Koje vještine studenti koji se bave finansijama trebaju steći u školi?

Koje su uzbudljive oblasti u finansijama? Koje karijere studenti treba da uzmu u obzir? Kako trenutni ekonomski uslovi utiču na ove karijere? Na koje vještine i kurseve bi se studenti trebali fokusirati?

Svake godine početkom jeseni, mi u Columbia Business School, vodimo panel pod vodstvom fakulteta gdje se okupljamo kako bismo razgovarali o trendovima zapošljavanja i vještinama o kojima slušamo, posebno u poslovima vezanim za finansije, bankarstvo i investiranje. Publika su pretežno studenti MBA i studenti koji su magistrirali fundamentalnu analizu ili finansijski inženjering.

Od fakulteta se obično traži da se dotaknu sljedećih pet pitanja:

Šta je najuzbudljivije u vezi sa onim što se trenutno dešava u vašoj oblasti/industriji/sektoru fokusa (kasnije parafrazirano kao „oblast”)?

Koje vrste karijernih mogućnosti/puteva ohrabrujete studente da razmotre u ovom prostoru („putevi“ kasnije)?

Koja je vaša perspektiva o tome kako trenutni ekonomski uslovi utiču na prostor i mogućnosti zapošljavanja („ekonomski uslovi“)?

Šta učenici treba da rade sada u školi kako bi se najbolje pripremili za karijeru u ovom prostoru („vještine“)?

Koje kurseve i druge kurikularne/ko-nastavne mogućnosti podstičete da razmotre studente („kursevi“)?

Ove godine sam mislio da ću uraditi nešto drugačije. Ova pitanja sam postavio četvorici mojih prijatelja na ulici s različitim funkcionalnim titulama i pozadinom (bivši šef analize za jednu od banaka s bulge bracket, šef službe za klijente u jednoj od najvećih evropskih banaka, vrhunski konsultant i direktor istraživanja veoma velikog pasivnog menadžera imovine).

Evo njihovog mišljenja o ovim pitanjima. Dodao sam svoj stav kasnije u tekstu.

Bivši šef analize za jednu od bulge bracket banke

oblast

Svoju oblast bih definisao kao istraživanje – i na strani kupovine i na strani prodaje. Za mene, najzanimljiviji trend je sve veća upotreba kvantitativnih alata u nekvantitativnim oblastima poput fundamentalnih istraživanja. Ovo uključuje analizu podataka nestrukturiranih skupova podataka, bolje alate za ponašanje u vezi sa predviđanjem i općenito korištenje alternativnih podataka.

Staze

Razvijanje vještina kodiranja i statistike radi povećanja tradicionalnih istraživačkih vještina.

Ekonomski uslovi

Nedavna nestabilnost tržišta pokazuje da sposobnost generiranja alfa na razvijenim tržištima gotovo da i ne postoji. Najuspješniji menadžeri sredstava su zapravo samo beta rudari. Vlasnici imovine će u budućnosti biti manje spremni platiti za ovu vrstu ulaganja.

Uspješni investitori budućnosti kombinirat će alternativnu analizu podataka sa okvirima rizika/nagrade koji pružaju pristojne povrate prilagođene riziku.

Vještine i kursevi

Jedan odgovor na oba pitanja. Kodiranje, analitika podataka i vještine vjerovatnoće su oblasti koje studenti uče u pripremi za buduću karijeru.

Šef službe za klijente u jednoj od najvećih evropskih banaka

oblast

Razapet između faktora privlačenja kao što su globalna makro pozadina/geopolitička pitanja i potisnih faktora kao što su inicijative na poslovnom nivou oko održivosti i digitalne transformacije

Pitanja sa strane inflacije i ponude predstavljaju stvarna pitanja i čine post pandemiju i post nižim za duže/QE (kvantitativno ublažavanje)/stimulativne akcije daleko teže za odviti.

