Koji je najjeftiniji način da se pomogne odrasloj djeci?

Mogli biste unovčiti IRA prije oporezivanja, Roth IRA ili visoko cijenjene dionice. Jedna strategija bi mogla biti mnogo bolja od ostalih.

Želimo napraviti značajan poklon našoj djeci — kćerkama u 40-im godinama. Da, možemo to priuštiti.

Da li treba da unovčimo imovinu na koju se plaća porez? Ili bismo trebali iskoristiti niske stope na hipotekarne kredite da pozajmimo novac i nadamo se da vlada neće eliminirati povećanje u osnovi?

Naš oporezivi novac sastoji se od dobiti od preko 75%. Imamo značajne količine u tradicionalnim IRA-ima i Roth IRA-ima, kao i “kalifornijsku” vrijednost u našem domu. Mi praktično nemamo dugove. Uvjeren sam da mogu naći mjesto za odbijanje kamata.

Starost, 75 godina. Mi smo u gornjoj kategoriji. Kao i naše ćerke.

Michael, Kalifornija  

Moj odgovor:

Brinete se oko poreza na prosperitetne ljude. Ovo je lijep problem za imati. Ali da vidimo šta malo aritmetike može učiniti za vas.

Vaša dilema je uobičajena i pomalo je komplikovana, jer uključuje međudjelovanje poreza na dohodak i poreza na smrt. Ne znam vaše podatke, ali pretpostavljam da će vaša porodica snositi federalni porez na imovinu/poklone kako imovina prelazi na sljedeću generaciju. (Kalifornija ne nameće porez na nasljedstva, a savezna vlada oslobađa zavještanja supružnika.)

Sadašnje federalno izuzeće je izdašnih 23 miliona dolara po paru, ali taj iznos se prepolovi kada dođe do zalaska zakona o porezu iz 2017. na kraju 2025. Vrlo je vjerovatno da ćete vi ili vaša supruga ili oboje biti živi kada se bum smanji . Dakle, trebali biste razmišljati o porezu na nekretnine.

Pretpostavljam da iskorištavate godišnji porez na poklon od 16,000 dolara. Ovo se odnosi na donatora po primaocu godišnje, tako da ako su vaše kćeri udate, vi i vaša supruga možete isplatiti 128,000 dolara godišnje, a da ne pojedete doživotno oslobađanje od poklona/imevine.

Što se tiče poreza na dohodak, imate dosta muda u zraku:

—IRA prije oporezivanja se oporezuje po visokim (običnim) stopama kako dolari izlaze. Pošto ste navršili 72 godine, sada ste primorani da povlačite određeni iznos svake godine. Vaši preživjeli će također imati mandate za povlačenje na bilo koju IRA prije oporezivanja koju naslijede od vas.

—Roth IRA novac je potpuno oslobođen poreza. Takođe je bez mandata za povlačenje sve dok ste vi ili vaša supruga živi.

—Svaka akcija koju imate na oporezivom računu odbacuje dividende oporezovane po smanjenoj stopi. Što se tiče procene, to se ne oporezuje dok ne prodaš, tako da, pretpostavljam, imaš naviku da se držiš pobednika na neodređeno vreme.

Očigledno ste očistili sve gubitnike iz svog oporezivog portfelja, kao i obveznica. Ostale su dionice koje su se učetvorostručile ili bolje od vaše kupovne cijene. Prodaja sada znači ostvarivanje kapitalne dobiti. Iako se ovaj dobitak oporezuje po smanjenoj stopi dividende, želite izbjeći prodaju pobjednika. Ako izdržite dok ne umrete, pravilo “pojačanja” znači da će sva apresijacija kapitala do tog trenutka biti oslobođena poreza.

Sada pretpostavimo da želite da dođete do 100,000 dolara kako biste to mogli predati svojoj djeci. Ovo je novac koji će na kraju naslijediti, ali taj dan bi mogao biti daleko. Pretpostavljam da bi im sada, kada moraju platiti školarinu za fakultet ili renoviranje doma, smatrati da je nevjerojatan novac vrijedniji nego kada su u 60-im godinama.

