Koja je predviđena stopa inflacije u SAD-u 2023.?

Ključni postupci

• Inflacija se smanjila u SAD-u šest mjeseci zaredom, što je znak da Fed-ov agresivni pristup podizanju kamatnih stopa funkcionira
• Berze su doživjele kratak pad zahvaljujući nizu dobrih vijesti za ekonomiju, nakon cijena u strahu od recesije
• Međutim, očekuje se da će se Fed držati povećanja stopa nakon što je otkriven najniži nivo nezaposlenosti u posljednjih 50 godina

Inflacija: boogeyman koji utiče na vaša stambena tržišta, vaše cijene namirnica i vaše plaće. Ne možete mrdnuti da čujete o tome trenutno.

Stope inflacije u SAD su prošle godine porasle na najviši nivo od 1980-ih, zahvaljujući nizu geopolitičkih tenzija i ekonomskih odluka povezanih s pandemijom. Sada, gledamo delikatan ples između Fed-a, nezaposlenosti i kamatnih stopa koji se razvijaju, s ciljem da ukroti zvijer.

Hajde da uđemo u to šta se tačno dešava u ovom trenutku i kako bismo mogli da vidimo kako će se američka inflacija ponašati ove godine.

Zabrinuti ste da će inflacija pojesti dobit od ulaganja? Q.ai's Inflation Kit je vaše mjesto na jednom mjestu za odbranu od vašeg slabljenja dolara. Naša tehnologija mašinskog učenja traži sigurnu imovinu kako bi se zaštitila od inflacije, naporno radeći da vam donese solidne povrate na vašu investiciju.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.

Zašto se inflacija smanjuje?

Glavna inflacija CPI dostigla je vrhunac u junu 2022. na 9%, a zatim je pala šest mjeseci uzastopno na 6.5% do kraja godine. U međuvremenu, osnovna stopa inflacije PCE je dostigla vrhunac u februaru 2022. na 5.4% i sada iznosi 4.4%. I jedno i drugo su pozitivni znakovi da se odbjegli voz za inflaciju zaustavlja na stanici.

Federalne rezerve su na ratnom putu da pobijede spiralnu inflaciju od početka cijele sage. Podigao je kamatne stope sa istorijskih najnižih stopa kažnjavajućim tempom, sa četiri uzastopna povećanja od tri četvrtine poena 2022. godine.

Ali centralnoj banci su pomogle slučajne situacije koje su se pojavile krajem prošle godine. Kina je neočekivano i iznenada ponovo otvorila svoja tržišta, pokrećući svoju ekonomiju, što ima snažan efekat na ostatak svijeta.

Problemi u globalnim lancima nabavke također su pomogli da se smanje cijene svakodnevnih artikala. Cijene plina su također pale na globalnom nivou (iako su u SAD-u od tada ponovo počele rasti).

Dakle, može li to značiti da bi kamatne stope mogle pasti brže nego što se očekivalo? Vjerovatno ne, zahvaljujući novom ključu u izradi.

Šta se dešava sa stopama nezaposlenosti?

Nešto se čudno dešava na američkom tržištu rada: stopa nezaposlenosti je sada na najnižem nivou u 53 godina. Pola miliona novih radnih mjesta dodato je američkoj ekonomiji u januaru, dvostruko više od očekivane stope analitičara, čime je stopa nezaposlenosti dovedena na 3.4%.

Tržište rada ima zanimljivu ulogu u plesu inflacije. Kada je mnogo ljudi bez posla, poslodavci su puni izbora koga će zaposliti i ne moraju da utiču na zaposlene većim platama. To održava inflaciju plata niskom.

Trenutno bi trebalo da bude suprotno, ali umesto toga, dobijamo mešoviti signali. Dok je tržište rada vruće, rast plata se hladi: prosječne zarade po satu porasle su sa 4.8% u decembru na 4.4% mjesec dana kasnije.

Ishod? Prilično je teško za Fed odlučiti hoće li nastaviti podizati kamatne stope ili ne kada je nezaposlenost neuobičajeno niska i rast plata ne odgovara istom nivou. Ako ništa drugo, vijesti će ojačati njihovu odlučnost da ih povećaju.

Šta Fed radi 2023. da bi se suprotstavio inflaciji?

