Kada je tržište kraljevska muka, idite sa ovim kraljevima dividendi

Inflacija nastavlja da diže svoju ružnu glavu, a kamatne stope će vjerovatno nastaviti rasti, što predstavlja široku opasnost za berzu. U ovakvim vremenima investitori koji traže siguran prihod treba da gledaju na visokokvalitetne kompanije kao što su Dividend Kings, koji svi su povećavali svoje dividende više od 50 uzastopnih godina.

Ovaj članak će raspravljati o tri dionice s visokom dividendom koje nagrađuju dioničare izdašnim prinosima od preko 4%, ali također nude redovna povećanja dividendi svake godine.

Okrenite novi list sa Altria Group

Altria (MO) je gigant potrošačkih proizvoda. Prodaje marku cigareta Marlboro u SAD-u i niz drugih nepušačkih marki, uključujući Skoal, Kopenhagen i druge. Altria također ima 10% vlasničkog udjela u globalnom pivskom gigantu Anheuser-Busch Inbev (BUD) , pored velikih udjela u Juulu, proizvođaču i distributeru vaping proizvoda, kao i kompaniji za kanabis Cronos Group (CRON).

Altria je krajem aprila objavila fiskalne rezultate za prvi kvartal. Prilagođena razrijeđena dobit po dionici povećala se za 4.7% na 1.12 USD u odnosu na prethodnu godinu. Neto prihod iznosio je 5.9 milijardi dolara, što je pad od 2.4% uglavnom uzrokovan prodajom vinarstva u oktobru 2021. Prijavljena razrijeđena zarada po dionici iznosila je 1.08 dolara, što je povećanje od 40.3% u odnosu na prethodnu godinu. Prihodi su smanjeni za 1.2% na 4.82 milijarde dolara u odnosu na prethodnu godinu. U međuvremenu, Altria je prijavila otprilike 1.2 milijarde dolara preostalih u okviru postojećeg programa otkupa dionica kompanije u vrijednosti od 3.5 milijardi dolara koji se očekuje da će biti završen do 31. decembra. Kompanija je također potvrdila prilagođeni razrijeđeni EPS za cijelu godinu za 2022. u iznosu od 4.79 do 4.93 dolara.

Ovo je period tranzicije za Altriju. Pad stope pušenja u SAD-u se nastavlja, iako se nedavno oporavio. Kao odgovor na negativan dugoročni trend, Altria je uložila velika sredstva u nove proizvode koji privlače promjene u preferencijama potrošača. Oni takođe ulažu velika sredstva u otkup akcija kako bi pokušali da podrže nastavak rasta EPS-a i dividende po akciji. Altria je uložila milijarde dolara u kanadskog proizvođača marihuane Cronos Group za 55% udjela (uključujući varante) i 35% udjela u proizvođaču e-vapor Juul Labs. Ovi segmenti predstavljaju Altria-ine dugoročne katalizatore rasta.

U kratkoročnom periodu, kompanija ima navedenu politiku dividendi koja je da distribuira 80% svoje godišnje prilagođene zarade po dionici. Sa visokim prinosom od dividendi od 8.5%, Altria dionice su atraktivna mješavina prinosa od dividende i rasta dividendi.

Plaćanje zakupnine: Federal Realty Investment Trust

Federal Realty (FRT) je Real Estate Investment Trust, ili REIT. Poslovni model za većinu REIT-a, uključujući Federal Realty, je posjedovanje fizičkih nekretnina i iznajmljivanje nekretnina zakupcima. FRT je maloprodajni REIT koji se koncentriše na bogata, gusto naseljena obalna tržišta u SAD-u, što mu omogućava da naplaćuje više po kvadratnom metru od konkurencije.

Federal Realty je prijavio zaradu u prvom tromjesečju u maju, pokazujući da su sredstva iz poslovanja, ili FFO, po dionici iznosila 1.50 dolara, u odnosu na 1.17 dolara u kvartalu prije godinu dana. Ukupni prihodi su porasli za 17.7% na 256.77 miliona dolara u odnosu na prethodnu godinu. Neto prihod dostupan za obične dioničare iznosio je 0.63 dolara, u odnosu na 0.60 dolara u prošlogodišnjem periodu.