Imate četiri načina da uplašite gotovinu.

(a) Mogli biste povući nešto novca IRA prije oporezivanja. To bi bilo bolno. Ako ste u najvišem saveznom, a ne baš u najvišem državnom rangu, vaša kombinovana granična poreska stopa iznosi 47.3%. Dakle, trebaće vam distribucija od 190,000 dolara da biste isporučili 100,000 dolara trošenog novca.

(b) Mogli biste prodati dio svojih cijenjenih dionica, plaćajući porez na kapitalnu dobit od 34.1%. (Taj broj je osnovna federalna stopa, plus dodatak na prihod od ulaganja od 3.8%, plus kalifornijski porez.) Izabrali biste dionice s najmanjim procentom povećanja vrijednosti. Iz vašeg pisma zaključujem da je najbolje što možete učiniti je da prodate nešto čija je osnova cijene 25 centi po dolaru trenutne vrijednosti. U tom slučaju morate likvidirati 134,000 dolara imovine da biste generirali 100,000 dolara za djecu.

Iako je porezni račun za izbor (b) samo 34,000 dolara, boli jer propuštate korak naprijed. Dolar aprecijacije dionica je, dakle, sasvim drugačiji od dolara u IRA-i prije oporezivanja, koja je osuđena da u nekom trenutku snosi porez na dohodak.

(c) Mogli biste unovčiti nešto Rothovog novca. Ne plaća se porez, tako da bi povlačenje iznosilo samo 100,000 dolara. Ali Roth račun, koji obećava godine neoporezivog kompaundiranja, je dragocjena imovina. Obično se rastajete od Rotha tek kada su sve druge opcije iscrpljene.

(d) Mogli biste posuditi novac.

Koji je optimalan? Moj odgovor bi vas mogao iznenaditi. Preporučujem (d), iako zvuči pomalo ludo za 75-godišnjaka da podiže hipoteku.

Da biste sa sigurnošću znali koja je od ove četiri opcije bolja, morate znati šta će berza učiniti, kada ćete vi umrijeti, a kada će vaša žena umrijeti. Ti ne znaš ništa od ovih stvari.

Najbolje što možete učiniti u ovakvoj situaciji je da napravite neke pretpostavke za koje se nepoznanice spuštaju u sredinu svojih vjerodostojnih raspona. Tako da ću pretpostaviti da dionice vraćaju 5% godišnje i da ćete ili vi ili vaša žena umreti 2032. Da vidimo kako će se računi odvijati.

Mentalno odvojite 190,000 dolara vašeg IRA prije oporezivanja, 100,000 dolara vašeg Roth računa i 134,000 dolara vaših oporezivih dionica. Radi poštenog poređenja, sve ove sume moraju biti uložene u isti fond indeksa akcija koji zarađuje 5%.

Sa opcijom (a), IRA prije oporezivanja nestaje. Roth naraste za deset godina na 163,000 dolara. Oporezivi račun usput biva pogođen s malo poreza na dividende, ali uživa besplatnu propusnicu na svu svoju zahvalnost. Ključni faktor ovdje je da je Kalifornija država u vlasništvu zajednice, tako da bračna imovina uživa potpuni napredak pri prvoj smrti. Oporezivi račun će vrijediti 209,000 USD nakon oporezivanja u 2032. Kombinirana krajnja vrijednost: 372,000 USD.

Uz opciju (b), IRA prije oporezivanja opstaje, ali podliježe obaveznim povlačenjima u narednih deset godina. Ove distribucije su pogođene porezom po visokoj stopi uobičajenog dohotka; ono što je od njih ostalo ide na oporezivi račun koji drži isti fond dionica. U 2032. pretpostavit ćemo da je oporezivi račun likvidiran i da je veliki dio prihoda korišten za Roth konverziju na 179,000 dolara preostalih unutar IRA prije oporezivanja. Krajnje vrijednosti: 342,000 dolara Roth novca i još 42,000 dolara gotovine, za ukupno 384,000 dolara.

