Zašto osiguranje depozita nije pomoglo banci Silikonske doline

FDIC osigurava depozite do 250,000 dolara, ali to nije pomoglo banci Silicijumske doline da izbjegne kolaps. Dio razloga je to što su mnogi deponenti imali znatno iznad limita depozita osiguranja uloženog u banku i tako su požurili da pomjere sredstva kako se percepcija rizika povećala. To je značilo da osiguranje depozita nije mnogo pomoglo da se spriječi bankarstvo. Međutim, jedinstven način na koji je banka Silicijumske doline poslovala možda je uveo i rizike, jer je nedavna rasprodaja državnih obveznica, dok je Fed povisio stope agresivno naštetila investicijama banke.

Kako funkcionira osiguranje depozita

Deponenti u američkim bankama obično imaju do 250,000 dolara depozita za koje garantuje FDIC. To znači da će, ako banka ikada propadne, deponenti vratiti 250,000 dolara što je prije moguće od FDIC-a, obično sljedećeg radnog dana.

E sad, to ne znači da će preostali depoziti biti potpuno izgubljeni, ali zavisi od stanja bilansa banke. Istorijski iznosi preko 250,000 dolara su primili većinu svojih sredstava nazad, ali ne sve iu sporijim vremenskim razmjerima jer se banka gasi. Naravno, ostaje da se vidi koje će radnje regulatori preduzeti u ovom slučaju i kakav je krajnji ishod za štediše banke Silicijumske doline.

Takođe, limit osiguranja od 250,000 dolara može se efektivno povećati u slučajevima kada je više imenovanih pojedinaca navedeno kao vlasnici računa i na različitim tipovima računa u istoj banci, što dovodi do većih iznosa ukupnog osiguranja. Također, ako imate depozite u različitim institucijama, onda se limit osiguranja depozita od 250,000 USD može primijeniti na svaki pojedinačni bankovni račun. Na kraju, nisu pokrivene sve vrste računa i nisu pokrivene sve finansijske institucije. Potpuni detalji iz FDIC-a su OVDJE.

FDIC osiguranje je namijenjeno izbjegavanju bankrota, ali očito nije funkcioniralo za banku Silicon Valley.

Zašto je banka Silicijumske doline bila drugačija

Banka Silicijumske doline, kao što joj ime može reći, imala je jasan fokus na start-up i tehnološke kompanije. Na primjer, Roku je imao oko 487 miliona dolara sredstava u Silicon Valley banci, a Roblox je imao oko 150 miliona dolara po nedavnim prijavama investitora. Saznat ćemo više u narednim danima, ali vjerovatno je da su mnoge start-up kompanije i tehnološke kompanije imale sredstva u banci Silicijumske doline.

To je također vjerovatno uzrokovalo problem. Početne kompanije generalno imaju velike gotovinske bilance, često iznad FDIC limita od 250,000 dolara koje troše tokom vremena da finansiraju svoju potragu za postizanjem usklađenosti proizvoda sa tržištem. To je pomalo neuobičajeno, često će bankovni depoziti građana biti znatno ispod granice osiguranja od 250,000 dolara.

Dodatno riziku, ovi start-upi su pod velikim uticajem i obično su finansirani od strane relativno male i tesno povezane grupe rizičnog kapitala sa velikim operativnim angažmanom sa kompanijama u koje ulažu. Valley Bank, onda će ove kompanije to učiniti, i to brzo. Rizik je uvijek postojao, ali s obzirom na to da je banka Silicijumske doline gubila novac na ulaganjima u obveznice kako su kamatne stope rasle posljednjih mjeseci, dioničari su počeli da postaju nervozni.

Ipak jednostavno puštanje u banku možda nije cijela priča, istraživanje JP Morgan sugerira da je banka Silicijumske doline bila jedinstvena na dva načina koja su stvarala rizik. Prvo zbog svoje depozitne baze, ali i zbog toga što je nedavno doživjela ozbiljne gubitke na svojim ulaganjima u državne obveznice u odnosu na kapital.

Saznaćemo više o ishodu propasti banke Silicijumske doline u narednim danima, nedeljama i mesecima, kao io svim implikacijama na bankarski sektor SAD u širem smislu, gde su strahovi od sličnih akcija trenutno povišeni. Čini se vjerovatnim da je jedinstvena priroda poslovanja banke, zajedno sa nedavnim turbulencijama na tržištu obveznica, mogla doprinijeti propasti banke Silicijumske doline. Prodaja obveznica je problem za bankarski sektor u cjelini, ali Silicijumska dolina banka je također bila jedinstvena banka u smislu baze klijenata.