Gledajući kako se tržišta vrte posljednjih sedmica, penzioneri bi mogli biti u iskušenju da prekinu i trče.
Nije zabavno u bilo kojoj dobi gledati kako vam portfolio opada, ali penzionerima to iskustvo može biti psihički teže. Kada povlačite sa svog penzionog računa umjesto da ulažete novi novac, možete se osjećati posebno osjetljivim na pad tržišta. S&P 500 je izgubio oko 23% za godinu, a obveznice, koje su pale za oko 15%, nisu ponovile svoju tradicionalnu ulogu sigurnog utočišta.
„Ono što je za ljude trenutno zastrašujuće je to što njihov novac isparava,“ rekla je Beth Handwerker, certificirani finansijski planer iz James Investmenta u Beavercreeku, Ohajo. Umjesto panike, ona poziva klijente na to iskoristiti pad na primjer, razmatranjem Rothove konverzije.
Najbolje je ne činiti nikakve ishitrene poteze, kao što je izvlačenje novca iz dionica. To će vas jednostavno ostaviti na hladnoći kada se tržišta ponovo pokrenu, što je obično prije nego što investitori očekuju.
Ali uobičajeni savjet da ostanete na kursu možda se ne primjenjuje. Ovisno o vašoj situaciji, možda bi imalo smisla smanjiti rizik svog portfelja smanjenjem raspodjele dionica. Evo kako utvrditi ima li to smisla:
Provjerite svoj portfolio miks
Investitori su u najboljoj poziciji da prebrode buru na tržištu sa dobro izbalansiranim portfeljem. To bi mogla biti neka varijacija tradicionalnog portfelja od 60% dionica i 40% obveznica, koji, iako nije imao dobre rezultate ove godine, ostaje čvrst. Na padu tržišta, uravnotežen portfolio će se održati bolje od portfelja sa svim dionicama. Obrnuto je također istina, ali za penzionere je zaštita od negativnih strana obično vrijedna žrtvovanja nekih dobitaka.
Možda mislite da imate uravnotežen portfelj, ali ako ste prije nekoliko godina postavili portfelj 60/40 i od tada ga niste dotakli, možda ćete imati više dionica nego što ste očekivali, zbog popularnog tržišta bikova koje je funkcionisalo samo sa kratak prekid od marta 2009. do početka ove godine. Portfolio uložen 60% u S&P 500 i 40% u Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index početkom septembra 2012. i ostavljen netaknut od tada bi se sastojao od 82% akcija i 18% obveznica od 31. avgusta 2022. to
Zornjača
Direktno.
“Vjerovatno postoje ljudi koji imaju prilično značajan pomak u portfelju, ako nisu obratili pažnju na to,” rekao je Jason Miller, partner u Crewe Advisorsu u Salt Lake Cityju. Ako ste to vi, prodajte dionice i kupite obveznice da biste se vratili na ciljanu alokaciju.
Miller preporučuje postavljanje parametara za svoj portfelj i ponovno balansiranje kad god odstupi od njih. Tačni parametri će ovisiti o vašem vremenskom horizontu i toleranciji rizika, rekao je Miller, ali recimo da je vaša alokacija dionica velike kapitalizacije bila 30%: mogli biste postaviti pragove između 27% i 33% i rebalansirati kad god padne izvan tog raspona. Drugi savjetnici preporučuju rebalans prema utvrđenom rasporedu, kao u isto vrijeme svake godine. Koji god sistem da odaberete, najbolje je rebalansirati proaktivno umjesto reaktivno na palom tržištu, kažu stručnjaci.
Provjerite svoje izvore prihoda
Finansijski savjetnici preporučuju penzionerima da zadrže dovoljno gotovine kako ne bi morali dirati svoje portfelje na padu tržišta. Povlačenje iz portfelja u opadanju, posebno u ranom penzionisanju, iscrpiće vašu imovinu mnogo brže nego povlačenje na rastućem tržištu. Termin za ovo je rizik redosleda povratka, ili loša sreća u povlačenju na medvjeđe tržište. Najbolji način da se suprotstavite negativnim prinosima prije odlaska u penziju je da ostavite svoj investicijski portfelj na miru i povučete se iz gotovine.
Christine Benz, direktorica ličnih financija i planiranja penzionisanja za Morningstar, preporučuje da penzioneri zadrže iznose od jedne do dvije godine povlačenja portfelja na štednom računu s visokim prinosom ili drugom likvidnom vozilu. Imajte na umu da to nije vrijednost ukupne potrošnje za jednu do dvije godine, jer će neki troškovi vjerovatno biti pokriveni iz socijalnog osiguranja ili drugih izvora prihoda. Ne želite da držite previše u gotovini, jer čak i uz današnje veće prinose to neće pratiti inflaciju.
Kraj 2021. bio je sjajno vrijeme za one koji se približavaju penziji da prodaju dionice kako bi financirali kantu gotovine, rekao je Benz, budući da je tržište dionica poraslo za oko 27% u ovoj godini. Ali ako ste propustili taj prozor i nađete se bez adekvatnog gotovinskog jastuka, nije kasno da počnete da ga gradite. Prosječenje troškova u dolarima je najpoznatije kao način da se izgladi rizik na putu ka tržištima, ali savjetnici kažu da može upravljati volatilnošću na izlazu. Dakle, možete postepeno prodavati dionice tokom nekoliko mjeseci sve dok vaša kasa ne bude imala povlačenja portfelja u vrijednosti od jedne do dvije godine.
Još jedan moćan način da se penzioneri suprotstave nestabilnom tržištu je da zadrže mogućnost rada u nekom svojstvu, rekao je Miller. To nije uvijek moguće, iz zdravstvenih ili drugih razloga. Ali ako jeste, ostavljajući svoju nogu na vratima svoje bivše profesije ili otvorenost za zapošljavanje negdje drugdje, može vam dati dovoljno prihoda za život tako da možete ostaviti svoj portfelj na miru.
Pišite Elizabeth O'Brien na [email zaštićen]