Sa opcijom (c), originalni Roth nalog nestaje. Kao i kod (b), pretpostavljamo Roth konverziju 2032. onoga što je tada ostalo u IRA prije oporezivanja. Nakon plaćanja poreza na konverziju, porodica bi imala 251,000 dolara gotovine koja bi ležala uokolo, većina od toga da se oporezivi račun poveća. Kombinovana vrednost u 2032: 430,000 dolara.

U ovom poređenju, u tački koja je zamrznuta 2032. godine, (c) izgleda bolje od (b). Ipak, po svoj prilici, Roth se može održati u životu još dugo, tako da ga bogatiji Roth balans plana (b) čini prilično konkurentnim na duge staze. Ovo su oba razumna izbora.

Međutim, ni (b) ni (c) nisu tako dobri kao (d), strategija finansirana dugom.

Za opciju (d), pretpostavljam zajam od 4% koji se naplaćuje na deset godina, a zatim se otplaćuje sa 148,000 dolara gotovine. Kao iu opcijama (b) i (c), imamo Roth konverziju 2032. godine onog što je ostalo unutar IRA prije oporezivanja. Krajnje vrijednosti: 342,000 dolara u Roth-u plus 103,000 dolara u gotovini, za kombinovano 445,000 dolara.

Opcija pozajmljivanja izgleda dobro iz dva razloga. Jedna je da čuva sva tri izbjegavanja poreza (konvencionalna IRA, Roth IRA i step-up). Drugi je da vam omogućava da finansirate dionice koje zarađuju 5% uz zajam od 4%. Ovo dodaje malo rizika vašim finansijama; dionice bi mogle proći mnogo gore od 5%. Mislim da možete podnijeti taj rizik.

Tih 4% troška kredita je otprilike ono što ljudi ovih dana plaćaju na 20-godišnju hipoteku. Troškovi naknadnog oporezivanja bili bi niži ako možete pronaći način da odbijete kamatu. Misliš da to možeš. Skeptičan sam.

Kamata se odbija na zajmove koji se koriste za kupovinu imovine koja donosi prihod (kao što je portfelj dionica ili trgovački centar) ili, unutar ograničenja, kuće. Ali ako već imate imovinu, a zatim pozajmite protiv nje, koristeći prihod u lične svrhe (kupovina čamca ili davanje novca svojoj djeci), ne možete odbiti kamatu.

S druge strane, trošak kamata možete smanjiti korištenjem maržnog kredita umjesto hipoteke. Interactive Brokers će pozajmljivati ​​portfelj dionica po stopi koja nije mnogo veća od 1%. Postoji još jedna vrsta rizika kod marž kredita, naime da će kamatne stope na kratkoročne pozajmice skočiti kako se Fed pooštrava. Ali možda i vi možete podnijeti taj rizik.

Sa više novca nego što vam je potrebno za penziju, imate mnogo mogućnosti da pomognete svojim ćerkama. Svi su prilično dobri, ali neki su malo bolji.

Na kraju ću ponuditi još jednu poentu u korist strategija koje se naginju velikom Roth-ovom saldu. Roth dolar vrijedi više nego dvostruko više za nasljednika nego dolar u IRA-i prije oporezivanja, a ipak se ta dva procjenjuju potpuno isto u prijavi poreza na imovinu. Ako je vjerovatno da ćete plaćati porez na nekretnine, favorizirajte Roth račune.

Imate li slagalicu o ličnim finansijama koju bi možda vrijedilo pogledati? To bi moglo uključivati, na primjer, penzijske paušalne iznose, planiranje imovine, opcije zaposlenika ili anuitete. Pošaljite opis na williambaldwinfinance—na—gmail—dot—com. Stavite “Upit” u polje za temu. Uključite ime i državu prebivališta. Uključite dovoljno detalja da napravite korisnu analizu.

Pisma će biti uređena radi jasnoće i sažetosti; samo neki će biti odabrani; odgovori imaju za cilj da budu edukativni, a ne zamjena za stručni savjet.

Više u seriji Čitalac pita:

Da li da otplatim hipoteku?

Da li da uložim sav svoj novac za obveznice u SAVJETE?