Videćemo ekstremne dislokacije između klasa aktive, pa čak i unutar jedne aktive povremene strukture i krive prinosa dok monetarna politika pokušava da reši problem koji ne može da reši.

Staze

Kao industrija, bićemo veoma fokusirani na sve aspekte našeg poslovanja i na to kako možemo da iskoristimo sadašnje i buduće tehnologije da poboljšamo naše poslovne procese od početka do kraja i smanjimo operativne troškove. Podaci će i dalje igrati veću ulogu u svim aspektima našeg poslovanja i počet ćemo pripisivati ​​veću vrijednost svemu što možemo uhvatiti ili stvoriti, a što može pružiti bolje signale o potražnji klijenata ili logističkim uskim grlima. Kao takvi, nastavićemo da tražimo kandidate sa kvantitativnim i računskim veštinama – mislite na nas koliko na tehnološke kompanije, tako i na kompanije za finansijske usluge.

Ekonomski uslovi

Sadašnje okruženje će imati uticaja na zapošljavanje – na svim nivoima – vidimo značajno usporavanje na primarnim tržištima kapitala i to će uticati na sve delove poslovanja – i javne i privatne. Međutim, nemojte dozvoliti da vas to odvrati – ne postoji pravo vrijeme da se pridružite ovom poslu i on je inherentno cikličan.

Bez obzira na trenutni izgled, oblasti poslovanja koje će nastaviti da rastu i trebaju talente će biti ESG/održive finansije/ugljik i sve stvari povezane s tim (usklađenost/dobrovoljno/smanjenje/uklanjanje/nadoknade)

Privatna tržišta će nastaviti rasti i zahtijevat će vještine računovodstva/strukturiranja i finansijske analize

Skills

Ako ste u nedoumici kako da se opremite – bez obzira na vaš smjer – pohađajte kurs Pythona, naučite kako organizirati i prezentirati podatke putem Tableaua itd.

Pročitajte kvalitetan časopis kao što je The Economist.

Tečajevi

Pogledajte ranije komentare o Pythonu. Takođe bi podstakao učešće u svim finansijskim društvima baziranim na kampusu. Naučite o političkoj ekonomiji i pažljivo pratite globalnu makroekonomiju

Vrhunski konsultant

oblast

S obzirom na to iz konsultantske, a ne iz bankarske perspektive, ESG je u modi. Mislim da je ključna stvar ne samo da je ovo sjajna poslovna prilika, već i učešće u tome da ovo bude uspjeh daje našim ljudima svrhu. Nije da nije važno biti vitalni dio ekosistema finansijskog izvještavanja, mislim da je to za naše ljude mnogo apstraktnije od ESG-a.

Ekonomski uslovi

Ekonomski oblaci se jasno zamračuju i to sigurno vidimo u transakcijskom prostoru. U oblasti savjetovanja, ovo samo doprinosi privlačnosti ESG-a jer nije cikličan. Na stranu, akademska zajednica bi zaista mogla pomoći svima da se malo smire oko inflacije. Sjetite se tadašnjeg ogromnog LBO Gulf Oil-a kada je stopa bez rizika bila dvocifrena.

Vještine i kursevi

Što se savjeta tiče, to stalno dobijam. Da biste bili savjetnik od povjerenja, morate imati osnovni nivo znanja o mnogim stvarima. To znači da morate čitati. Ovo vam omogućava da u hodu povežete tačke na sastancima sa klijentima, potencijalnim klijentima i drugim forumima. Svako može potražiti stvari. Ono što je kritično jeste da kada se nešto pokrene, imate nešto suštinsko da kažete.

