Šta se trenutno događa sa hipotekarnim stopama i cijenama stanova?

Key Takeaways

• Prema Goldman Sachsu, najvjerovatnije će se zadržati cijene kuća u narednoj godini, iako su od prije pandemije porasle za 43%.
• Povećanje kamatnih stopa Fed-a učinilo je pozajmljivanje novca skupljim, a očekuje se da će stope rasti samo u narednih 12 mjeseci.
• Ako morate kupiti kuću tokom sljedeće godine, cijene će vjerovatno biti niže sada nego što će biti u narednim mjesecima.

Tokom protekle dvije godine, tržište nekretnina iskusilo je ekstremnu potražnju i ograničenu ponudu, što je dovelo do velikih skokova cijena u kratkom periodu.

Istovremeno, inflacija je porasla širom svijeta – uključujući i ovdje u SAD-u. Kako bi inflaciju stavile pod kontrolu, Federalne rezerve su počele podizati kamatne stope u martu 2022. godine, čineći pozajmice skupljim pored viših baznih cijena.

Po čemu se današnji pejzaž razlikuje od prije dvije godine?

U 2020., prosječna kataloška cijena američke kuće bila je 374,500 dolara, uz prosječne kamatne stope na 30-godišnje hipoteke od 3.11%.

Danas je prosječna kamatna stopa 7.06%, s prosječnim cijenama kuća do 525,000 dolara.

To znači da ste kupili kuću prije dvije godine uz 30-godišnju hipoteku i 20% popusta, prosječna kupovina bi vas koštala 536,551 dolara glavnice i kamate tokom vašeg kredita.

Prosječna kupovina na trenutnom tržištu koštala bi vas 1.11 miliona dolara glavnice i kamate tokom 30-godišnje hipoteke uz pad od 20%. To je razlika od preko pola miliona dolara do trenutka kada završite s otplatom hipoteke.

Kamatne stope su danas više jer Federalne rezerve to pokušavaju obuzdati inflaciju. Cijene su više iz nekoliko razloga. Prvo, SAD su bile u nedostatku stanova prije pandemije. To nas je dovelo u ionako lošu poziciju kada su stvari krenule nagore.

Tokom pandemije, mnogi službenici su odlučili da se presele uz novootkrivenu slobodu rada na daljinu. Mnogi su se preselili na jeftinije lokacije. Ovo je takođe povećalo potražnju i podiglo cijene putem licitacijskih ratova.

Padaju li cijene kuća?

Još je rano za odlučivanje da li su cijene nekretnina u opadajućem trendu. Iako cijene kuća imaju tendenciju da imaju sezonski pad kako ljeto odmiče, ove godine su brojke bile veće od prosjeka. Obično vidimo smanjenje od 2% od juna do avgusta, ali ove godine taj pad je bio 6%. Čini se obećavajućim za potencijalne kupce.

Ipak, važno je sagledati ove brojke u kontekstu. Cijene su u avgustu 2022. bile 7.7% više nego u isto vrijeme 2021. Iz dugoročne perspektive, cijene kuća bi mogle i dalje rasti. Morat ćemo pričekati da vidimo brojke za jesen i zimu da bismo dobili preciznije odgovore.

Cijene ostaju tako visoke jer postoji a nedostatak inventara. Iako su nove verzije porasle za 12.2% u avgustu, ovo možemo delimično pripisati problemima u lancu snabdevanja. Mnogi građevinari nisu bili u mogućnosti nabaviti zalihe koje su im bile potrebne za rad na svojim projektima, a mnoge od ovih zaliha su konačno stigle do njih krajem ljeta u jednom velikom naletu.

Samo zato što smo vidjeli povećanje novih zgrada prošlog mjeseca ne znači da će povećati zalihe za američke porodice. Najveći dio povećanja zaliha bit će na komercijalnim tržištima, budući da su vlasnici stanova koji žele iznajmiti nove jedinice zakupcima.

Mnogi Amerikanci su izbačeni s tržišta jer su cijene kuća naglo porasle u posljednje dvije godine. To znači da postoji veća potražnja na tržištu iznajmljivanja nego inače, tako da su programeri fokusirali svoju energiju. Ako posmatramo višeporodične stambene projekte isključivo sa pet jedinica ili više, novogradnja je naglo porasla, za 28.6%.

Još jedan razlog zašto se ovaj privremeni porast ne bi trebao tumačiti kao razlog za opuštanje je taj što su dozvole za buduće projekte izgradnje kuća smanjene za 10% krajem ljeta. Dok gledamo naprijed, možemo očekivati ​​da ćemo vidjeti još skuče zalihe na tržištu pristupačnih stanova kao rezultat, čak i dok kuće po višim cijenama stoje na tržištu mjesecima.

