Čini se da su investitori u Club holding Disney (DIS) bili ohrabreni strimovanjem rezultata Netflix-a (NFLX) u trećem kvartalu koji su u srijedu bili bolji od očekivanih – osjećaj koji nije pogrešan, ali zahtijeva određeni kontekst. Diznijeve dionice u srijedu su imale bolji učinak na širem tržištu i porasle su za oko 0.7%, na otprilike 99 dolara po dionici, dok je S&P 500 izgubio 0.8% u podnevnom trgovanju. Diznijev porast uslijedio je kada je Netflix porastao za više od 12% zahvaljujući snažnom povećanju pretplatnika, prekinuvši uzastopni niz od dvije četvrtine u kojem je izgubio korisnike koji plaćaju, dok je nadmašio procjene prihoda i profita. Rast pretplatnika Mislimo da Netflixov kvartal nudi pozitivno čitanje za Disney na frontu striminga. To je važno, iako smo mjesecima tvrdili da intenzivan fokus Wall Streeta na Diznijeve ambicije striminga znači da se poslovanje kompanije sa tematskim parkovima u procvatu pomalo zanemaruje. U prvih šest mjeseci ove godine, Netflix je izgubio više od milion pretplatnika zajedno, a vidjeli su i mnogi investitori koji su krenuli ka izlasku. Međutim, u utorak uveče Netflix je objavio da je stekao 2.41 milion pretplatnika širom sveta u tri meseca koja su završila septembra. 30. Menadžment Netflixa namjerava da zanemari rast pretplatnika kao metriku sada kada je na horizontu verzija platforme za striming s podrškom za reklame, kao i proizvod za dijeljenje lozinki koji se plaća. Ipak, neki na Wall Streetu su ohrabreni da vide da se Netflix vraća rastu pretplatnika u trećem kvartalu, što sugerira da bi se olujni oblaci mogli raspršiti. “Mračni dani su prošli. Ako postoji objedinjujuća priča za NFLX u trećem kvartalu 3. godine, to je da se iza toga pojavljuje najgore”, napisao je analitičar Wells Farga Steven Cahall u istraživačkoj bilješci u utorak. Uopšteno govoreći, Netflix i Disney su veoma različite kompanije – tačka koju smo vratili kući u julu kada je Netflix objavio rezultate u drugom kvartalu. Jednostavno rečeno, Disney je stručnjak za stvaranje omiljenih izmišljenih svjetova, a zatim unovčavanje ovih kultnih franšiza kroz filmove i emisije, atrakcije u tematskim parkovima i robu. Netflix je, naprotiv, isključivo fokusiran na poteze i TV emisije za strimovanje. Kada je riječ o strimingu, Netflix je znatno zreliji, nakon što je prvi put pokrenuo osnovni digitalni streaming 2007. prije nego što se povećao i počeo da pravi vlastite emisije. Netflix je svoju uslugu striminga doveo u preko 130 zemalja širom svijeta više od tri godine prije nego što je Disneyjev vodeći servis za striming, Disney+, stigao u SAD i kanadsko tržište u jesen 2019. Disney se i dalje širi u nove zemlje, služeći kao prirodni izvor za rast pretplatnika, koji je za Netflix uglavnom presušio. Disney+ je dodao ukupno 22.3 miliona pretplatnika u svoja dva posljednja kvartala, što se poklopilo s Netflixovim periodom plaćenih gubitaka korisnika. To govori zašto smatramo da je novi porast broja pretplatnika Netflixa pozitivan za Disney. Čak iu periodu pada Netflixa, Disney+ je mogao nastaviti solidno rasti. Sada, preokret Netflixa sa pretplatnicima mogao bi sugerirati da je cjelokupno okruženje za striming postalo povoljnije, dajući Disneyju još jači vjetar u leđa. Disneyjevi fiskalni rezultati za četvrto tromjesečje i godišnji rezultati za 2022. trebali bi biti objavljeni nakon što se tržište zatvori u novembru. 