Koje akcije su direktno pogođene recesijom stambenog tržišta?

Nije tajna da je tržište nekretnina u usponu već nekoliko godina. Ali sada se tržište promijenilo, s porastom kamatnih stopa i omekšavanjem potražnje kupaca. Bilo da ste iskusan investitor ili tek počinjete, ključno je da budete u toku sa najnovijim vijestima i trendovima. Sa stambenim fondovima koji pokrivaju sve tržišne segmente, postoje neki na koje treba pritisnuti dugme za pauzu, a drugi za razmatranje kupovine.

Ključne oduzimanja:

• Investitori mogu biti izloženi svim sektorima stambenog tržišta, od graditelja kuća do trgovaca, pa čak i REIT-a.
• Cijene možda neće pasti do kraja 2023., što bi potencijalno moglo zadržati pritisak na smanjenje prodaje kuća neko vrijeme.
• Provjerite svoj portfolio da vidite da li imate zastupljen sektor nekretnina. U nastavku pogledajte listu dionica stambenog tržišta.

Zašto se očekuje recesija na stambenom tržištu?

Stručnjaci predviđaju recesiju na stambenom tržištu zbog različitih pokušaja savezne vlade da "pritegne kočnice" inflaciji. Tokom 2021. i početkom 2022. godine tržište nekretnina bilo je usijano zbog nekoliko faktora, pri čemu su ulaganja u nekretnine i jeftino finansiranje bili glavni pokretači povećanja cijena kuća.

Investitori su preplavili stambeno tržište tražeći investicione nekretnine koje bi mogli pretvoriti u kratkoročni i dugoročni najam. Okruženje sa niskim kamatama značilo je da investitori mogu ostvariti odlične povrate na svoje nekretnine za iznajmljivanje. Zajmodavci su omogućili investitorima tako što su im omogućili da svoje postojeće nekretnine koriste kao osiguranje za svoju sljedeću kupovinu. Zauzvrat, konkurencija se značajno povećala za ograničen broj kuća za prodaju.

Dodajte ovome nedostatak novih domova koji se grade zbog problema u lancu snabdijevanja, a rezultat su više cijene. To je klasična ponuda i potražnja.

Federalne rezerve su odgovorile naglim povećanjem referentne kamatne stope u kratkom periodu. Referentna kamatna stopa je podignuta za 225 baznih poena do juna 2022. za baznu stopu od 2.5%. Zauzvrat, kamatna stopa na hipoteku je u prosjeku dostigla 5%.

Povećanje kamatnih stopa na hipotekarne kredite odmah je uticalo na pristupačnost kako za investitore, tako i za kupce stanova. Sa smanjenom profitabilnošću najma i povećanjem plaćanja hipoteke, prosječan kupac kuće nije mogao tako lako priuštiti dom. Blaža potražnja kupaca kako su pregledali ekonomiju dovela je do toga da kuće stoje na prodaju duže nego u nedavnoj prošlosti. Međutim, samo na nekoliko tržišta došlo je do pada cijena stanova.

Zaista, ovo nisu jedini faktori koji dovode do stambene recesije, ali su oni najveći koji utiču na pad prodaje stanova. Predsjednik Federalnih rezervi Jerome Powell najavio je u augustu 2022. da će Federalne rezerve nastaviti podizati kamatne stope dok inflacija ne padne na 2%. Cijene možda neće pasti do kraja 2023., što bi potencijalno moglo zadržati pritisak na smanjenje prodaje kuća neko vrijeme.

Dionice u sektoru nekretnina za držanje na oku

Slijedi pogled na dionice na tržištu nekretnina koje vrijedi pogledati. Uvijek zapamtite da samo vi možete odlučiti o potencijalu performansi date dionice i kako se ona uklapa u vaš portfelj.

Graditelji domova

Graditelji kuća moraju graditi ili rizikuju da propadnu. Oni radije kupuju zemljište za razvoj, a onda izađu kada većina, ili se sve kuće prodaju. Kao rezultat toga, dionice građevinskih kuća su osjetljivije na padove na stambenom tržištu, jer nemaju značajne posjede ili se bave upravljanjem stambenim zgradama koje generiše stalni prihod.

Neki graditelji kuća odbacuju oprez u vjetar i preuzimaju više dugova, kupujući nekretninu za razvoj kako bi iskoristili potencijalne neočekivane prihode od prodaje gotovih kuća. Ovo stvara problem tokom stambenog pada, jer graditelj kuće na kraju ima više dugova kada se prodaja kuća smanji. Evo nekoliko dionica graditelja kuća za dalje istraživanje.