Tokom kvartala, Federal Realty je nastavio rekordne nivoe zakupa sa 119 potpisanih ugovora o zakupu za 444,398 kvadratnih stopa uporedivog prostora. Portfolio trusta je tokom kvartala bio 91.2% zauzet i 93.7% iznajmljen, što je povećanje za 170 baznih poena i 190 baznih poena, respektivno, u odnosu na prethodnu godinu. Uz to, trust je zadržao 250 baznih bodova koji su zauzeti i iznajmljeni. Štaviše, stopa zakupa malih radnji iznosila je 88.7%, što je više za 130 baznih poena u odnosu na kvartal. Federal Realty je također u prvom tromjesečju izvijestio o porastu operativnog prihoda od uporedivih nekretnina od 14.5%.

U međuvremenu, kompanija je podigla svoju zaradu po dionici za 2022. na 2.36-2.56 dolara sa 2.30-2.50 dolara i FFO po razrijeđenoj dionici na 5.85-6.05 dolara sa 5.75-5.95 dolara. Rast Federalnog Realtyja koji ide naprijed sastojat će se od nastavka viših stopa zakupnine na nove zakupe i njegovog impresivnog razvojnog procesa koji podstiče proširenje baze imovine. Očekuje se da će marže nastaviti blago rasti kako ponovo razvija dijelove svog portfelja, a prihodi u istom centru nastavljaju rasti.

Konkurentske prednosti Federal Realty-a uključuju njegov vrhunski razvojni proces, fokusiranost na područja s visokim prihodima i gustinom i višedecenijsko iskustvo u vođenju REIT-a svjetske klase. Ove kvalitete mu omogućavaju da radi izvanredno, pa čak i da raste kroz recesiju.

Odnos isplate Federalnog Realty-a bio je prilično stabilan u protekloj deceniji, uglavnom u rasponu od 70%-80%. Kao REIT, kompanija obično distribuira visok procenat FFO akcionarima. Isplata dividende Federalnog Realty-a i dalje se smatra sigurnom i trebala bi se nastaviti povećavati još mnogo godina. Akcije trenutno donose 4.4%.

Nabavite Leggetta & Platta

Leggett & Platt (LEG) je proizvođač inženjerskih proizvoda. Proizvodi kompanije uključuju namještaj, komponente za posteljinu, pribor za trgovinu, livenje pod pritiskom i industrijske proizvode.

Leggett & Platt je 2. maja izvijestio svoje rezultate o zaradi u prvom kvartalu. Kompanija je prijavila prihod od 1.32 milijarde dolara za kvartal, što predstavlja povećanje od 15% u odnosu na kvartal prethodne godine. Prihodi su premašili konsenzusnu procjenu za 60 miliona dolara.

Leggett & Platt je ostvario EPS od 0.79 dolara tokom prvog kvartala, što je postavilo novi rekord za prvi kvartal. Zarada po dionici Leggett & Platt-a za kvartal je također nadmašila procjenu konsenzusa analitičara za 0.23 dolara.

Uprava je ponovila svoje smjernice o prihodima za tekuću fiskalnu godinu. Kompanija predviđa prihod od 5.3 do 5.6 milijardi dolara, što implicira rast od 4%-10%. Leggett & Platt je povećao svoj EPS za 14% godišnje između 2009. i 2019. godine, što je izuzetno uvjerljiva stopa rasta. Dugoročno gledano, Leggett & Platt će vjerovatno nastaviti da ostvaruje rast EPS-a kroz kombinaciju organskog povećanja prodaje, akvizicija i tekućih otkupa dionica.

Leggett & Platt je kompanija koja je u prošlosti poslovala veoma dobro, kako u pogledu generisanja rasta zarade, tako i kada je u pitanju decenijama dugi rekord rasta dividendi. U budućnosti, verujemo da će stopa rasta EPS-a kompanije Leggett & Platt biti znatno niža, ali bi EPS kompanije i dalje trebalo da nastavi da raste na duži rok.

Leggett & Platt je povećao svoju dividendu za 50 godina. Sa očekivanim omjerom isplate u 2022. ispod 65%, dividenda se čini sigurnom. Akcije trenutno donose prinos od 4.8%.