Nakon svojih ogromnih napora da ukroti inflaciju 2022. godine, Fed je počeo da obuzdava stvari. Povećanja su nedavno usporila, a Fed je prošle sedmice najavio povećanje kamatne stope za četvrtinu poena. Kamatne stope su sada na ciljanom rasponu od 4.5% do 4.75%.

Čini se da je Fed oprezno optimističan po pitanju inflacije. Njegova stolica, Jerome Powell, rekao na konferenciji za novinare prošle sedmice da je, iako je izgledalo vjerovatno još nekoliko povećanja kamatnih stopa, "zadovoljstvo vidjeti da je proces dezinflatornog procesa sada u toku".

Dezinflacija se odnosi na sporije povećanje cijena, što je u skladu sa postupnim padom inflacije koju vidimo. Fed neće htjeti da bude previše kažnjavan s kamatnim stopama kada većina stanovništva doživljava ekonomske poteškoće, ali riskira da inflacija ponovo skoči naviše bez fiskalnog pooštravanja.

Uprkos tome, berza je pozitivno reagovala na Powellove reči, uživajući u skupu tokom januara i naglom porastu nakon konferencije za štampu. S&P 500 je trenutno za 8% više nego na početku godine.

Ovo je izazvalo kritike ekonomskih stručnjaka na račun predsjednika Fed-a, a neki tvrde da je njegov previše optimističan fokus na dezinflaciju dao tržištima lažnu nadu da je priča o recesiji prenapuhana.

Kakav je konsenzus?

Istina je da trenutno nema konsenzusa.

Fed se i dalje drži svog cilja smanjenja inflacije na 2%. Koliko će se to brzo desiti zavisi od mnogih pokretnih delova koje tek treba da vidimo.

Stručnjaci se češu o tome kako tržište rada prkosi uobičajenom ekonomskom obrascu. Glavni ekonomista Goldman Sachsa, Jan Hatzius, rekao je Unutar vijesti o poslovima ohrabrile bi Fed da ostane na kursu sa svojim planom kamatnih stopa. Očekuje da će dostići granicu od 5% 2023. godine.

Ovo neće biti popularno na tržištu na kojem stopa inflacije opada šest mjeseci zaredom, MMF poboljšava prognozu rasta američke ekonomije za 2023. i tržište nekretnina koje je već na koljenima.

Jednako tako, tek treba da vidimo pun efekat zapanjujućeg rasta kamatnih stopa. Kako su pogođeni troškovi zaduživanja, potrošačka potrošnja i devizni kursevi, tek ćemo ove godine vidjeti utjecaj povećanja kamatnih stopa u 2022. To bi moglo značiti sporiju ekonomiju, manje radnih mjesta i manju potrošnju.

Tržište nekretnina je jedan primjer za to. Do neba Cijene kuća su sada počele lagano da se hlade, sa mjesečnim prodajnim cijenama koje su pale za 11% u odnosu na rekord iz juna 2022. Nastavno povećanje kamatnih stopa uticaće na stope odobravanja hipoteka, dodatno usporavajući ovaj dio američke ekonomije.

Ukratko, stvari ne izgledaju jasno – uopće. Powellov govor ove sedmice u Ekonomskom klubu Washington DC mogao bi nam dati više uvida u Fed-ov pristup 2023., ali bi vam u ovom trenutku trebala kristalna kugla da predvidite kako će izgledati kraj američke ekonomije 2023. godine.

Suština

Iako nikome nije sasvim jasan tačan broj za inflaciju u 2023. godini, većina se slaže da će ona nastaviti da pada.

S obzirom na to, vremenski okvir nije siguran, a mi se još uvijek bavimo brojkama o inflaciji koje su super visoke po istorijskim standardima. Za investitore, to znači da je postavljanje vašeg portfelja za zaštitu od inflacije i dalje vrijedan cilj.

Ako ste u tom čamcu, našem Inflation Kit koristi moć AI za investiranje u niz sredstava koja mogu izdržati rast cijena. Komplet se sastoji od vrijednosnih papira zaštićenih od inflacije trezora (TIPS), zlata i drugih plemenitih metala i roba kao što su nafta i poljoprivredni proizvodi.

Svake sedmice naš AI predviđa učinak i volatilnost ovih sredstava, a zatim automatski rebalansira portfelj u skladu s ovim projekcijama.

To je kao da imate lični hedž fond koji uništava inflaciju, pravo u džepu.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.