Popularna investitorka u inovacije Cathie Wood iz ARK Investa vidjela je kako njeni fondovi tonu brzim tempom u posljednjih nekoliko kvartala. Njen vodeći ARK Inovacioni fond (ARKK) već je izgubio preko dvije trećine svoje vrijednosti od vrha do kraja, zahvaljujući snažnijim Federalnim rezervama.
Kako Fed nastavlja sa svojim planom povećanja kamatnih stopa i mogućnošću povećanja za dva boda u maju, stope na prinos na desetogodišnje obveznice lako bi mogle nastaviti rasti, dodajući još veći prodajni pritisak na ARKK i trgovinu sa visokim višestrukim rastom .
Bez obzira na veličinu prepreka i štete koja je već nanesena ARK liniji fondova, Wood nije promijenila svoj stav o ulaganju u inovacije, insistirajući da investitori razmišljaju dugoročno.
Respektabilno je da je Wood udvostručio neke od palih dragana unutar ARK korpe. Na kraju će se takva izubijana imena osvetnički vratiti.
Na ovoj pozadini, mi smo se koristili TipRanksov alat za poređenje dionica procijeniti tri najveće dionice unutar ARK Inovacionog fonda. Kopajmo dublje i vidimo koja dionica ima više prostora za pokretanje.
teladoc (TDOC)
Teladoc je bio katastrofa za investitore u protekloj godini, pao je 64% svoje vrijednosti od vrha do kraja. Nesumnjivo je da je inovator telezdravstva bio glavni korisnik pandemijskih blokada. Usred snage, investitori su se malo uzbudili i na kraju su se dionice srušile.
U trenutku pisanja, dionica se trguje po cijeni od 64 dolara i promjena po dionici. Izgubio je sve svoje prednosti pandemije, a zatim i neke.
Kao jedna od najuspješnijih dionica u ARK Innovation korpi, ribolovci na dnu imaju mnogo razloga da budu zaintrigirani. Sa samo pet puta prodajom, Teladoc teško da više nije skupa akcija.
Rast je i dalje živ, s vodičem od 25%-30% rasta prihoda za 2022. Izvršni direktor Teladca Jason Gorevic također ostaje nevjerovatno nastrojen, prethodno je primijetio velike vjetrove u leđa, uključujući proširenje podrške regulatora.
Nije misterija da TDOC ostaje jedna od najcjenjenijih drama Cathie Wood. Analitičari sa Wall Streeta su također nevjerovatno raspoloženi po pitanju imena, s prosječna ciljana cijena Teladoc od 99.17 dolara, što ukazuje na rast od ~53% u odnosu na trenutne nivoe.
Zumirajte video komunikacije (ZM)
Sljedeći, imamo Zoom Video Communications, ključa video-konferencija koji je također pretrpio ogroman preokret u prošloj godini, potonuo za 72% od vrha do kraja.
Zaista, ogromna većina dobitaka pandemije je izbrisana. Sa samo osam puta većom prodajom i povoljnijim uporedivima naprijed, rizik/nagrada vjerojatno nikada nije bio ovako dobar u eri pandemije.
Daljinski i hibridni rad će vjerovatno ostati ovdje, čak i ako se pandemija u nekom trenutku prebaci u endemski način. Samo ovo bi trebalo da pokrene potražnju za digitalnom komunikacijom. Ipak, nije samo vodeći video servis kompanije ta koja bi mogla pokrenuti rast na putu koji je pred nama.
U posljednjem tromjesečju, kompanija je ostvarila impresivnih 21% rasta prihoda, uz istaknutu snagu u Zoom Phone i Zoom Rooms.
Nedavno pokrenuti Zoom kontakt centar također može biti dobar znak za napredak koji se kreće naprijed. Uz nedavnu snagu u širem spektru ponuda i potencijalnu priliku za stvaranje impresivnih metaverzalnih iskustava sličnih Microsoftovom Teams Mesh-u, postoji mnogo poluga koje firma može povući kako bi održala svoj impresivan rast.
Wood i dalje gleda na Zoom kao na inovatora, a ne samo na pandemijsko čudo. Mislim da je u pravu za novac.
Analitičari sa Wall Streeta dijele Woodovo bikovsko gledište, sa prosječna ciljna cijena dionica ZM od 162.56 dolara, što ukazuje na rast od ~46% u odnosu na današnje nivoe.
Tesla (TSLA)
Tesline dionice održale su se usred pada usmjerenog na tehnologiju, pavši za manje od 40% od vrha do najniže vrijednosti. Danas su dionice Tesle pale za samo 16%, daleko manje štete od one koju su pretrpjele vaše prosječne dionice ARKK-a.
EV-ovi ostaju jedno od najuzbudljivijih mjesta za inovacije ovih dana. Iako je pionir električnih vozila zadržao svoje akcije podržane nevjerovatnim kvartalnim rezultatima, vrijedno je napomenuti da bi povećanje konkurencije moglo ugroziti Teslino mjesto na vrhu podijuma u nekom trenutku u budućnosti.
Ne može se poreći inovacija koja se dešava u Tesli. Wood i mnogi drugi Teslini bikovi i obožavatelji Elona Muska mogu tvrditi da je bogati, visokotehnološki višestruki dio dionica TSLA-e više nego opravdan, s obzirom na inovativne mogućnosti kompanije bez premca. Da li je zaista moguće da je Tesla miljama ispred rivala, sa vodećim položajem u autonomnoj vožnji?
Teško je reći u ovom trenutku. S vremenom, rivali bi mogli zatvoriti jaz na frontu tehnologije baterija, ostavljajući samo brend i autonomne nade da pokreću veliki broj dionica.
U svakom slučaju, ulozi su izuzetno visoki za relativno otporan najveći holding u ARKK-u, koji trenutno trguje sa 18.9 puta više od prodaje.
Za sada se čini da Tesla radi na sve cilindre, a prodaja automobila i marže nastavljaju rasti. Prilagođena neto dobit za četvrti kvartal iznosila je impresivnih 2.88 milijardi dolara, u odnosu na samo 903 miliona dolara iz prethodnog kvartala. Vjerovatno, tako impresivan rast zaslužuje bogatu premiju višestruku, čak i kada investitori pokvare trgovinu rasta. (Pogledajte prognozu dionica TSLA na TipRanksu)
zaključak
Dok investitori mogu dobiti dobru dozu inovacija od tehnološki teškog Nasdaq 100, koji drži profitabilnije tehnološke kompanije u odnosu na ARK Innovation Fund, Wood tvrdi da takvi indeksi ne daju investitorima izloženost “istinskoj inovaciji”.
Prva tri holdinga unutar ARKK-a mogla bi osigurati veći skok kada se ova rasprodaja tehnologije konačno završi.
Između Tesle, Teladoc-a i Zoom-a, čini se da analitičari najviše vole Teladoc u narednih 12 mjeseci. (Pogledajte prognozu dionica Teladoc na TipRanksu)
Pročitajte u cijelosti odricanje & objelodanjivanje
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/ark-innovation-stocks-most-bounce-012924988.html