Zašto su dionice pale u utorak i šta se kreće na tržištu ove sedmice?

Key Takeaways

• S&P 500 je pao ove sedmice i pao je za preko 3% u odnosu na otvaranje u ponedjeljak u kasnom trgovanju u četvrtak
• To dolazi nakon što je predsjednik Fed-a Jay Powell dao komentare koji sugeriraju da bi kamatne stope mogle rasti i ostati visoke duže
• Bilo je nekih velikih pojedinačnih pokreta do sada ove sedmice, sa GE-om od preko 6% i SVB Financial Group-om padom za preko 60% u vrijeme pisanja

Nakon otvaranja u ponedjeljak na višim pozicijama, berze su bilježile pad u posljednjih nekoliko dana. Razlozi koji stoje iza pada ne iznenađuju nikoga ko gleda, s obzirom na to da su glavne stvari koje trenutno pokreću kamate.

Predsjednik FED-a Jay Powell je poput glumca u dugo očekivanom Marvelovom filmu. Posmatrači se drže svake njegove riječi, tražeći naznake i spojlere o tome šta bi moglo biti na čekanju na sljedećem sastanku Federalnog odbora za otvoreno tržište (FOMC).

U utorak je dao komentare navodeći da će možda morati da podignu stope više i duže, rekavši: „Najnoviji ekonomski podaci su došli jači od očekivanog, što sugeriše da će krajnji nivo kamatnih stopa verovatno biti viši nego ranije očekivano. Bili bismo spremni da povećamo tempo povećanja stopa.”

Zabrinuti ste šta bi rastuće stope i nesigurna ekonomija mogli učiniti vašem portfelju? Uzmite u obzir Q.ai-jev AI-powered Zaštita portfelja.

Omogućava vam da investirate u niz vrhunskih proizvoda Investicioni kompleti, dok u svoj portfelj dodajete automatske strategije zaštite. Naša umjetna inteligencija predviđa kako se očekuje da će tržišta raditi svake sedmice, a zatim automatski prilagođava portfolio i strategiju zaštite u skladu s tim projekcijama.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.

Zašto Fed podiže kamatne stope?

U američkoj ekonomiji se trenutno dešava veliko natezanje konopa. Inflacija nije toliko na naslovnicama kao što je bila 2022. godine, ali je i dalje ozbiljan problem. Sa godišnjom stopom od 6.4% znatno je pao sa svojih visokih 9.1% u junu 2022., što je duplo više od Fed-ovog cilja.

Idealna stopa inflacije za Jaya Powella je između 2-3%, a on je u više navrata jasno dao do znanja da je to ono na što planira da se vrati.

Način na koji FOMC ima za cilj da utiče na inflaciju je kroz kamatne stope. Kada ekonomija počne da se previše zagreva i inflacija počne da beži, više kamatne stope efektivno izvlače novac iz džepova potrošača.

Više stope znače skuplje kredite, posebno za velike stavke kao što su hipoteke i auto krediti. Kada potrošači moraju da troše više na hipoteku ili plaćanje automobila, to znači manje novca u džepu za patike, restorane ili igre.

To usporava potražnju za ovom robom, prisiljavajući kompanije da ograniče povećanje cijena koliko god je to moguće kako bi održale potražnju. Vremenom to smanjuje stopu inflacije.

Zašto više kamatne stope uzrokuju volatilnost tržišta?

Sve je to dobro i dobro, ali visoka inflacija je loša za sve, zar ne? Sigurno ako Fed pomaže u smanjenju inflacije, to bi bilo pozitivno za kompanije i njihove dionice?

Dugoročno, vjerovatno. Kratkoročno, ne.

Svodi se na ključnu polugu koju Fed povlači kada podižu stope. Potrošačka potrošnja. Što su kamatne stope veće, to je niži očekivani nivo potrošnje. Zamislite da je prosječna isplata hipoteke 1,700 dolara mjesečno.

Ako Fed podigne stope i to ide na 1,900 dolara mjesečno, to je 200 dolara manje od onoga što prosječna osoba mora potrošiti na kompanije poput Nikea, Walmart-a i Amazona.

I ne samo to, već više stope utiču i na poslovnu potrošnju. Kompanije koje koriste kredit (a to su skoro sve) imaće manje da troše na sopstvene usluge, kao što su kancelarijski prostor, novi računari i oprema za osoblje, pa čak i kancelarijska božićna zabava.