Uz manju potražnju po višim cijenama, manje potencijalnih prodavaca je željno da ih navede. Prilika koja je postojala prošle godine se smanjila, a kuće duže stoje na tržištu. Prodaja kuća na listi između 250,000 i 500,000 dolara pala je za 14% od 2021. do 2022., djelimično zato što je u ovom cjenovnom razredu manje zaliha s rastućim cijenama kuća.

Ali i prodaja skupljih domova opala je. Oni sa cijenama između 750,000 i milion dolara pali su za 1%.

Međutim, više cijene i manje pristupačan inventar nisu jedini razlog zašto su ljudi usporili kupovinu kuće 2022. godine. Tu je i pitanje povećanja federalnih kamatnih stopa.

Rastu li stope na hipoteke?

Počevši od marta 2022. godine, Federalne rezerve su počele podizati kamatne stope. To čini zaduživanje – uključujući zaduživanje putem hipoteke – skupljim.

U srijedu, 21. septembra 2022., Fed je najavio još jedno povećanje stope od 0.75 procentnih poena. To čini trenutnu stopu federalnih fondova od 3% do 3.25%, a očekuje se samo rast. Vjerovatno ćemo vidjeti još dva kruga povećanja u ukupnom iznosu od dodatnih 1.25 procentnih poena do kraja godine.

Fed trenutno nagoveštava da bi stope mogle porasti i do 4.6% 2023. godine.

Procjene od početka oktobra 2022. daju prosječnu stopu na 30-godišnju hipoteku na 7.06%. Iako je razumno očekivati ​​da će stope porasti još više, ostaje da se vidi koliko su još više.

Povećane stope zaduživanja ne obeshrabruju samo kupce – one obeshrabruju prodavce da čak i navedu svoje nekretnine na prvom mjestu, dodatno pogoršavajući nedostatak na strani ponude. Mnogi od ovih prodavaca bi vjerovatno uzimali nove hipoteke kada prodaju svoj stari dom.

Većina Amerikanaca sa hipotekom osigurala je stope kada su bile niže od 6%, tako da bi uvrštavanje njihove imovine na listu moglo značiti povećanje njihovih troškova financiranja za bilo koju novu nekretninu.

Da li da kupim sada ili da čekam duže?

Moguće je da bi kupovina prije nego kasnije mogla uštedjeti novac na kamatnim stopama. Ali teško je vidjeti kako kupac, posebno onaj koji prvi put kupuje kuću, pobjeđuje na ovom tržištu.

Dok vidimo kratkoročno smanjenje cijena i dugoročno povećanje cijena, Goldman Sachs zapravo predviđa da će cijene ostati iste do 2023. godine, uz prosječno povećanje ili smanjenje od 0%. Iako može doći do regionalnog smanjenja, očekuje se da će nacionalni prosjeki ostati na mjestu gdje su sada.

Da li će cijene rasti ili padati će biti vrlo varijabilno ovisno o vašem lokalnom tržištu.

Možda neće doći do povećanja cijena u cijeloj zemlji, ali postoji velika vjerovatnoća da će stope rasti tokom 2023. – sve dok Fed ne dosegne 4.6%. Nakon toga, stope mogu ostati visoke neko vrijeme ili biti povučene nazad, ovisno o tome kako izgleda inflacija. Gotovo je nemoguće predvidjeti kako će ponuda i potražnja izgledati u tom trenutku.

Ako ne morate odmah da se krećete, možda ćete odlučiti da pričekate do 2024. ili kad god Fed ponovo počne snižavati stope. Postoji više rizika i neizvjesnosti u jednadžbi cijena toliko daleko.

Suština

Cijene kuća na listi ostaju visoke. Kamate su skupe za hipoteke – posljednji put smo vidjeli ovako visoke stope početkom 2000-ih. Ali vrlo je vjerovatno da će pozajmljivanje postati još skuplje u narednih 12 mjeseci, što će dodatno otežati odluku onima koji će možda morati da kupe u narednoj godini.

Dok se tržište nekretnina ne ohladi, većina nas će tražiti na tržištima ulaganja i nastaviti štednju za učešće. Q.ai uklanja nagađanje od ulaganja.

Naša umjetna inteligencija pretražuje tržišta u potrazi za najboljim ulaganjima za sve vrste tolerancije rizika i ekonomske situacije. Zatim ih zgodno spaja u snopove Investicioni kompleti koji čine ulaganje jednostavnim.

Najbolje od svega, možete aktivirati Zaštita portfelja u bilo koje vrijeme da zaštitite svoje dobitke i smanjite gubitke, bez obzira u koju industriju investirate.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI. Kada uplatite 100 USD, na vaš račun ćemo dodati dodatnih 100 USD.