Bližu se srednji izbori u SAD. A izbori imaju posljedice po stambeno tržište, navodi se u novom izvještaju investicione banke Cowen.
U izvještaju Jareta Seiberga iz Cowena navodi se da će izbori 8. novembra odrediti koja će stranka kontrolirati Dom i Senat u naredne dvije godine.
A rezultat će onda uticati na brojna pitanja vezana za politiku finansiranja stambenog zbrinjavanja, rekao je on.
Porezni kredit za kupca prvog puta je nestao
Pod pretpostavkom da će republikanci "u najmanju ruku dobiti kontrolu nad Domom", napisao je Seiberg, to vjerovatno znači ne poreski kredit za prvog kupca.
Poreski kredit je bio, kroz reviziju poreskog zakona Porezne službe, da se kupcima kuće prvi put daju do 15,000 dolara povratnih federalnih poreskih kredita. Demokrate su prošle godine pokušale da prođu poreski kredit kroz takozvani zakon o pomirenju, napomenuo je Seiberg. Ali novi zakon o pomirenju je malo vjerojatan, dodao je.
Malo je vjerovatno da će dobiti sredstva za smještaj za rehabilitaciju
Prvobitni paket za pomirenje imao je još jednu veliku stambenu komponentu - stanovanje za rehabilitaciju.
Paket je imao namjenskih milijardi sredstava za izgradnju, renoviranje ili kupovinu pristupačnih javnih stanova, napomenuo je Seiberg, što bi pomoglo kod iznajmljivanja stanova. „Teško je shvatiti kako ovo prolazi pored GOP kuće“, napomenuo je on.
Nema reforme za Fannie i Freddieja
Fannie Mae
FNMA,
i Freddie Mac
FMCC,
vjerovatno će ostati pod nadzorom vlade, bez obzira na ishod izbora, napisao je Seiberg.
Fannie i Freddie su kompanije za izdavanje hipoteka na stambene objekte s federalnom podrškom koje je stvorio Kongres. Oni kupuju i garantuju za hipoteke izdate preko zajmodavaca, poput banaka
KBE,
i fintech kompanije. Zatim drže hipoteke ili ih prodaju kao hartije od vrijednosti na sekundarnom tržištu.
Oni su pod direktnim nadzorom savezne vlade. Vlada je preuzela kontrolu nad njima i stavila ih pod nadzor Federalne agencije za stambeno finansiranje 2008. godine, kada se tržište nekretnina počelo topiti od drugorazrednih kredita.
Trampova administracija je imala želio je da skine Fannie i Freddieja iz vladinog nadzora. Ali nemojte očekivati da će se to dogoditi uskoro, napisao je Seiberg, i bez obzira na to ko će pobijediti.
“Pitanje je politički sporno. To razdvaja demokrate i republikance. Ne vidimo dvostranačko rješenje”, napomenuo je on. „Ono što bi se moglo dogoditi je više govora o regulatornim reformama, iako nam je teško vidjeti akciju do nakon izbora 2024.
Očekujte da će se premije FHFA smanjiti
Bez obzira na to ko pobijedi, očekujte niže premije za potencijalne hipotekarne zajmoprimce, rekao je Seiberg.
Ako potencijalni vlasnik kuće ima niži kreditni rezultat ili manji iznos novca koji je ušteđen za otplatu, može uzeti FHA kredit umjesto konvencionalnog. Ali FHA krediti dolaze sa a premija hipotekarnog osiguranja, što je dodatna uplata koju će vlasnici stanova izvršiti za osiguranje kredita.
Premija je dvostruka: trošak unapred i godišnja uplata.
FHA borrowers trenutno plaćaju 0.80% godišnje u godišnjim premijama, prema web stranici agencije, za kredite manje ili jednake 625,000 USD i otplatu od 5% ili više.
Ako se smanji stopa premije hipotekarnog osiguranja, to bi vlasniku kuće moglo uštedjeti hiljade dolara u jednoj godini ako kupuje novi dom ili refinansira.
Za dom od 150,000 dolara, premija je 1,200 dolara godišnje (ili 100 dolara mjesečno).
“Predsjednik Bajden već ima svog komesara [Federalne stambene administracije] i sekretara [za stanovanje i urbani razvoj]. To je razlog zašto čak ni provođenje GOP-a ne bi trebalo spriječiti tim Bidena da smanji FHA premije”, rekao je Seiberg.
„I dalje očekujemo smanjenje od 25 baznih poena na prethodnu naknadu i smanjenje godišnje naknade za 25 baznih poena“, dodao je on.
Haos u Birou za finansijsku zaštitu potrošača
Sredinom oktobra, savezni žalbeni sud je rekao da je Biro za finansijsku zaštitu potrošača, agencija za nadzor finansija, bio neustavan zbog njegovog finansiranja.
Ako se Vrhovni sud složi, to bi moglo dovesti do Pravilo kvalifikovane hipoteke, i revidirani Zakon o postupku poravnanja nekretnina (RESPA), oba su poništena, rekao je Seiberg.
Prema Urban Instituteu, pravilo QM je kreirao CFPB koji postavlja standarde za zajmodavce i investitore, kako bi oni mogli zaštititi se od tužbe zajmoprimaca koji tvrde da im je dat kredit koji nisu mogli da otplate.
RESPA zabranjuje stvari kao što su povrati za poslovne preporuke, aranžmani o nezarađenim naknadama i tako dalje, što je u interesu potrošača.
I "to bi moglo stvoriti regulatorni haos jer će zajmodavci biti nesigurni koja pravila da slijede", naglasio je on. Tokom godišnje konferencije Udruženja hipotekarnih bankara u Nashvilleu, Tenn., ovo pitanje je pokrenuto kao važno među zajmodavcima.
Ako su pravila puta nejasna, potrošači mogu češće tužiti zajmodavce zbog predatorskog ili neetičkog ponašanja, pa bi se zajmodavci mogli suočiti s povećanom zakonskom odgovornošću, napomenuo je Seiberg.
“Rješenje bi bilo da Kongres odobri finansiranje agencije”, dodao je, “koja bi onda mogla ratifikovati svoje prethodne akcije.”
Ako bi GOP preuzela kontrolu samo nad Domom, takav potez bi mogao postati komplikovan za izvođenje, “jer republikanci mogu ili odbiti financirati agenciju ili nedovoljno financirati agenciju”, rekao je Seiberg. “Ovo bi moglo stvoriti sukob s Bidenom, koji bi mogao odbiti sve osim punog finansiranja.”
Imate li razmišljanja o tržištu nekretnina? Pišite reporteru MarketWatch-a Aarthi Swaminathanu na [email zaštićen]
Izvor: https://www.marketwatch.com/story/the-midterm-elections-are-coming-heres-what-that-means-for-the-us-housing-market-11667059425?siteid=yhoof2&yptr=yahoo