Kakvi su izgledi za tržište stanova?

Key Takeaways

• Prodaja stanova je opala deveti mjesec zaredom, a transakcije su pale za 28.4% u odnosu na ovo doba prošle godine.
• Prosječne cijene su također pale, dostižući 379,100 dolara u poređenju sa 413,800 dolara u junu.
• Do toga dolazi jer stope na hipoteke i dalje brzo rastu, krećući se oko 7% sa ispod 3% na kraju 2021.
• Za kupce po prvi put to znači potencijalno dugoročno gledanje na svoje planove kupovine kuće, uz mogućnost ulaganja da razmotre da povećaju svoje učešće.

Prodaja stambenih objekata nastavlja da opada jer oktobar obilježava deveti mjesec zaredom u kojem bilježimo pad. Zabilježio je pad prodaje od 5.9% u odnosu na prethodni mjesec, uz godišnji pad od 28.4%.

To je najduži trend pada od 1999. godine i dovodi do toga da se analitičari pitaju šta bi to moglo značiti za tržište nekretnina.

Jer baš kao i mnogi ekonomski podaci koje sada vidimo, nije sve loše. Uprkos tome što broj prodaja kuća pokazuje vrlo jasan trend pada, prosječne vrijednosti su se do sada držale prilično dobro.

Srednja cijena kuće u SAD-u je u oktobru dostigla 379,100 dolara, što predstavlja povećanje od 6.6% u odnosu na 12 mjeseci prije. Ipak, nije baš sve, s tim da je ta cifra pala sa junskog maksimuma od $413,800.

Dakle, šta vidimo ovdje? S obzirom da broj prodaje kuća nastavlja da pada i da srednja cijena pada na vrh, da li je ovo početak pada tržišta nekretnina? Ili nekretnine jednostavno odahnu prije nego što se ponovo naplate?

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.

Zašto se tržište nekretnina hladi?

Jasno je da vrućina počinje da izlazi sa tržišta nekretnina. Ovo dolazi nakon nekoliko godina nevjerovatno snažnog rasta, uprkos preokretima uzrokovanim pandemijom Covid-19.

Mogućnost rada na daljinu (i vjerovatna egzistencijalna kriza koju su mnogi iskusili!) dovela je do vrlo aktivnog sektora nekretnina koji je doživio Američki indeks cijena kuća porast od 37.22% između Q1 2020. do Q1 2022.

Sada se čini da se plima okreće, ali zašto?

Pa, možemo kriviti Fed. Krivica je vjerovatno malo oštra, ali realnost je da je stambeno tržište direktno pod utjecajem rasta kamatnih stopa. Trenutno se Fed žestoko bori protiv inflacije, što je dovelo do četiri uzastopna povećanja kamatnih stopa od 0.75 procentnih poena.

To bi bilo veliko povećanje da se dogodi samo jednom. Dogoditi se to četiri puta zaredom je ozbiljan potez.

Osnovna stopa je direktno povezana sa stopom koju potrošači plaćaju za hipoteke. Ideja koja stoji iza toga je da povećanjem kamatne stope na hipoteke, kreditne kartice, lične zajmove i bilo koji drugi oblik kredita, potrošači imaju manje novca u zadnjim džepovima za potrošnju na druge stvari.

Manja potrošnja znači niže prihode za preduzeća, što pomaže u usporavanju ekonomskog rasta i na kraju smanjenju inflacije.

I to ima veliki uticaj na tržište hipoteka.

Prošle sedmice, u prosjeku 30 godina hipoteka sa fiksnom kamatnom stopom u SAD iznosila je 6.61%, koji je blago pao sa 7.08% prethodne sedmice. To je ogroman porast u odnosu na kraj 2021. godine, kada je prosječna stopa na hipoteku bila ispod 3%.

Ovaj pojedinačni problem stvara značajan problem tržištu nekretnina.

Ako uzmete u obzir da par traži svoj prvi dom, posljednjih mjeseci je postao mnogo skuplji. Mogli su marljivo štedjeti za učešće, imajući na umu budžet koji bi mogao priuštiti za mjesečnu otplatu hipoteke.

Vjerovatno su pomno pratili tržište i možda su čak odabrali nekoliko domova koji odgovaraju njihovim potrebama.

Sada bi taj isti par mogao otkriti da je njihova kuća iz snova odjednom izvan njihovog finansijskog dometa. Za hipoteku od 400,000 dolara uz kamatnu stopu od 3%, taj par bi tražio mjesečnu otplatu od 1,686 dolara mjesečno na period od 30 godina.

