Kada stopa nezaposlenosti zapravo predviđa cijene dionica?

Stopa nezaposlenosti je ključni pokazatelj zdravlja svake privrede. Visoka stopa nezaposlenosti ukazuje na to da privreda ne stvara dovoljno radnih mjesta – produžena stanja visoke nezaposlenosti narušavaju kupovnu moć, smanjuju produktivnost i na kraju utiču na fizičko i mentalno zdravlje radne snage.

Nasuprot tome, niska stopa nezaposlenosti ukazuje da privreda dobro napreduje. Ovo se reflektuje na berzi, jer je veća vjerovatnoća da će investitori ulagati u kompanije koje napreduju.

Dakle, koliko stopa nezaposlenosti može odrediti cijene dionica i kako to predviđanje utiče na određene dionice? Ima li link? Nastavite čitati kako biste saznali više o gore navedenim temama mnogo detaljnije, uključujući odnos između nezaposlenosti, cijena dionica, inflacije i ekonomije.

Da li stopa nezaposlenosti predviđa cijene dionica?

Stopa nezaposlenosti može signalizirati zdravu (ili nezdravu) ekonomiju. Stoga može predvidjeti cijene dionica do određenog stepena. Što je više ljudi bez posla, to će biti manja potražnja za uslugama i proizvodima kompanije, pa cijene dionica padaju. Investitori vole da ulažu u kompanije u profitabilne poslove unutar stabilnih ekonomija, tako da njihova investiciona aktivnost opada kada indikatori (kao što je nezaposlenost) pokažu pretnje po profitabilnost.

Ako je stopa nezaposlenosti visoka, to podstiče akciju Federalnih rezervi, uključujući snižavanje kamatnih stopa i kupovinu imovine na otvorenom tržištu. Kada Fed snizi kamatne stope na zajmoprimce i preduzeća, cilj mu je da snizi stopu nezaposlenosti. Niže kamatne stope podstiču ljude da se zadužuju i troše novac, što povećava potražnju za proizvodima i uslugama, a samim tim i otvara više radnih mjesta.

Ako je stopa nezaposlenosti niska, to signalizira zdravu i živahnu ekonomiju. Zdrava ekonomija navodi investitore da kupuju imovinu, jer pretpostavljaju da će potražnja porasti. Federalne rezerve će ostati bez ruku sve dok se rast nastavi stabilnim tempom.

Bilo na dobro ili loše, stopa nezaposlenosti utiče na cijene dionica zbog uključenosti Federalnih rezervi u očuvanje tržišta dionica. Evo dva glavna načina na koja su Federalne rezerve uključene u berzu.

Stopa saveznih fondova

Ovo su kamatne stope koje banke međusobno naplaćuju za pozajmljivanje i pozajmljivanje novca preko noći. Povećanje ove stope olakšava ili otežava pozajmljivanje novca, u zavisnosti od toga da li Fed podiže ili snižava stope. Kada je teže pozajmiti novac, kamatne stope rastu, a ekonomski rast je potisnut. Kompanije će tada sniziti svoje procjene rasta, čineći investitore manje zainteresiranim za kupovinu njihovih dionica jer se rizik povećao. Kao rezultat toga, tržište u cjelini će opasti.

Na primjer, ako investitor očekuje prinos od 9% na svoj novac, ali kompanija kaže da očekuje budući rast od 4%, investitoru je bolje uložiti u manje rizično ulaganje, možda u obveznice.

Isto važi i za suprotno. Ako se snizi stopa federalnih fondova, bit će lakše pozajmljivati ​​novac. Kompanije mogu brže rasti u ovom okruženju jer postoji jeftin novac za pozajmljivanje za finansiranje budućeg rasta. Kao rezultat toga, berza će rasti.

Quantitative Easing

Drugi način na koji Federalne rezerve utiču na tržište dionica (iako indirektno) je kupovina imovine. Ovo se također naziva kvantitativno ublažavanje ili sužavanje. U ovom scenariju, Federalne rezerve kupuju hartije od vrijednosti Trezora — vrstu obveznice koju izdaje savezna vlada SAD-a.

