Šta treba znati o kolapsu banke u Silicijumskoj dolini — najvećem propasti banke od 2008.

topline

Banka Silicijumske doline propala je na spektakularan način u petak, samo nekoliko dana nakon što je objavila velike gubitke, neuspješno pokušavajući prikupiti sredstva ili potražiti kupca, i stvorivši najveći bankovni bankrot u Sjedinjenim Državama od Velike recesije.

ključne činjenice

Kalifornijska banka Silikonske doline bila je zatvoren U petak ujutro od strane državnog finansijskog regulatora, objavila je Federalna korporacija za osiguranje depozita, koja postaje najveća banka fail od finansijske krize 2008.

Zatvaranje zatvara nekoliko burnih dana za SVB – zajmodavca tehnoloških startupova – nakon toga objavio U srijedu je prodao 21 milijardu dolara u vrijednosnim papirima uz gubitak od 1.8 milijardi dolara i nastojat će prikupiti 2.25 milijardi dolara kapitala (to tražio da proda 1.25 milijardi dolara u običnih dionica i 500 miliona dolara u konvertibilnim preferencijalnim dionicama, i najavio je dogovor s General Atlantic-om o prodaji još 500 miliona dolara običnih dionica koje su uvjetovane zatvaranjem druge ponude običnih dionica).

Dionice matične kompanije SVB Financial zaustavljene su u petak ujutro nakon pada od 64% u trgovanju prije tržišta, nakon pada od 60% u četvrtak kada su investitori brzo prodao dionice.

Usred zabrinutosti za stabilnost banke, neki fondovi rizičnog kapitala, uključujući Fond osnivača Petera Thiela, savjetovao je portfolio kompanije da povuku novac iz SVB-a.

izvršni direktor Greg Becker rekao je klijentima banke da “ostanu mirni” i da banka ima “dovoljnu likvidnost” tokom konferencijskog poziva u četvrtak.

SVB Financial je u pregovorima da se proda nakon što su pokušaji prikupljanja kapitala propali, CNBC prijavljeno, iako su planovi za pronalaženje kupca odustali.

FDIC je stvorio Nacionalnu banku Santa Clara kako bi zaštitio osigurane štediše, koji će imati pristup svojim osiguranim depozitima najkasnije u ponedjeljak, 13. marta, FDIC objavio je u petak.

Ostale banke su bile pogođene neuspjehom SVB-a kao investitora i analitičara scope out drugi problemi slični onima sa kojima se suočila SVB, uključujući Prvu republičku banku, čije akcije krzno čak 52% tokom ranog trgovanja - vrijednost njegovih dionica je pala za 35% tokom protekle sedmice.

Iznenađujuća činjenica

SVB je prijavio 212 milijardi dolara imovine u četvrtom tromjesečju 2022., što ga čini drugim najvećim bankrotom u istoriji SAD-a, odmah iza Washington Mutuala, čiji je 2008. neuspeh došlo je jer je banka imala oko 300 milijardi dolara imovine. Banka Silicijumske doline rangirana je kao 16. po veličini banka u Sjedinjenim Državama na osnovu imovine prije njenog kolapsa.

Ključna pozadina

Nakon što je tehnološka industrija porasla tokom pandemije, SVB-ovi klijenti deponovan milijardi, čime je banka sa 60 milijardi dolara ukupnih depozita na kraju prvog kvartala 2020. godine dovela do skoro 200 milijardi dolara dvije godine kasnije. Dok su depoziti stizali, SVB investirali u dugu poput američkih trezora i hipotekarnih hartija od vrednosti, ali kako su Federalne rezerve počele da povećavaju kamatne stope da bi suzbile inflaciju, vrednost investicija SVB-a je opala. Više kamatne stope takođe su uticale na klijente SVB-a: Startup finansiranje počelo je presahnuti kako je privatno prikupljanje sredstava postalo sve skuplje, što je dovelo do toga da njegovi klijenti povlače sredstva. Usred porasta povlačenja, SVB je prodao imovinu (uključujući obveznice koje su izgubile vrijednost zbog povećanja kamatnih stopa) što je stvorio 1.8 milijardi dolara gubitka.

tangens

Neuspjeh i SVB-a u petak i banke kriptovaluta srebrna kapija u srijedu izazvao strah od zaraza i napravio neprijatna poređenja sa Velikom recesijom. Neki analitičari se slažu da je zabrinutost zaraze prenaglašena u svjetlu "idiosinkratičnih problema u pojedinačnim bankama", rekao je analitičar Bank of America Ebrahim Poonawala, budući da su SVB i Silvergate prvenstveno poslovali u industrijama osjetljivim na veće kamatne stope (kriptovalute, startupi i rizični kapital) i mnogim bankama imati šire baze kupaca. Ali akcija neke od najvećih banaka u zemlji, uključujući JPMorgan, Wells Fargo i Citigroup, porasle su u petak nakon pada u četvrtak.

Daljnje čitanje

SVB je zatvorio kalifornijski regulator nakon što su dionice banaka pale usred previranja (Forbes)

Najveći propust banke od velike recesije izaziva 'prenaglašene' strahove od zaraze—ali veliki dugotrajni rizici ostaju (Forbes)

Objašnjenje: Šta je uzrokovalo neuspjeh banke Silicijumske doline? (Reuters)

Zašto je SVB pogođen bankarstvom i kuda bi to moglo dovesti (Bloomberg)