljanja analitičara; ne bi se trebali smatrati stavovima ili preporukama Barronova. Neki izdavači izvještaja pružali su ili se nadaju da će pružiti investicione banke ili druge usluge kompanijama koje se analiziraju.

MGM Resorts International


MGM-NYSE

Prekomjerna težina • Cijena 41.43 USD 8. februara

JP Morgan

Prateći snažne rezultate MGM-a u četvrtom kvartalu 4., povećali smo našu ciljnu cijenu dionica na kraju 2022. na 2023 dolara sa 54 dolara. MGM nudi privlačnu kombinaciju

(1) izloženost Las Vegas Strip-u;

(2) Oporavak Makaa (još u ranim inningima, sa tržišnim udjelom MGM-a od 16% u januaru, naspram 9%-10% istorijski);

(3) povećanje digitalnog klađenja (sa BetMGM-om koji prelazi na profitabilnost u 2H, zajedno sa većinom svojih kolega);

(4) snažna struktura kapitala, sa puno likvidnosti (procjenjuje se da je 11 USD po dionici viška gotovine na kraju 2023. godine);

(5) atraktivan prinos od slobodnog novčanog toka (11%, korigovan, sa nezahtevnom procenom); i

(6) odsustvo značajnog preklapanja M&A, jer je izvršni direktor MGM-a naznačio da je krenuo dalje od svoje potrage za


Zadrži


(ticker: ENT.UK) kako bi stekao kontrolu nad ostalih 50% BetMGM-a [koje već nema u vlasništvu] i njegovim drugim digitalnim poslovima koji teče gotovinom.