Kada se to dogodi, prinosi obveznica su niži jer su cijene obveznica i prinosi obrnuti. Sa povećanom potražnjom od strane Fed-a koji kupuje ove hartije od vrijednosti, njihova cijena raste, a kamatne stope padaju.

Sa nižim prinosima na obveznice, kompanije mogu jeftino posuditi novac, što omogućava brži rast. Kada Fed prestane da kupuje ove hartije od vrednosti ili ih ponovo proda na tržište, cene obveznica će se smanjiti, a prinosi na obveznice će porasti, zbog čega će kompanijama biti skuplje da pozajmljuju novac. Rezultat je sporiji rast i pad cijena dionica.

Kako se izračunava stopa nezaposlenosti

Stopa nezaposlenosti je procenat ukupne radne snage koja je nezaposlena i aktivno traži posao. Ovo se izračunava tako što se ukupan broj nezaposlenih lica podijeli sa brojem ljudi u radnoj snazi ​​i pomnoži sa 100.

Pod pretpostavkom da je 25,500,000 ljudi nezaposleno i da je cijela radna snaga ukupno 330,500,000, stopa nezaposlenosti bi bila 7% (25,500,000 / 330,500,000) x 100 = 7%

Kada se ova stopa povećava ili smanjuje, te radnje utiču na privredu, kao što je gore navedeno.

Da biste se zaštitili kao investitor od oseka i tokova ekonomskih vrtloga poput nezaposlenosti, razmislite Q.ai-jevi investicioni kompleti. To su grupe dionica, ETF-ova, obveznica i druge imovine dizajnirane da maksimiziraju prinos uz istovremeno smanjenje rizika koji dolazi iz tržišnih uslova, kao što je visoka nezaposlenost.

Nezaposlenost vs. Berza

Stope nezaposlenosti mogu informisati investitore o najboljem vremenu za kupovinu dionica.

Istorijski gledano, cijene dionica su rasle kada je nezaposlenost bila niska i smanjile kada je nezaposlenost bila visoka.

Međutim, to nije sve. Odnos između nezaposlenosti i berze je komplikovan. Korelacija između to dvoje nije uvijek linearna, a mnogi faktori utiču na ovaj odnos.

Jedan od ovih faktora je inflacija, koja može dovesti do viših kamatnih stopa. Više kamatne stope mogu dovesti do skupljeg zaduživanja i manje potražnje za dionicama.

Ovo važi za sve investitore. Za ljude koji trguju na margini, videće povećanje kamatne stope margine koju plaćaju da bi posudili novac za investiranje. Sa višom kamatnom stopom, manja je vjerovatnoća da će posuditi novac jer će povrat koji treba da ostvare da bi ostvarili profit biti teže postići jer će tržište u cjelini usporiti.

I maloprodajni investitori će manje ulagati. Ovaj razlog je dvostruk. Prvo, uz manji prinos, ljudi će svoj novac staviti na druga mjesta, uključujući obveznice ili štedne račune. Uz to, s višim troškovima zaduživanja, kamate na njihove kreditne kartice, hipoteke i druge dugove će se povećati. Ako uzimaju auto kredit ili hipoteku, kamata će biti veća, što će ih koštati više novca svakog mjeseca. Mnogi ljudi će vidjeti da više svojih mjesečnih prihoda odlazi na otplatu duga, smanjujući ono što mogu priuštiti da ulože u vrijednosne papire.

Nezaposlenost u odnosu na S&P 500Stopa nezaposlenosti i cijena S&P 500 imaju blisku obrnutu vezu, što znači da kada stopa nezaposlenosti opada, S&P raste. Kada stopa nezaposlenosti raste, cijene akcija padaju.