DR Horton

Dionice DR Hortona dostigle su maksimum u ljeto 2022. i od tada su u padu, ali to ne znači da je proizvođač kuća u problemima. Umjesto toga, DR Horton gleda u budućnost i osjeća da će se milenijalci preseliti iz urbanih područja u predgrađa u potrazi za mjestima za podizanje svojih porodica. Kompanija vidi potencijal za poboljšanje profitabilnosti nakon povećanja kamatnih stopa.

Toll Brothers

Toll Brothers, osnovan 1967. godine, peti je najveći proizvođač kuća u Sjedinjenim Državama. Kompanija olakšava izgradnju vrhunskih stambenih i poslovnih objekata i dogovara finansiranje za obje vrste nekretnina. Nalazi se na 411. mjestu na listi Fortune 500 i pretrpio je blagi pad vrijednosti dionica, dok su drugi proizvođači kuća zabilježili dramatične gubitke. Kompanija gradi kuće u 24 države i ima portfelj nekretnina za iznajmljivanje u urbanim područjima širom SAD-a

NVR

NVR gradi različite tipove stanovanja za kupce kuće prvi put, useljavanje i luksuzne kuće. Fokusira se na izgradnju kvalitetnih domova na svim nivoima. Graditelj ima disciplinu jer ne želi da se zaduži za kupovinu više imovine tokom jakih stambenih tržišta. Ova strategija sprečava da NVR drži previše dugova i da bude ranjiv na pad prodaje. NVR također ima odjel za hipoteke koji čini oko 20% prihoda kompanije.

Realtor Stocks

Kompanije za nekretnine se bave prodajom kuća i predstavljaju i kupce i prodavce. Oni se kreću od operacija u tradicionalnim uredskim prostorima do online kompanija koje rade sa nezavisnim agentima. Ove dionice mogu biti osjetljive na tržišne sile jer se oslanjaju na to da dvije zainteresirane strane kupe i prodaju kuću ili sličnu nekretninu. Kada kupci ili prodavci postanu rijetki, trgovci nekretninama moraju više raditi kako bi ostvarili prodaju.

Redfin

Redfin se prvenstveno oslanja na svoju web stranicu kako bi privukao potencijalne kupce da kupuju i prodaju svoje domove. Lokalni agenti rade s klijentom kako bi pokazali ili prodali kuću putem web stranice. Stranica također navodi stanove za iznajmljivanje, nudi hipotekarno finansiranje za kupce i pruža podatke u realnom vremenu o nedavnim prodajama kuća na određenom tržištu. Međutim, iako se Redfinov model razlikuje od tradicionalnih firmi za nekretnine, podložan je istim problemima niže potražnje kupaca zbog rastućih kamatnih stopa.

RE / MAX

RE/MAX je tradicionalni trgovac nekretninama s lokalnim agentima koji prodaju kuće pod njegovim zastavom. Kompanija posluje decenijama i pokazala je svoju izdržljivost. RE/MAX ima prednost u odnosu na prodavače nekretnina samo na internetu u obliku lokalnih agenata koji poznaju područje i mogu pružiti poznavanje lokaliteta. To je stabilna kompanija koja pruža kompletnu uslugu za prodaju kuća.

Newmark

Newmark Group, Inc., je firma za komercijalne nekretnine koja posluje širom svijeta. Pruža integrisane usluge za investitora, vlasnika i korisnika nekretnina. Newmark obezbjeđuje kapital za investicionu prodaju, upravljanje imovinom, prodaju kredita, agencijski lizing, dug i usluge strukturiranih finansija. Predviđa se da će kompanija rasti, ali nema dobro pokriće novčanih tokova za svoj dug.

REITs

REIT-ovi, ili investicioni fondovi za nekretnine, vrsta su kompanija koje upravljaju nekretninama koje donose prihod. To uključuje tržne centre, komercijalne nekretnine, stambene zgrade, hotele i još mnogo toga. Neki REIT-ovi su počeli da kupuju i iznajmljuju porodične kuće i izbegavaju komercijalne nekretnine jer je taj segment postao mnogo nestabilniji.

Simon Property

Simon Property Group je najpoznatija po svom portfelju velikih trgovačkih centara u Sjedinjenim Državama. Najveći je vlasnik trgovačkih centara i patio je od gubitka pješačkog saobraćaja tokom pandemije COVID-19. Međutim, ljudi ponovo počinju da kupuju artikle u maloprodaji. Ono što je neizvjesno u vezi s budućnošću Simonovih trgovačkih centara je njihova sposobnost da se takmiče sa stranicama za e-trgovinu poput Amazona. Međutim, većina Simonovih nekretnina su poželjni, vrhunski trgovački centri, što ih čini bolje opremljenim da se nose s konkurencijom.

