Uzgoj prinosa postao je glavna tema u kripto. Sa milijardama koje su zaključane u DeFi i ludim povratom ulaganja, bilo je samo pitanje vremena kada će ovaj trend postati sve popularniji.
Dakle, šta je DeFi?
Pre svega, DeFi je skraćenica za decentralizovane finansije. To je krovni izraz za aplikacije koje pokreću blockchain i koje funkcionišu putem pametnih ugovora, bez potrebe za trećom stranom, što ih čini decentraliziranima.
Na mnogo načina, DeFi funkcionira kao tradicionalno bankarstvo. Na primjer, možete posuditi, posuditi, zaraditi kamatu i trgovati imovinom brže i sigurnije. A pošto DeFi radi peer-to-peer, nisu uključeni centralni entiteti koji mogu kontrolisati DeFi-aplikaciju. Umjesto toga, aplikacija se pokreće pomoću pametnih ugovora.
A pametan ugovor je sporazum napisan u kodu koji automatski stupa na snagu kada se ispune određeni uslovi. A u DeFi-ju, pametni ugovori postavljaju temelje mnogih protokola.
Uzmimo za primjer uniswap, popularna decentralizovana razmjena na Ethereum mreži. Na ovoj decentraliziranoj berzi (DEX) možete trgovati bilo kojom kriptovalutom baziranom na Ethereum-u bez korištenja centralizirane platforme.
Na mnogo načina, decentralizovane finansije su izmišljene da poboljšaju i donesu prednosti trenutnog finansijskog modela u kripto.
Zašto bi kripto to želeo? Pa, u savremenom svijetu ekonomija je uglavnom napredovala. Čak i ako je tokom finansijske krize i velike recesije bilans mnogih značajnih institucija postao crveni, finansijski alati u okviru postojećeg sistema omogućili su popravke i investicije.
DeFi sada pokušava da se oslobodi postojećeg finansijskog sistema smanjenjem moći velikih institucija. Decentralizovane finansije koriste tehnologiju za razdvajanje trenutnih centralizovanih finansijskih modela, dajući korisnicima bolju kontrolu nad njihovom imovinom bez obzira na starost, identitet ili etničku pripadnost.
Šta je prinosna poljoprivreda?
Sada kada znate osnove DeFi-ja, možemo pogledati uzgoj prinosa. Uzgoj prinosa je ulaganje ili pozajmljivanje kripto imovine kako bi se ostvario pozitivan povrat ulaganja u kriptovalute. Uzgoj prinosa omogućava korisnicima da zaključaju svoje kriptovalute u bazenima likvidnosti zasnovanim na pametnim ugovorima.
Korisnici se podstiču da dodaju resurse u određeni fond likvidnosti tako što im se obećava kamata. Ove kamate se mogu razlikovati od procenta transakcijskih naknada do stjecanja više određenog kripto kovanice ili tokena (likvidno rudarenje). U većini slučajeva, povrat ulaganja fonda likvidnosti izražava se u APY (godišnji procentualni prinos) ili APR (godišnja procentualna stopa).
Ali šta je sa nestalnim gubitkom?
Dok uzgajate prinos, vaši tokeni su zaključani u protokolu (ili pametnom ugovoru) tako da ćete, zauzvrat, zaraditi kamatu. Loša strana je, naravno, činjenica da rizikujete da izgubite vrijednost svoje imovine. To je ono što se zove 'nestalni gubitak'.
Nestalni gubitak znači da vrijednost vaše kriptovalute naglo pada ili raste dok je uložena. A u nekim situacijama, nestalni gubitak bi vas mogao dovesti do tačke u kojoj umjesto da zaradite više u trenutku kada povučete svoje tokene, možda bi bilo bolje da samo držite svoju kriptovalutu i ne radite ništa.
Da, gubitak može biti veći od kamate koju ste zaradili. Ovo je problem sa kojim se suočavaju mnogi farmeri. Zato je bitno pročitati o rizicima koji su uključeni prije korištenja ovih protokola.
Kako funkcioniše?
Uz uzgoj prinosa, dobavljači likvidnosti polažu svoja sredstva u fondove likvidnosti. To se uglavnom radi na decentraliziranim berzama i košta korisnike male naknade. Ove naknade će se često dijeliti ili isplaćivati pružaocima likvidnosti.
I na ovaj način će pružaoci likvidnosti biti podstaknuti da deponuju svoja sredstva na DEX-u.
