Koji REIT je bolje kupiti?

Svako toliko investitor naiđe na dvije dionice koje su ujedno i visokokvalitetne, a također isplaćuju solidne dividende. Tada je najteži dio odgonetnuti koja je bolja kupovina.

Ovo se posebno odnosi na fondove za ulaganja u nekretnine (REITs) unutar istog podsektora. Dva REIT-a mogu imati mnogo sličnosti i zaista je potrebna dužna pažnja da se odluči koja je superiorna dionica.

Pogledajte dva maloprodajna REIT-a, od kojih oba imaju odlične rezultate. Ali neko prolazi nešto bolje u izuzetno bliskoj konkurenciji.

National Retail Properties Inc. (NYSE: \ t Nnn) je REIT s neto zakupom koji posjeduje raznoliku grupu samostalnih maloprodajnih objekata širom US National Retail Properties ima vrlo stabilnu bazu zakupaca s imenima kao što su 7-Eleven, Sunoco, Best Buy, Camping World, BJ's Wholesale Club i Chuck E. Sir.

Realty Income Corp. (NYSE: \ t O), koja se fakturiše kao The Monthly Dividend Company, takođe poseduje i upravlja maloprodajnim nekretninama na osnovu dugoročnih ugovora o neto zakupu. Njegovi zakupci su velike, poznate kompanije poput Walgreensa, 7-Eleven, CVS, Lowe's, Dollar General, FedExa i Walmarta.

Veličina i raznolikost:

National Retail Properties ima ukupan portfelj koji se sastoji od 3,349 nekretnina u 48 država. Njegove nekretnine su 99.4% zauzete sa prosječnim rokom zakupa od 10.4 godine.

Realty Income posjeduje preko 11,700 komercijalnih nekretnina u 50 država, Portoriku, Velikoj Britaniji i Španiji. Njegova posljednja stopa popunjenosti stanara iznosila je 98.9%.

Prednost ide Realty Income-u, koji ima mnogo veći portfelj u više država, kao i raznovrsnost međunarodnih nekretnina.

Performanse tokom vremena

U dugoročnom poslovanju od 1995. godine, National Retail Properties ima ukupan prinos, uključujući nereinvestirane dividende, od 612.12% ili 7.43% godišnje, dok je ukupan prinos Realty Income-a 1,271.56%, ili 9.82% godišnje. U posljednjih pet godina prihod od nekretnina također ima prednost od 7.07% do 5.46% u ukupnom povratu.

Ali u protekle 52 sedmice, National Retail Properties je imao ukupan prinos od 5.85%, dok je ukupan prinos Realty Incomea bio 0.61%. Kraći vremenski okviri od jednog i četiri mjeseca također blago favoriziraju National Retail Properties. Ova kategorija je nerešena, pri čemu je prihod od nekretnina superiorniji u dužim vremenskim periodima, a National Retail Properties u skorije vrijeme nadmašuje.

Priča se nastavlja

Prinos dividende

National Retail Properties isplaćuje godišnju dividendu od 2.20 dolara, za sadašnji prinos od 4.77%. Realty Income isplaćuje godišnju dividendu od 2.982 dolara za sadašnji prinos od 4.62%. Prednost ide National Retail Properties, iako su prinosi blizu.

Rast i stabilnost dividendi

National Retail Properties je povećao svoje dividende više od 33 uzastopne godine. Tokom proteklih pet godina, National Retail Properties je povećao svoju tromjesečnu dividendu sa 0.475 USD na 0.55 USD, s godišnjim povećanjem dividende sa 1.90 USD na 2.20 USD. Ovo je povećanje od 15.7%.

Tokom istog vremenskog perioda, Realty Income je povećao svoju mjesečnu isplaćenu dividendu sa 0.2063 dolara na 0.2482 dolara, sa godišnjim povećanjem sa 2.475 na 2.982 dolara, što je povećanje od 20.4%. Nijedna kompanija nije obustavila ili smanjila svoju dividendu u proteklih pet godina.

