Warren Buffett princip ulaganja kupovine velikih poslova sa širokim ekonomski jarak po velikim procjenama je i dalje dobra strategija za prosječne investitore, kaže izvršni direktor Morningstara Kunal Kapoor, uprkos primamljivoj brzo se obogatiti.
„Da, mislim da ima“, rekao je Kapoor za Yahoo Finance (video iznad) na pitanje da li investiranje poput „Oracle of Omaha“ još uvijek funkcionira u današnjem svijetu velike brzine trgovanja. „Istorija je pokazala da kada mnogi ljudi kažu da to ne funkcioniše, to je tačno kada se želite vratiti na to.”
Oni koji su skloni da slijede pristup predsjedavajućeg Berkshire Hathawaya koji je fokusiran na duboku vrijednost, obično obraćaju pažnju na njegovu omiljenu mjeru vrednovanja na berzi: „Buffetov indikator“, kako ga zovu legije poklonika, koji uzima Wilshire 5000 indeks (gledan kao ukupna tržišna vrijednost) i dijeli je sa godišnjim BDP-om SAD.
Buffetov indikator je postao slavan nakon što je milijarder pisao o tome u a Članak iz časopisa Fortune iz 2001 sa dugogodišnjim piscem Fortune i insajderom Buffetta Carol Loomis.
“Omjer ima određena ograničenja u tome da vam kaže ono što trebate znati”, objasnio je Buffett u članku. „Ipak, to je vjerovatno najbolja pojedinačna mjera za procjenu stanja u bilo kojem trenutku.”
U posljednje vrijeme, taj indikator bljeska znakovima da dionice još uvijek nisu dovoljno jeftine da uđu all in. Nastavlja se kretati oko svojih maksimuma s kraja 2021., čak iako je 2022. bila užasna za tržišta usred rasta kamatnih stopa i usporavanja ekonomskog rasta.
Gledajući brojke, Buffetov indikator iznosi oko 149.7%, prema podaci od GuruFocus. To je naglo palo u odnosu na rekordne vrijednosti iznad 202% u avgustu 2021., iako je i dalje znatno iznad nivoa viđenih tokom recesije COVID-19 2020. i ekonomskog pada 2008-2009.
“Tržište dionica je značajno precijenjeno prema Buffettovom indikatoru”, istraživači na GuruFocus napisao. “Na osnovu istorijskog omjera ukupne tržišne kapitalizacije i BDP-a (trenutno 149.7%), vjerovatno će se vratiti 2.3% godišnje sa ovog nivoa vrednovanja, uključujući dividende.”
Shodno tome, Morningstar's Kapoor smatra da je strpljenje trenutno ključno za investitore, jer je pronalaženje dobrih cijena za kupovinu udjela u preduzeću važno za dugoročne povrate.
„Ako možete nabaviti te [poslove] po pravoj cijeni i zadržati te kompanije na duži period, vaš kapital će se povećati jer su to sjajna preduzeća i dobro rade s raspodjelom kapitala,“ rekao je Kapoor. „Strategija kupovine i zadržavanja ima tendenciju da funkcioniše prilično dobro tokom vremena.”
Brian Sozzi je glavni urednik i sidro u Yahoo Finance. Pratite Sozzi na Twitteru @BrianSozzi i na LinkedIn.
Pročitajte najnovije finansijske i poslovne vijesti iz Yahoo Finance
Preuzmite aplikaciju Yahoo Finance za jabuka or android
Pratite Yahoo Finance na cvrkut, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, I YouTube
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/why-investing-like-warren-buffett-still-works-according-to-morningstars-ceo-132907357.html