Sada, sa stopama od oko 7%, ta ista hipoteka bi ih koštala 2,661 dolara mjesečno.

Ista kuća, ista cijena, isto učešće, ali hipoteka koja je skuplja za skoro 1,000 dolara mjesečno. Za mnoge kupce, ovo će kupovinu njihove prve kuće učiniti jednostavno nepriuštivom.

To nije samo problem kupca prvi put

Isti problem se pojavljuje za postojeće vlasnike kuća koji žele preseliti kuću. Ponekad je moguće prenijeti postojeću hipoteku na novu nekretninu, ali općenito govoreći ljudi žele preseliti kuću radi nadogradnje, a ne smanjivanja.

U ovom slučaju, mnogi selidbe će morati da dodaju dodatna sredstva u svoju hipoteku, kako bi olakšali prelazak na veću ili luksuzniju nekretninu. Opet, to je sada značajno teže za ljude u toj situaciji nego što bi bilo prije šest ili dvanaest mjeseci.

Ovo uzrokuje usporavanje duž cijelog lanca. Manje selidbe znači manje nekretnina na tržištu za prodaju i manje kupaca koji traže novo mjesto. Manja ponuda obično bi dovela do velike potražnje, ali u ovoj situaciji potražnja i ponuda padaju u isto vrijeme.

Izgledi za tržište nekretnina

Očigledno da nemamo kristalnu kuglu, ali je vjerovatno da će se trenutni trend nastaviti još neko vrijeme. Možemo biti razumno sigurni u ovo jer je predsjednik Fed-a Jerome Powell vrlo jasno stavio do znanja svoju namjeru u vezi s kamatnim stopama u narednoj godini.

Iako se hipotekarne stope sada čine visokim, vjerovatno će ići mnogo više. Stvarne brojke će se tek vidjeti, ali Fed je naznačio da vide da će vršne bazne stope biti blizu 5% do kraja tekućeg ciklusa.

To je povećanje od oko 0.75 procentnih poena u odnosu na sadašnji nivo, što bi moglo značiti stope na hipoteke od preko 8%. Ovo nije bikovsko za tržište nekretnina.

Trenutno su kupci nevoljni zbog mnogo viših troškova hipoteke. Kako cijene kuća počnu sve više padati, prodavači će postati jednako nevoljni da prodaju i vjerovatnije je da će jednostavno zadržati sve dok ne postignu prodajnu vrijednost bližu onoj koja je bila 2021. godine.

To je uobičajen scenario na tržištu nekretnina. Izuzimajući potpuni krah kakav smo vidjeli 2008. godine, sektor efektivno ulazi u hibernaciju jer tvrdoglavi kupci izdržavaju mnogo, a tvrdoglavi prodavci pričvršćuju vrijednost svoje imovine na prethodni maksimum.

Kako se kupci prvi put mogu pripremiti

Nećemo to zaslađivati, kupovina vašeg prvog doma vjerovatno će postati mnogo teža prije nego što postane lakše. Ali to ne znači da ne možete ništa učiniti da poboljšate svoje šanse.

Jedan od najboljih načina da pomognete sebi da se nađete na ljestvici imovine je da se uvjerite da je vaš predujam što veći. Očigledno, ovo znači da uštedite koliko možete, ali je takođe važno da novac radi i za vas.

Ako očekujete da ćete kupiti nekretninu u narednih godinu ili dvije, onda će držanje opcija zasnovanih na gotovini kao što su CD-ovi vjerojatno biti najbolja opcija. Pozitivna strana rasta kamata je to što će plaćati malo više kamate nego prije, ali to i dalje neće biti nešto ludo visoko.

Ako imate tri godine ili više dok ne očekujete da ćete biti na tržištu za dom, imate više opcija. Tada možete početi tražiti ulaganja koja će vam pomoći da povećate svoj početni depozit.

Vjerovatno još uvijek ne želite ići na super visok rizik, pa želite investiciju sa širokim rasponom diversifikacije. Naš Komplet za aktivni indeks investira na cijelom američkom tržištu i koristi moć AI za predviđanje i rebalans portfelja svake sedmice.

Osim toga, možemo dodati i našu umjetnu inteligenciju Zaštita portfelja. Ovo koristi AI za analizu vašeg portfelja, a zatim procjenjuje njegovu izloženost različitim oblicima rizika, uključujući rizik kamatne stope, rizik od nafte i ukupni tržišni rizik.

Zatim automatski implementira sofisticirane strategije zaštite od rizika kako bi ih nadoknadio, na osnovu osjetljivosti cjelokupnog portfelja.

To je kao da imate svoj lični hedž fond u džepu.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.