Ovaj post se prvobitno pojavio na The Basis Point: Šta je s tim da Wells Fargo napusti svoju poziciju najboljeg američkog servisera hipoteka i trećeg po veličini inicijatora?
Wells Fargo je najveći američki pružatelj hipotekarnih usluga sa portfeljem od 962 milijarde dolara i treći po veličini hipotekarni zajmodavac, koji je finansirao 94 milijarde dolara (po MMF-u, do 3. kvartala 23.). Ipak, oni će smanjiti svoj portfolio hipotekarnih kredita, ukidajući jedno ključno poslovanje i smanjiti drugi. Evo nekoliko kratkih napomena o tome šta ovo znači.
– Hipoteke su veoma teške: mnogo zaposlenih i tehnologije za vođenje mnogo detaljnih procesa, veoma radno intenzivne nijanse brige o korisnicima, rizik tržišta kapitala i regulatorni pritisak
– Stoga ne čudi da bi veliki igrač smanjio svoj otisak, posebno nakon strogih mjera kao što je a CFPB je pogodio 3.7 milijardi dolara u decembru.
– Kada vidite da Wells kaže (na linku ispod) da napušta svoj korespondentski posao, to znači da zatvara odjel koji kupuje kredite od hipotekarnih banaka koje nisu Wells Fargo. Način na koji to funkcionira je da manja lokalna hipotekarna kompanija može biti vaš hipotekarni zajmodavac, ali možda će prodavati vaš kredit Wellsu kada ga zatvore. Ovo je ogroman dio hipotekarnog poslovanja: veći igrači daju manjim igračima bolju šansu da igraju lokalno kroz ove korespondentske odnose.
– Wells zatvaranje svojih dopisničkih vrata otvoriće druga vrata konkurentskim korespondentskim igračima koji će služiti nezavisnim hipotekarnim bankarima – i potrošačima koji ti manji bankari služe – na lokalnim tržištima širom Amerike.
– Malo je vjerovatno da će većina potrošača to primijetiti.
– Ali postoji kritična niša koju je dopisničko odeljenje Wells Farga popunilo na skupljim stambenim tržištima gde su krediti veći. Od kriznih godina nakon 2008. godine bili su direktan lider u najnižim hipotekama za potrošače. Oni mogu naplatiti manje jer ostavljaju ove kredite na svom ogromnom bilansu od 1.9 biliona dolara umjesto da prodaju zajmove, što (znatno pojednostavljeno) čini njihovu cijenu sredstava jeftinijom.
– Gubitak ove korespondentske divizije teško će pogoditi lokalne hipotekarne banke na tržištima sa visokim cijenama, a rezultirat će dvije stvari.
– Prvo, potrošači (i trgovci nekretninama koji upućuju potrošače) na tržištima s visokim cijenama koji su bili navikli da dobijaju konkurentne cijene od svog lokalnog hipotekarnog zajmodavca mogli bi primijetiti da cijena nije počela sada. To će biti barem dijelom zbog ovog Wellsovog poteza. Američka banka je napravila sličan potez u decembru, zatvorivši odjel koji je opsluživao lokalne hipotekarne brokere na tržištima s visokim cijenama uz velike džambo kamatne stope. Ova dva poteza zajedno predstavljaju ogroman udarac za nebankarske kreditne službenike koji daju mnogo velikih kredita.
– Drugo, to će značiti da će ovi kreditni službenici na tržištima s visokim cijenama koji su migrirali na nebankarske zajmodavce i brokere tokom godina procvata prije 2022., sada moći da migriraju natrag u velike banke kako bi ponovo mogli postati konkurentni u pogledu velikih hipoteka za svoje potrošače i trgovce nekretninama.
– Ali ovi kreditni službenici možda neće migrirati u Wells Fargo jer Wells također skraćuje vlastite interne službenike za prodaju zajmova za fizička lica kako bi se „fokusirali prvenstveno na klijente banaka i zajednice koje nemaju dovoljno usluga“.
– Wells Fargo bankira svako treće domaćinstvo, tako da kreditni službenici u Wells Fargu imaju prilično dobru priliku čak i sa novim promjenama. Ali za poduzetničke kreditne službenike koji vole da grade i vode svoje poslovne knjige, Wells Fargo možda neće biti na vrhu njihove liste… osim ako nisu odlični ili ne žele da služe zajednicama koje nemaju dovoljno usluga.
– Ovo je zapravo ogromna prilika, a Wells u svojoj najavi više iznosi svoje planove za rast manjinskih zajednica, uključujući ključnu napomenu o zapošljavanju od šefice stambenog kreditiranja i različitih segmenata Kristy Fercho: „Također ćemo unajmiti dodatne savjetnike za hipoteke u zajednicama boja.”
– I na kraju, Wells planira smanjiti svoju servisnu knjigu, koja sada iznosi skoro 1 bilion dolara. Ukratko, njihova knjiga servisa u budućnosti će se uskladiti oko prilagođavanja koje su izvršili na strani izvora: izvori i servisi će biti prvenstveno fokusirani na klijente koje bankiraju (a ne na izvore ili servise koji dolaze sa kanala trećih strana kao što je dopisnik).
– Ovo će zadržati Wells Fargo u angažmanu sa svakim ko podnese hipoteku kod njih, a portfolio će na kraju i dalje biti prilično ogroman. To omogućava Wellsu da postigne svoj cilj da zna da je svaki zajam u portfelju potpisan iz prve ruke.
– Postoje drugi igrači koji se bave servisiranjem hipotekarnih kredita koji ovaj Wells-ov potez da smanji svoju knjigu servisiranja vide kao priliku za rast, a svaki udio na tržištu servisiranja koji Wells više neće htjeti bit će prihvaćen od strane drugih igrača.
Pohvaljujem Wells Fargo za dvije stvari: donošenje veoma teških odluka nakon što je vladao na američkom hipotekarnom tržištu čitavu eru, i otvorenu posvećenost unapređenju rasne jednakosti u našem stambenom sistemu. Takođe predviđam da će Wells Fargo ostati vrlo značajan igrač u američkim hipotekama dugo nakon što ovaj šok prođe.
Molimo da komentarišete (promišljeno) ispod ili me direktno pingujte sa pitanjima.
___
upućivanje:
VOLITE LI NOVAC? DOBITE VIŠE NA OSNOVNOM TOČKU®
Odgovori na 3 kritična stambena pitanja za početak 2023
WTF je u porastu sa 72% kupaca nekretnina koje ne kupuju okolo za hipotekom?
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/wells-fargo-exiting-position-america-024308019.html