Zašto je S&P 500 toliko pao?

Ključni postupci

• S&P 500 je u utorak pretrpio svoj najgori dan od juna 2020., pao je 4.32%, zajedno sa Dow Jonesom koji je pao 3.94% i Nasdaq Composite koji je pao 5.16%
• Bila je to dramatična reakcija na više od očekivanih cifara inflacije, zbog kojih su porasli i naslovna i bazna inflacija, u mjesecu za koji su analitičari očekivali da će cijene početi pasti
• Ovo sve samo ne garantuje povećanje stope Fed-a na sastanku sljedeće sedmice, sa šansom od 32% da bi povećanje moglo biti čak 1.00 procentni poen

S&P 500 je u utorak imao najgori dan od juna 2020. godine, a indeks je pao za 4.32 posto na zatvaranju tržišta. Skida se sa zadnje strane najnoviji podaci o inflaciji iz američkog Biroa za statistiku rada, što pokazuje da je inflacija ponovo porasla u avgustu.

Cijena je porasla za 0.1% tokom mjeseca, u vrijeme kada je većina analitičara predviđala smanjenje u regionu od -0.1%. Ovo je dovelo do toga da je ukupna inflacija ostala tvrdoglavo visoka na 8.3% u 12 mjeseci do avgusta, što je neznatno pad sa 8.5% iz prošlog mjeseca.

Bazna inflacija, koja uklanja promjenjivije cijene kao što su hrana i energija, porasla je još više. Porastao je za 0.6% do avgusta, što je cifru od 12 mjeseci podiglo na 6.3%. Ovo je značajan skok u odnosu na prošlomjesečnih 5.9%.

Tržišta su reagovala snažno i ne u pravom smeru. Zajedno sa S&P 500, Nasdaq Composite je pao za 5.16%, a Dow Jones za 3.94%. Ovo je najgori pojedinačni dan u 2022. za sva tri glavna indeksa.

Tržišne investitore ne uznemiravaju samo izgledi za nastavak visokih cijena, već i vjerovatna reakcija Fed-a.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI. Kada uplatite 100 USD, na vaš račun ćemo dodati dodatnih 100 USD. 

Povećanje stopa Fed-a izgleda agresivno i dugoročno

Predsjednik Fed-a Jerome Powell nedavno je dao izjave koje pružaju uvid u planove da se inflacija otme kontroli. Krajem prošle sedmice napravio je neke od njih njegovi najjači komentari do sada, navodeći da "Mi (Fed) treba da djelujemo odmah - otvoreno, snažno."

To znači da smo skoro sigurni da ćemo na sledećem sastanku za otprilike nedelju dana videti velika povećanja stope, a vrlo verovatno i niz daljih povećanja na sledećim sastancima.

Ovo je velika briga i za preduzeća i za domaćinstva. Za domaćinstva, rastuće stope znači da trošak duga postaje skuplji, zajedno sa drugim ugovornim finansiranjem, kao što su tipovi koji se koriste za planove mobilnih telefona i lizing automobila.

Više novca potrošenog tamo znači manje gotovine na raspolaganju za druge artikle, što će dovesti do pritiska na kućne budžete. Ovo nije nenamjerna posljedica povećanja stopa, to je cijela poenta.

Dajući potrošačima manje novca za trošenje, to znači manju potražnju za robom i uslugama, a time i cijene koje će ili sporije rasti, ili čak pasti. Proširenje je da će mnoge kompanije vjerovatno vidjeti pad svojih prihoda jer se takmiče za manje potrošačkih dolara.

Mogućnost smanjenja prihoda u vrijeme kada mnoge industrije pate od inflacije u vlastitom lancu snabdijevanja dovela je do spiralnog rasta tržišta.

Što duže inflacija ostane ovako visoka, Fed će morati biti agresivniji kako bi držao cijene pod kontrolom. Bilo je očekivanja da bi predstojeća recesija mogla biti plitka i dugotrajna, u terminu koji je skovan kao "recesija posude za testeninu. '

Možda se ispostavi da je to samo željno razmišljanje, jer bi veća povećanja kamatnih stopa mogli dovesti do težeg ekonomskog pada nego što su mnogi analitičari predviđali.

Očekivanja od kamatnih stopa su visoka i mogla bi biti veća

U ovom trenutku tržišta cijene poskupljuju za 0.75 procentnih poena na sastanku Feda u septembru. Nakon ovih nedavnih podataka o indeksu potrošačkih cijena, CME-ov FedWatch sada procjenjuje vjerovatnoću povećanja cijelog procentnog poena na sastanku sljedeće sedmice na 32%.

Fed je povećao kamatne stope za tri puna procentna poena u proteklih šest mjeseci, a daljnji rast sljedeće sedmice bi omogućio da kamatne stope budu na njihovom nivou. najviši nivo od ranije globalne finansijske krize 2008.

Od posljednjeg sastanka u junu, pojedini članovi Fed-a su očekivali kamatne stope na skoro 4% do kraja 2023. 'Tačkasta dijagram' je anonimna anketa koja ocrtava očekivanja u kratkom, srednjem i dugom roku, a ažurirano nakon svakog sastanka.

S obzirom na trenutnu situaciju u kojoj se nalazi privreda, ova brojka bi mogla značajno porasti u septembarskom istraživanju i pružit će neke smjernice tržištu o tome šta može očekivati ​​u narednoj godini.

Šta investitori mogu učiniti na trenutnom tržištu?

Nalazimo se u okruženju koje zahtijeva dodatni rad da bi se ostvario povrat. U vremenima procvata, možete investirati bez previše razmišljanja i pažnje, i verovatno ćete i dalje biti dobro. Sada nismo u vremenima procvata.

Još uvijek postoje načini da se izgradi i poveća portfolio, ali opcije neće nužno biti tako očigledne.

Trgovanje u paru je odlična opcija za razmatranje. A trgovina u paru je kada investitor zauzima dugu poziciju u jednoj imovini i kratku poziciju u drugoj. To znači da umjesto da zarađuju na potpunom učinku imovine, oni zarađuju na razlici između dvije imovine.

Jedan primjer za to je naš Komplet velikih kapica.

U vremenima niskog ili nikakvog ekonomskog rasta, velike kompanije imaju tendenciju da nadmaše manje i srednje velike kompanije. Obično imaju stabilniji prihod, lojalnije kupce, veću diverzifikaciju u svojim prihodima i manje oslanjanja na nove kupce da bi dosegli svoj broj.

Da bi ovo iskoristio, Kit zauzima dugu poziciju u velikim kompanijama i kratku poziciju u malim i srednjim preduzećima. To znači da čak i ako je cjelokupno tržište ravnomjerno ili čak padne, investitori i dalje mogu profitirati ako velike kapitalizacije imaju bolji učinak od malih i srednjih.

Ova vrsta trgovine je često način na koji veliki hedž fondovi pomažu bogatim ljudima da zarade novac na svim tržištima, ali mi smo je učinili dostupnim svima.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI. Kada uplatite 100 USD, na vaš račun ćemo dodati dodatnih 100 USD.