8. Analitičari očekuju da će kompanija u četvrtom tromjesečju dodati 9.1 milion Disney+ pretplatnika, navodi FactSet. Verzije oglasa Još jedna velika tema oko Netflixovog izvještaja o zaradi je njegov nadolazeći nivo koji podržava oglašavanje, a koji debituje početkom sljedećeg mjeseca u 12 zemalja uključujući SAD, Kanadu i Japan. U SAD-u iznosit će 6.99 USD mjesečno počevši od novembra. 3. Ovo je vrijedno pažnje za Disney jer će verzija Disney+ podržana oglasima biti lansirana u decembru. 8 u SAD-u, košta 7.99 dolara mjesečno. Disney+ bez reklama trenutno košta 7.99 dolara. Međutim, on će porasti na 10.99 USD mjesečno kada nivo podržan od oglasa bude aktivan. Menadžment Netflixa zvučao je optimistično u vezi s predstojećim lansiranjem, a glavni operativni direktor Gregory Peters je rekao da je potražnja oglašivača u srijedu "veoma, vrlo jaka". Peters je također primijetio kako se brzo Netflixov proizvod podržan oglasima spojio, u partnerstvu s Microsoftom kako bi ga isporučili za otprilike šest mjeseci. Dok će Netflixov oglasni sloj pobijediti Disney+ u SAD-u tržištu za otprilike mjesec dana, općenito smo optimistični u pogledu Disneyjeve sposobnosti da se takmiči u prostoru za digitalno oglašavanje. To je prvenstveno zbog toga što je Disney duboko ukorijenjen u svijetu oglašavanja kako na linearnoj televiziji - kroz vlasništvo nad ESPN-om i drugim kablovskim kanalima - tako i kroz svoj većinski udio u Huluu, streaming servisu koji već dugo nudi planove s oglasima. Netflix je godinama odolijevao pozivima da uvede oglašavanje na svoje usluge prije nego što je javno promijenio melodiju prošlog proljeća. Usred trenutnog ekonomskog usporavanja, općenito je ohrabrujuće čuti da su oglašivači zainteresirani za Netflixovu ponudu. Slučajno mislimo da Disney zauzima superiornu poziciju u trci za streaming dolara od reklama koja ide u narednu godinu. Analitičar Rosenblatt Securities Barton Crockett ponudio je sličan stav u intervjuu za CNBC u srijedu. “Disney će, mislim, srušiti Netflix u očne jabučice zbog oglašavanja [video pretplate na zahtjev]. Mislimo da će Disney biti bolja reklamna priča 2023. od Netflixa”, rekao je Crockett za CNBC. (Dobrotvorni fond Jima Cramera je dugo DIS. Pogledajte ovdje za potpunu listu dionica.) Kao pretplatnik na CNBC Investing Club sa Jimom Cramerom, dobit ćete upozorenje o trgovini prije nego što Jim izvrši trgovinu. Jim čeka 45 minuta nakon slanja upozorenja o trgovini prije nego što kupi ili proda dionicu u portfelju svog dobrotvornog fonda. Ako je Jim govorio o dionicama na CNBC TV, on čeka 72 sata nakon izdavanja upozorenja o trgovini prije nego što izvrši trgovinu. GORE INFORMACIJE O INVESTICIJSKOM KLUBU PODLEŽE NAŠIM USLOVIMA I POLITIKAMA PRIVATNOSTI, ZAJEDNO SA NAŠIM ODRICANJEM OD ODGOVORNOSTI. NIKAKVA FIDUCIJARNA OBAVEZA ILI DUŽNOST NE POSTOJI, NITI SE NASTAVLJA, NA OSNOVU VAŠEG PRIMANJA BILO KAKVE INFORMACIJE DANE U VEZI SA INVESTICIJSKIM KLUBOM. 
Disney+ logo na naduvavanje prikazan je na press događaju uoči pokretanja streaming servisa na Bliskom istoku i sjevernoj Africi, u Dubai Opera u Dubaiju, Ujedinjeni Arapski Emirati, 7. juna 2022.
Yousef Saba | Reuter
Izvor: https://www.cnbc.com/2022/10/19/what-netflixs-earnings-beat-tells-us-about-club-holding-disney-.html