Realty Income je jedan od samo 65 aristokrata dividendi S&P 500 jer je objavio 630 uzastopnih mjesečnih dividendi i povećao svoje dividende 118 puta od inicijalne javne ponude (IPO) 1994. Osim toga, isplaćuje dividendu na mjesečnoj bazi, tj. povoljno za investitore prihoda. Razlika u rastu je značajna. Jasna prednost za prihod od nekretnina.

Pokriće dividende od strane FFO

National Retail Properties ima terminska sredstva iz operacija (FFO) od 3.12 USD i godišnju dividendu od 2.20 USD, sa koeficijentom isplate od 70.5%. Realty Income ima forvard FFO od 4.01 USD i isplaćuje 2.982 USD godišnje dividende, za koeficijent isplate od 74%. Niži omjer isplate daje blagu prednost National Retail Properties.

FFO višestruko (cijena/FFO)

National Retail Properties ima FFO višekratnik (P/FFO) od 14.77, dok Realty Income ima FFO višekratnik (P/FFO) od 16.13. Niži višestruki daje prednost u ovoj kategoriji National Retail Properties.

Omjer duga

National Retail Properties ima ukupan dug od 5.55 milijardi dolara, a njegov odnos duga i kapitala je 73.93. Ukupan dug Realty Income-a je 16.89 milijardi dolara, ali njegov odnos duga i kapitala je 62.88. Posjedovanje daleko većeg broja nekretnina daje prihod od nekretnina veći dug, ali znatno niži omjer duga znači da prihod od nekretnina pobjeđuje u ovoj kategoriji.

Najnoviji operativni rezultati

Obje kompanije su ostvarile solidne poslovne rezultate u trećem kvartalu.

FFO National Retail Properties u trećem kvartalu iznosio je 0.79 dolara po dionici, što je povećanje od 11.2% u odnosu na 0.71 dolara po dionici u trećem kvartalu 2021. Prihod od 193.47 miliona dolara povećan je za 7.2% sa 180.36 miliona dolara u trećem kvartalu 2021.

Prihodi od nekretnina imali su FFO u trećem kvartalu od 0.98 USD, što je povećanje od 15.2% u odnosu na 0.85 USD u trećem kvartalu 2021. Prihod od 837.3 miliona USD porastao je za 73.1% u odnosu na 462.33 miliona USD u trećem kvartalu 2021. Bolji rezultati u godini-o jasna prednost prihoda od nekretnina.

rezime

National Retail Properties ima prednost u kategorijama prinosa od dividende, pokrića dividende FFO i FFO višestrukim.

Prihodi od nekretnina imaju prednost u veličini i raznolikosti, rastu i stabilnosti dividendi, omjeru duga i najnovijim operativnim rezultatima. Performanse tokom vremena bile su u osnovi nerešene, pri čemu su National Retail Properties radile bolje u kraćim vremenskim okvirima, a prihod od nekretnina nadmašio je dugoročno.

National Retail Properties ima prednost u tri kategorije, dok je prihod od nekretnina bio bolji u četiri kategorije, a jedna je bila izjednačena.

Ova dva maloprodajna REIT-a su visokog kvaliteta, a konkurencija je bila prilično blizu, ali nešto bolja akcija je ukupno prihod od nekretnina.

Sedmični izvještaj REIT-a: REIT-ovi su jedna od najpogrešnijih opcija ulaganja, što otežava investitorima da uoče nevjerovatne mogućnosti dok ne bude prekasno. Benzingin interni istraživački tim za nekretnine naporno je radio na identifikaciji najvećih mogućnosti na današnjem tržištu, kojima možete dobiti besplatan pristup prijavom za Benzingin sedmični izvještaj o REIT-u.

Više o nekretninama iz Benzinge

Ne propustite upozorenja u realnom vremenu o svojim dionicama – pridružite se Benzinga Pro besplatno! Isprobajte alat koji će vam pomoći da investirate pametnije, brže i bolje.

© 2022. Benzinga.com. Benzinga ne daje savjete o ulaganju. Sva prava zadržana.