Međutim, ova veza se ne dešava uvek u isto vreme ili tokom dužeg perioda. Ako jednostavno pogledate godišnje grafikone, možda ćete propustiti korelaciju. Mnogo puta će S&P 500 pasti prije vrhunca nezaposlenosti, a u vrijeme vrhunca, tržište u cjelini je već počelo rasti.

Pogledajte 2020. kao primjer. Ako pogledate godišnji prinos S&P 500, vidite da je indeks te godine dobio 16%. Međutim, nezaposlenost se brzo povećala zbog pandemije. Kao rezultat toga, tržište je značajno palo.

U drugom primjeru, od 2000. do 2002. godine, stopa nezaposlenosti se polako povećavala svake godine. Istovremeno, S&P 500 je opao.

Nezaposlenost u odnosu na NASDAQKao i S&P 500, NASDAQ ima uglavnom obrnut odnos između cijena dionica i stope nezaposlenosti.

Međutim, budući da NASDAQ sadrži više tehnoloških dionica, utjecaj nezaposlenosti je povećan. To je zbog činjenice da dionice tehnologije rastu agresivnije, pa usporavanje ekonomije više šteti tim dionicama. S druge strane, kada se usporavanje završi, NASDAQ će doživjeti veći rast.

Ilustracije radi, tokom recesije od 2000. do 2002. S&P 500 indeks je padao u prosjeku za 15% godišnje. NASDAQ je pao u prosjeku za 35% godišnje.

U tri godine nakon završetka recesije, S&P 500 je rastao u prosjeku 13% godišnje, dok je NASDAQ rastao u prosjeku 20% godišnje.

Mogu li stope nezaposlenosti predvidjeti cijene dionica?Ekonomski indikatori se mogu svrstati u dvije glavne grupe: vodeći indikatori i indikatori koji zaostaju. Vodeći indikator vam govori da dolaze ekonomske nevolje. Pokazatelj koji zaostaje govori vam da je bilo ekonomskih problema, ali tek naknadno.

Berza je vodeći indikator i zbog toga će cijene dionica pasti prije nego dođe do recesije.

Da li preduzeća imaju dovoljno radnika da ostvare profit i da li investitori imaju dovoljno novca da nastave da kupuju akcije, utiču na rast tržišta akcija.

To se može vidjeti ako se osvrnemo na vremena kada je nezaposlenost bila visoka. Godine 1982. inflacija je bila preko 13% i da bi preuzeo kontrolu nad njom, tadašnji predsjednik Fed-a Paul Vockler počeo je agresivno podizati kamatne stope do 20%.

Ova agresivna akcija dovela je do povećanja stope nezaposlenosti na 10%. S usporavanjem rasta poslovanja i opadanjem potražnje potrošača jer je toliko njih bilo nezaposleno, tržište dionica je palo.

Međutim, ako pogledate grafikon tržišta, vidjet ćete da je S&P 500 indeks porastao za 14% 1982. To je zato što je tržište vodeći indikator, kao što je ranije spomenuto. Tržište je već počelo da opada 1981. godine, što je rezultiralo padom od 10% te godine. Jedini razlog zašto se tržište tako brzo oporavilo je agresivno djelovanje Federalnih rezervi.

Još jedan primjer je početak 1990-ih. Ovo je bio blaži inflatorni period, ali su Federalne rezerve pooštrile ponudu novca. Berza je izgubila preko 6% 1990. godine, ali pošto je recesija bila pitoma, kratko je trajala.

Zaključak o stopi nezaposlenostiStopa nezaposlenosti je važan pokazatelj zdravlja privrede i značajno utiče na berzu. Kada vidite rast stope nezaposlenosti, možete očekivati ​​da će cijene akcija pasti jer će biti manja potražnja za dionicama, kao i za robom i uslugama.

Ako ste investitor na berzi, pažljivo pratite fluktuacije u stopi zaposlenosti i budite spremni da postupite u skladu s tim.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI. Kada uplatite 100 USD, na vaš račun ćemo dodati dodatnih 50 USD.