Ipak, još jedan poticaj može biti distribucija novih tokena, jer se u nekim slučajevima određeni iznos može otključati i zaraditi samo kroz rudarenje likvidnosti. Iznos koji se isplaćuje pružaocima likvidnosti zavisi od protokola na kojem se radi.
I kao što možete zamisliti, stvari mogu postati veoma složene vrlo brzo. Pošto svoje tokene možete deponovati na drugi protokol, teoretski biste mogli posuditi tokene od jednog DEX-a i koristiti ih za farmu na drugom. Naravno, ne preporučujemo vam da to radite jer dolazi sa dodatnim rizicima. Budući da svi protokoli rade isključivo na kodu, ranjivost bi mogla ugroziti vaša sredstva.
Posebnosti popularnih poljoprivrednih platformi za prinos
Zahvaljujući inovacijama, najpoznatije decentralizovane berze su dospele u žižu javnosti ispunjavajući postojeću potrebu na tržištu u odgovarajućem trenutku. I iako je cilj isti, svaka platforma ima dosta posebnosti.
uniswap
Uniswap je decentralizovana razmena koja nudi razmene između hiljada Ethereum (ERC-20) tokena i omogućava korisnicima da obezbede likvidnost u zamenu za naknade za trgovanje. Nekoliko sredstava na Uniswap DEX-u nudi vam priliku da zaradite pasivni prihod kroz uzgoj prinosa.
Neki fondovi za uzgoj prinosa daju godišnji postotak prinosa (APY) gdje možete zaraditi čak i više od 75%.
Aave
Aave je jedan od vladajućih DeFi kraljeva u pogledu ukupne zaključane vrijednosti (TVL). U vrijeme pisanja, protokol ima 4.5 milijardi dolara TVL, uprkos medvjeđem tržištu. Kao i Uniswap, Aave je dApp bazirana na Ethereumu koja nudi zaduživanje kriptovalutama s niskim kamatama.
Korisnici mogu položiti sredstva u protokol kao kolateral, što im omogućava da pozajme određenu količinu kriptovaluta. Budući da će vaš novac biti položen u pametni ugovor, mogućnost neuspjeha ovisi o pametnom ugovoru. Ako je pametni ugovor ranjiv, pohranjena sredstva mogu biti ukradena.
Drugi rizik koji preuzimaju Aavee korisnici je prijetnja likvidacijom. Likvidacija se može desiti ako zdravstveni faktor padne ispod 1. Ovo se može dogoditi kada se kolateral smanji vrijednost ili pozajmljeni dug poveća vrijednost jedan u odnosu na drugi. Kada budete likvidirani, otplaćuje se 50% duga dužnika, a ta vrijednost (plus naknada za likvidaciju) će biti uzeta iz kolaterala. Nakon likvidacije, vaš dug će biti vraćen.
Zamjena palačinki
Slično kao i Uniswap, PancakeSwap je decentralizovana berza na kojoj možete direktno trgovati različitim sredstvima. Na ovom DEX-u je također moguće dati farmu. PancakeSwap sistem radi na Binance Smart Chain (BSC) mreži umjesto Ethereuma.
Štaviše, PancakeSwap je poznat po tome što nudi lutriju, ima NFT tržište, trgovačka takmičenja i još mnogo toga.
Osim toga, protokol ima mnogo funkcija koje su usmjerene na kockanje i/ili igre. Međutim, čak i PancakeSwap nameće iste rizike kao i Uniswap budući da je DEX, uključujući nestalan gubitak.
Krive finansije
Curve Finance je vrlo poznat i pouzdan DEX sa TVL od 3.8 milijardi dolara u vrijeme pisanja. Curve se posebno fokusira na stabilne coine na mreži Ethereum. Ima dugu listu stabilnih coin fondova sa pristojnim prinosima vezanim za fiat valutu (uglavnom USD).
Stablecoin fondovi su posebno sigurni ako tokeni ne izgube svoju vezu. Budući da se njihove cijene neće dramatično promijeniti u odnosu na druge, nestalni gubitak se može u potpunosti izbjeći.
Kako se izračunavaju prinosi u poljoprivredi?
Obično se procijenjeni prinosi od poljoprivrede izračunavaju godišnje i izražavaju kao godišnja stopa procenta (APR) ili godišnji procentualni prinos (APY).
APR ima jednostavnu formulu. Ako je APR 10% i uložite 1000 dolara, vaš povrat nakon 365 dana bi bio otprilike 100 dolara.