Prologis

Prologis se fokusira na upravljanje velikim skladištima širom zemlje i olakšavanje otpreme robe. U junu 2022., Prologis se spojio s Duke Realty Corporation u transakciji svih dionica u vrijednosti od 26 milijardi dolara. Kombinovane kompanije sada obuhvataju 153 miliona kvadratnih metara operativnog prostora u 19 glavnih logističkih oblasti i imaju 11 miliona kvadratnih metara razvoja u toku. Prologis gleda u budućnost intermodalnih nekretnina šireći svoj otisak i planirajući da bude lider u industriji skladišta.

Prihodi od nekretnina

Realty Income ulaže i upravlja nekretninama sa jednim zakupcem, samostojećim nekretninama uz dugoročni neto zakup. Radi s komercijalnim klijentima kako bi zauzeli zgrade i koristi strategiju neto zakupa za stabilizaciju troškova zakupa. Kompanija ima raznovrstan portfelj komercijalnih nekretnina, uključujući vinograde u dolini Napa, nekretnine međunarodnih trgovina prehrambenih proizvoda i industrijske nekretnine, te obnavlja samostalne komercijalne nekretnine kako bi poboljšala njihovu vrijednost.

Prodavci kućnih popravki

Prodavci za poboljšanje doma obično ne prate trendove na tržištu nekretnina jer se oslanjaju na prodaju ljudima koji žele popraviti ili poboljšati stvari u svojim domovima. Njihove cijene dionica se oslanjaju na trendove stanovanja i cijene sirovina. Kompanije za poboljšanje doma isporučuju predmete koji su uvijek traženi od strane vlasnika kuća i izvođača radova, bez obzira na stambeno tržište.

Home Depot

Home Depot nudi razne sezonske i cjelogodišnje artikle namijenjene "uradi sam" tržištu i izvođačima. Sadrži baštenske biljke i potrepštine, proizvode za njegu travnjaka, drvnu građu, boje i alate nižeg do srednjeg nivoa kvaliteta. Oni također nude proizvode višeg kvaliteta, ali ti artikli nisu tako dobro opskrbljeni kao niži asortiman. Ova strategija podstiče veći prodajni promet proizvoda, što u konačnici povećava profitabilnost.

Lowe je

Lowe's Companies je slična ponudama Home Depot-a i ima istu osjetljivost prema domaćem DIY tržištu i tržištu izvođača radova. Lowe's i Home Depot su u direktnoj konkurenciji jedni s drugima, i postoji mala razlika između njih, osim u robnim markama.

Međutim, Lowe's je imao izvještaj o zaradi nižim od očekivanog, što je dovelo do značajnog gubitka vrijednosti dionica. Uprkos tome, Lowe's je dobro uspostavljen i očekuje da će prodaja ostati stabilna kako se trend poboljšanja doma nastavi.

zaključak

Ovo su samo neke od brojnih dionica koje treba gledati na tržištu nekretnina. Investitori mogu biti izloženi svim tržišnim područjima, od graditelja kuća do trgovaca, pa čak i REIT-a. Najvažnije za vas kao investitora je da uradite svoj domaći zadatak i budete u toku sa dešavanjima u privredi. Federalne rezerve su se obavezale da će nastaviti s višim kamatnim stopama kako bi se borile protiv inflacije, koja može uticati na stambeno tržište i sada i u budućnosti.

Ljudima će uvijek trebati mjesto za život, svakako provjerite svoj portfolio da vidite da li imate zastupljen sektor nekretnina. Za dodatna znanja o ulaganjima, pogledajte Q.ai – specijaliziran za strategije ulaganja vođene umjetnom inteligencijom s umjetnom inteligencijom koja pretražuje tržišta u potrazi za najboljim investicijama za sve vrste tolerancije rizika i ekonomske situacije. Zatim ih zgodno spaja u snopove Investicioni kompleti koje čine ulaganje jednostavnim i – usudimo se reći – zabavnim.

Najbolje od svega, možete aktivirati Zaštita portfelja u bilo koje vrijeme da zaštitite svoje dobitke i smanjite gubitke, bez obzira u koju industriju investirate.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI. Kada uplatite 100 USD, na vaš račun ćemo dodati dodatnih 100 USD.