Evo mog primjera. Otišao sam na sastanak oko dogovora. Zbog povjerljivosti informacije nisu date unaprijed. Ispostavilo se da će to biti najveći posao u jednoj istočnoevropskoj zemlji ikada. Znao sam dovoljno o toj zemlji, ali to je mala zemlja i nije u zoni evra. Dakle, ovaj dogovor bi zapravo mogao da zamrzne finansijske vodovode u zemlji ako bi pokušali da ga izvrše u lokalnoj valuti. Ovo je izgradilo mnogo više kredibiliteta nego da se kaže da bi bilo izazovno napraviti dogovor u Istočnoj Evropi ili neku drugu takvu nejasnu izjavu. Što se tiče kurseva, pravi balans između produbljivanja vašeg znanja u vašoj specijalnosti i proširenja vaše baze znanja.

Voditelj istraživanja jednog veoma velikog pasivnog menadžera imovine

Oblasti i vještine

O uzbudljivim oblastima, rekao bih izbor glasanja/napredak u glasanju preko proxy, a na analitičkom kraju rekao bih obrada prirodnog jezika (NLP).

Što se tiče školovanja, to izgleda kao mješavina prava i nauke o podacima s naglaskom na NLP. Posebno sposobnost da se radi višejezični NLP. Definitivno mogu reći da je tekst iz Kine veoma različit… kako zbog jezičkih razlika, tako i zbog razlika u štampi i okruženju otkrivanja.

Moja pretpostavka

Većinu vremena proveo sam u razgovoru sa finansijskim direktorima (glavnim finansijskim direktorima), vrhunskim analitičarima zainteresovanim za osnove rada i ljudima zainteresovanim za ESG. Evo šta žele od nas i naših učenika:

CFO

Sposobnost zumiranja detalja i smanjivanja kako bi se razumjelo da li je pitanje o kojem se raspravlja materijalno za poslovanje i kako ono unapređuje ili slabi strateški smjer u kojem se firma kreće.

Oni su stalno frustrirani naučnicima podataka. Većina njih ne razume poslovni kontekst i retko su u stanju da postave pitanje „pa šta” ili „šta sledeće”. Mnogi naučnici podataka nisu u stanju da naprave skok sa „akademskog“ posla na posao koji pomaže kompaniji da donese bolje odluke. Jedan finansijski direktor mi je rekao: „Čini se da naučnici podataka koje sam vidio kažu: „Oh, postoji mikrokosmos akademskog okruženja. Mogu nastaviti da postavljam akademska pitanja koja su mi zanimljiva.” Kako se može unovčiti? To je ono što želim da znam.”

osnove

Većina „istraživanja“ koja se urade su ili visoko komodizirana ili naivno ekstrapoliraju nedavnu prošlost dodajući povratni zamah koji vidimo na tržištima. Pod komodiziranim mislim na nešto što nije na CAPIQ i Bloomberg terminalima u lako probavljivom obliku smatra se nevažnim. Ljudi su rijetko obučeni da uđu u primarne dokumente kako bi razmišljali o tome da li je i kako poslovanje finansijski održivo. Duboka analiza koja se radi u okviru vrste PE (private equity) u kojoj pitamo ko kupuje proizvod, zašto, možemo li isporučiti proizvod kupcu, koji je talenat dostupan za isporuku proizvoda kupcu, kako ponašaju se troškovi, šta raditi sa strukturom kapitala, kako se plaća menadžment i kako se ovi dijelovi uklapaju, rijetko se viđa za kompanije kojima se javno trguje.

ESG

ESG svijet je prenaseljen ljudima sa iskustvom u ekonomiji razvoja, neprofitnim organizacijama i nevladinim organizacijama. Postoji ogromna potreba za studentima i profesionalcima koji su vješti u računovodstvu, finansijskom izvještavanju, osnovnim smislom za ekonomiju, finansije i pravo i način na koji te vještine stupaju u interakciju s ljudima iz razvoja kako bi imali ekonomski značajan utjecaj, kako na poslovanje tako i na društvo općenito. .

Vaši komentari, kako iz perspektive studenata finansija, tako i onih koji su zainteresovani za zapošljavanje ovih studenata.