Međutim, APY je druga stvar. Ovdje će dnevne nagrade također biti uključene u investiciju kako bi se ostvario veći povrat. Formula za ovo je APY= (1 + r/n )n – 1, gdje je “r” navedena godišnja kamatna stopa, a “n” je broj perioda komapnije svake godine.
Uvijek imajte na umu da se APR i APY mogu vrlo brzo promijeniti. Što više ljudi skoči u određenu farmu/bazen, niži je APR/APY. A budući da je DeFi tržište koje se brzo kreće, to znači da će mnoge farme jednog dana procvjetati, a ne tri mjeseca kasnije.
Zaduživanje / pozajmljivanje
Druga mogućnost u DeFi-ju je zaduživanje/posuđivanje. Omogućuje vlasnicima kriptovaluta da koriste svoju imovinu kao kolateral da pozajmljuju više ili daju kriptovalute drugim korisnicima. Na primjer: ako imate 1 Bitcoin, možete posuditi 0.5 Bitcoin (ovisno o kamatnim stopama, itd.) i iskoristiti to za generiranje dodatnog prihoda. S druge strane, možete posuditi svoju kriptovalutu drugima i zauzvrat dobiti dividendu. Može se posmatrati kao jednostavan način generisanja pasivnog prihoda za mnoge ljude.
Pošto je riječ o DeFi-ju, sve ove transakcije su zapisane u pametnim ugovorima, što znači da će se ugovor izvršiti bez obzira na sve. Budući da ljudi moraju 'zaključati' svoje kriptovalute prije pozajmljivanja, rizik da neko ukrade i da kredit ne izvrši kredit je minimiziran. Ako strana koja zadužuje ugovor ne može vratiti dug, ovaj korisnik će izgubiti zaključane kriptovalute.
Koji su rizici uzgoja prinosa?
Naravno, sve što zvuči predobro da bi bilo istinito retko je istina. Zato moramo proći kroz rizike kripto posuđivanja ili pozajmljivanja.
Obično morate staviti kolateral prije nego što pozajmite neku imovinu. Dakle, ako vaš kolateral padne ispod određenog praga (u zavisnosti od platforme), vaš kolateral može biti likvidiran. Jedini način da se to izbjegne je dodavanjem više kolaterala.
To znači da ste ili primorani ulagati više da bi vaša imovina ostala netaknuta ili ćete biti likvidirani. Rizici poput ovog se često zanemaruju, ali mogu značajno povrijediti ljude.
Zamislite da uložite 10.000 dolara, samo da vidite da ste sve izgubili jer niste (ili niste mogli) dodati nikakav kolateral.
Mnoge platforme su stvorile pravila za suzbijanje ove pojave koja mogu minimizirati rizik od likvidacije. Neke platforme će od vas tražiti da se prekomjerno naplatite. U osnovi, morat ćete položiti više vrijednosti od onoga što želite da pozajmite, čak 500% na nekim platformama, na primjer.
Ostali rizici uključuju hakovanje platforme koju koristite, kršenje pametnih ugovora, prevara ili bankrot platforme.
Ukratko, sav novac uložen u protokol možete izgubiti u tren oka. Stoga, prije nego što uđete u bilo koji DeFi protokol, morate ga temeljito istražiti i uložiti samo ono što si priuštite izgubiti.
Za poneti
- Uzgoj prinosa uključuje zaključavanje vaše kripto imovine u bazen da biste zaradili kamatu.
- Poljoprivreda može biti vrlo profitabilna, ali može uzrokovati i finansijske gubitke.
- Budući da vam neki protokoli ne dozvoljavaju da trenutno 'otključate' kripto imovinu, mnogo toga se može dogoditi na nestabilnom kripto tržištu. Nadalje, korisnici rizikuju neispravne pametne ugovore, hakere i nestalan gubitak.
- Stoga, prije nego što uđete u DeFi prostor, preporučujemo vam da shvatite sve rizike i mogućnosti koje su uključene.
Istaknuta slika: oobit.com
* Informacije u ovom članku i navedeni linkovi služe samo u opšte informativne svrhe i ne bi trebali predstavljati nikakav finansijski ili investicijski savjet. Savjetujemo vam da sami istražite ili se posavjetujete sa profesionalcem prije donošenja finansijskih odluka. Molimo vas da prihvatite da nismo odgovorni za bilo kakav gubitak uzrokovan bilo kojim informacijama prisutnim na ovoj web stranici.
Izvor: https://coindoo.com/yield-farming/