Sve ovo dovodi do manjeg prihoda za kompanije. A manji prihod uglavnom znači i manji profit, što nije dobar rezultat za investitore i dioničare.

Budući da je ekonomija trenutno prilično robusna, a inflacija i dalje visoka, Fed će vjerovatno nastaviti da povećava stope.

Kada Jay Powell komentariše da je ciklus pooštravanja kamatnih stopa viši ili duži od očekivanog, to uplaši tržišta jer se investitori brinu kako bi to moglo uticati na krajnji rezultat za kompanije.

Ostale najave pomjeranja tržišta ove sedmice

Druga strana medalje su ekonomski podaci. Na čudan način, dobri podaci su zapravo loša vijest za berzu. Ostani s nama ovdje. Fed želi vidjeti donekle negativne ekonomske podatke.

Manje radnih mjesta ili niža potrošnja potrošača je upravo ono što pokušavaju postići podizanjem kamatnih stopa. Do sada se činilo da njihova povećanja kamatnih stopa nisu mnogo uticala na ekonomiju u cjelini.

Posljednji izvještaj o radnim mjestima u januaru bio je daleko iznad procjena, dodajući 517,000 radnih mjesta u poređenju sa 187,000 koliko su predviđali analitičari.

Imajući to na umu, sve oči su uprte u februarski izvještaj o poslovima koji izlazi u petak. Prema podacima Refinitiva, konsenzus prognoza predviđa broj novih radnih mjesta na 205,000.

Ako dođe do ovog nivoa, možemo očekivati ​​prigušen odgovor tržišta. Veliki zamah u oba smjera mogao bi dovesti do pomjeranja tržišta jednako značajno.

Ako broj bude mnogo veći, kao u januaru, zabrinutost će biti da će Fed nastojati da poveća stope za 0.50 procentnih poena, umjesto za 0.25 koliko se trenutno očekuje. Tržišta ne bi ljubazno odgovorila na ovo i mogli bismo vidjeti daljnji pomak naniže.

Veliki pokreti do sada ove sedmice

Ova sedmica je do sada doživjela neke velike pomake, kako u pozitivnom tako iu negativnom smjeru. Evo nekih od najvećih pomaka koje smo do sada vidjeli ove sedmice.

General Electric

GE je objavio tržišne smjernice na konferenciji za investitore u četvrtak ujutro, navodeći da očekuju dvocifreni rast u svom poslovanju u avijaciji do 2025. Ovo, kao i pozitivni izgledi za njihove druge poslovne jedinice, doveli su do skoka dionica za preko 8% početkom sati trgovanja u četvrtak.

Dish Network

Tržišta nisu bila ljubazna prema Dish Networku u posljednje vrijeme, s kompanijom na najnižoj razini u 14 godina. Oporavio se sa tih niskih nivoa u utorak i ponovo odskočio u četvrtak ujutro, nakon vijesti da je suosnivač Dish-a Jim DeFranco kupio dodatnih 16 miliona dolara vrijedne dionice kompanije. Porastao je skoro 5% u odnosu na najniži nivo u ponedjeljak.

SVB finansijska grupa

Matična kompanija Silicijumske doline banke koja je fokusirana na startup doživjela je rast svojih dionica zbog vijesti o masovnoj prodaji imovine kako bi se osigurao njihov bilans stanja. Dionice su pale za preko 60% u kasnim satima trgovanja u četvrtak.

Suština

Tržišta upravo sada čekaju da pronađu podatke ili vijesti za koje se mogu uhvatiti. Bilo šta što bi moglo dati uvid u to šta će Fed učiniti na svom sljedećem sastanku. Jedno je sigurno, vjerovatno ćemo vidjeti nastavak volatilnosti dok se borba između inflacije, ekonomije i FED-a nastavlja.

Ovo se vjerovatno neće promijeniti sve dok ne dobijemo malo jasnoće o smjeru ekonomije i promjena inflacije.

Kao investitoru, to čini stvari izazovnim.

Srećom, Q.ai nudi niz investicijskih kompleta koji koriste moć AI za praćenje tržišta umjesto vas. Primjeri uključuju Emerging Tech Kit, u Clean Tech, u Komplet plemenitih metala i još mnogo toga.

Svake sedmice naš AI predviđa performanse i volatilnost velikog raspona sredstava, a zatim automatski prilagođava komplete na osnovu ovih predviđanja. Ne samo to, već možete i dodati Zaštita portfelja kako bi se zaštitili i od rizika pada.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.