Zašto uzeti u obzir Dow transporte kada ukazuju na usporavanje ekonomije? Jer ovih 7 dionica je jeftino

Upozorenje o transportu

Prvo, evo grafikona koji prikazuje ukupne prinose (sa reinvestiranom dividendom) za Dow Jones Transportation Average
DJT,
-0.31%,
industrijski prosjek Dow Jonesa
DJIA,
-0.11%
i S&P 500
SPX,
-0.02%
ove godine do 14. aprila:

Dow Transports je doveo nazad. Nakon pada od 5% za Dow Transports 1. aprila, na dan kada su Dow Jones Industrial Average i S&P 500 porasli, Mark Hulbert je akciju nazvao “loš znak.” On je citirao vladine podatke koji povezuju loš učinak među dionicama transporta sa ekonomskim usporavanjem u narednim mjesecima.

Uz ovogodišnje slabe rezultate za Dow Transports, potrošač i veleprodaja porast cijena bio je na 40-godišnjim maksimumima u martu, a očekuje se da će to učiniti i Federalne rezerve ubrzati njegovo povećanje kamatnih stopa i početi smanjivati ​​svoje obveznice uskoro za suprotstavljanje inflaciji. Rastuće stope izazivaju tremu graditeljima kuća, a ostaje da se vidi da li će potezi Fed-a izazvati recesiju ili dovesti do “mekog sletanja” ekonomije.

Slučaj za (neke) Dow transporte

Da bismo pregledali Dow Jones Transportation Average, počeli smo s cjelokupnom listom od 20 dionica i konsenzusom procjena zarade po dionici za 2022. godinu, među analitičarima koje je anketirao FactSet. Polazna linija od 2022. može biti korisnija od početne tačke za 2021., zbog previranja izazvanih pandemijom za aviokompanije i smanjene ponude koja je uticala na druge industrije.

Evo 20 dionica u Dow Jones Transportation Averageu, sortiranih po djelatnostima, a zatim po abecednom redu, s predviđenim složenim godišnjim stopama rasta (CAGR) za zaradu po dionici do 2024.:

Kliknite na oznake za više informacija o svakoj kompaniji.

kliknite OVDJE za detaljan vodič Tomija Kilgorea za bogatstvo informacija koje su besplatno dostupne na stranici MarketWatch citata.

Procjene su za kalendarske godine, jer neke kompanije imaju fiskalne godine koje ne odgovaraju kalendaru. Na primjer, fiskalna godina FedEx Corp. završava 31. maja.

Neke napomene o podacima:

• Među 20 dionica, American Air Lines Group Inc.
  AAL,
  -2.42%,
  JetBlue Airways Corp.
  JBLU,
  -0.94%
  i United Airlines Holdings Inc.
  UAL,
  -2.57%
  očekuje se da će pokazati neto gubitke za 2022. godinu, tako da u tabeli nema podataka EPS CGAR-a.

• Među kompanijama za koje se očekuje da će ove godine biti profitabilne, četiri — Alaska Air Group Inc.
  ALK,
  -0.46%,
  Delta Air Lines Inc.
  DAL,
  -0.54%,
  Southwest Airlines Co.
  LUV,
  -1.07%
  i Kirby Corp.
  KEX,
  + 0.21%
  — očekuje se da će pokazati dvocifren CAGR EPS do 2024.

• Među 20 akcija, sedam se trguje za 8.0 puta konsenzus EPS procene za 2024. ili niže. Ovo uključuje sve dionice avio-kompanije osim Southwesta, zajedno sa FedEx Corp.
  FDX,
  -1.21%
  i Ryder System Inc.
  R,
  + 0.59%.
  Za poređenje, S&P 500 trguje za 16 puta više od ponderisane agregatne konsenzusne procjene EPS-a za 2024.

• Imajte na umu da niska procjena očekivane zarade znači da dobar broj investitora nije (ili još nije) siguran u izglede kompanije ili njene industrije.

Svaki dionički ekran ima svoja ograničenja i trebao bi poslužiti samo kao početna tačka za vaše vlastito istraživanje.

Ne propustite: Inflacija bjesni, ali ovih 16 kompanija ima moć određivanja cijena