Šta je Sensex i kako ulažete u njega?

Key Takeaways

• Sensex je vodeći indeks za Bombajsku berzu, i raste značajnom brzinom od izbijanja pandemije.
• Istorijski podaci za Sensex nisu uvijek pouzdani, zbog čega je teže predvidjeti njegovu budućnost od američkih ekvivalenata poput S&P 500. Ali demografija Indije i promjene u globalnoj proizvodnji ukazuju da je ekonomija zemlje u poziciji za dalji rast.
• Dva od najpristupačnijih načina za izlaganje indijskom tržištu dionica su putem Sensex ETF-a i Q.ai-jevog Global Trends Investment Kita.

Indijsko tržište dionica ima posebno dobre rezultate nakon početnog pada koji je većina svjetskih ekonomija doživjela s početkom COVID-19. Pored nedavnog uspjeha indijskog tržišta dionica, ekonomija zemlje je spremna za rast s relativno mladom i visokoobrazovanom populacijom.

Ako želite da investirate u indijsku ekonomiju bez istraživanja svih kompanija na ovom stranom tržištu, postoji indeks za to. Zove se Sensex.

Šta je Sensex?

Zamislite Sensex kao indijsku verziju S&P 500, osim mnogo manjeg.

Sensex je indeks 30 najvećih likvidnih javnih kompanija na Bombajskoj berzi (BSE). Općenito se posmatra kao razgraničenje učinka indijske ekonomije u cjelini.

Sensex – što je skraćenica za 'osjetljivi indeks' – pokrenut je 1986. Porastao je u prosjeku 14% godišnje između svog lansiranja i 2021., ali brojke o tim prinosima mogu biti pomalo nepouzdane. Dok je Sensex imao dobre rezultate otkako je Indija uspostavila vladin nadzor nad vrijednosnim papirima (sa posebno spektakularnim učinkom od 2020.), BSE je bio jako izmanipulisan prije 1992. godine.

Koje kompanije su u Sensexu?

U Sensexu postoji 30 kompanija. Od novembra 2022. godine, oni su sljedeći (po redoslijedu tržišne cijene):

1. priljubiti
2. maruti-suzuki
3. Bajaj Finance
4. Ultratech Cement
5. Reddy's Lab
6. TCS
7. Azijske boje
8. Titan
9. Reliance Ind.
10. HUL
11. HDFC
12. L&T
13. Kotak Mahindra banka
14. Bajaj Finserv
15. Infosys
16. HDFC banka
17. M&M
18. Indusind banka
19. HCL Technologies
20. Tech Mahindra
21. Sunpharma
22. Ičići banka
23. Axis banka
24. Bharti Airtel
25. SBI
26. WIPRO
27. ITC
28. Grid Power
29. NTPC
30. Tata Steel

TryqO Q.ai-ovom kompletu za investiranje Global Trends | Q.ai – Forbesova kompanija

Ko odlučuje koje su kompanije u Sensexu?

Prilično zgodno, Sensexom upravlja Standard & Poor's, kao i isti ljudi koji vode S&P 500 u SAD-u

Da bi odlučio koje kompanije spadaju u Sensex, S&P razmatra ove kriterije:

• Da li je dionica kotirana na BSE?
• Da li postoji visoka likvidnost?
• Da li dionica ima visok prosječan dnevni promet?
• Da li je to dionica s velikim kapitalom?
• Da li ima visoku tržišnu kapitalizaciju?

Ako je odgovor 'da' na sve gore navedeno, vrlo je vjerovatno da će dionice završiti u Sensexu.

Drugi faktor koji dolazi u igru ​​je zastupljenost na tržištu. Najzastupljenije dionice u Sensexu su banke, IT konsalting i softver, kao i nafta i plin. Ovo su ujedno i tri kategorije koje su najzastupljenije na indijskim tržištima dionica.

Kako se izračunava Sensex?

Prvobitno, Sensex je izračunat korištenjem metode kapitalizacije slobodnog tržišta. To znači da za izračunavanje tržišne kapitalizacije pomnožite vrijednost svake dionice s ukupnim brojem dionica.

Ali 2003. godine, Sensex je prešao na metodu kapitalizacije u slobodnom prometu. To znači da indeks umjesto uključivanja svih dionica uzima u obzir samo one koje su likvidne. Sve dionice koje se ne mogu lako prodati – kao što su one u vlasništvu vlada ili institucionalnih investitora – ne ulaze u jednačinu.

Da biste izračunali Sensex, prvo uzimate vrijednost svakog pojedinačnog kapitala i pomnožite ga sa brojem ukupnih dionica. Zatim pomnožite taj broj sa faktorom slobodnog kretanja kompanije. Faktor slobodnog plutanja je između 0.55 i 1.00. Ako je 100% dionica likvidno, faktor slobodnog kretanja kompanije bio bi 1.00. Ako je 55% dionica likvidno, faktor free-float-a bi bio 0.55.

Zbrojite svih 30 kompanija. Zatim, pogledate djelitelj indeksa dana, koji se izračunava koristeći osnovnu vrijednost indeksa iz vremenskog perioda 1978-1979. The proračuni za djelitelj indeksa će se razlikovati ovisno o promjenama u 30 kompanija, podjelu dionica i drugim akcijama.

Podijelite zbir slobodno plutajuće tržišne kapitalizacije svih 30 kompanija sa djeliteljem indeksa i doći ćete do vrijednosti Sensexa.

Najveći pad Sensexa u posljednjih 5 godina bio je 3. aprila 2020. kada je dostigao 27,590.95. To je bio pad u odnosu na najjaču vrijednost prije COVID-a od 41,945.37 17. januara 2020.

Od 9. novembra 2022. Sensex se popeo na 60,524.27, što ukazuje da je indijska ekonomija sada jača nego što je bila prije pandemije.

Da li se Sensex ponaša isto kao S&P?

U osnovi ovog pitanja je održivost i američkih i indijskih tržišta dionica na dugi rok. U SAD-u često kažemo da ako čekate dovoljno dugo, berza uvijek raste. Ovo je potkrijepljeno mnogim historijskim podacima, ali to bi se moglo promijeniti ako SAD ikada izgube svoju poziciju jedne od vodećih svjetskih ekonomija i finansijskih tržišta.

Sensex nema tako dugu istoriju, jer je lansiran 1986. Slika postaje još mutnija kada uzmete u obzir da je pre 1992. BSE bio promenljiv, i ne znamo da li je to bio odraz indijskog ekonomija kakva je danas. Otprilike u to vrijeme, zloglasni indijski gospodin Harshad Mehta – također poznat kao 'Veliki bik' – razotkrio je kako je bilo lako manipulirati indijskim tržištem dionica umjetnim naduvavanjem njegove vrijednosti jednom rukom.

Kao odgovor na postupke gospodina Harsha Mehte, indijska vlada je formirala Odbor za vrijednosne papire Indije (SEBI), ekvivalent SEC u zemlji. To znači da je 1992. prva godina da zaista možemo početi vjerovati brojevima.

Sa samo 30 godina pouzdane istorije, nemamo iste istorijske podatke iz Indije kao sa američkog tržišta akcija. Moguće je da bismo mogli reći da ako indijska ekonomija nastavi neprestano rasti, očekivali bismo da će BSE – a samim tim i Sensex – rasti u vrijednosti.

To je argument koji bi se mogao iznijeti, ali jednostavno nemamo dovoljno podataka da bismo na ovaj ili onaj način sigurno obavili poziv. Koliko god vrijedi, Sensex je dramatično porastao čak i sa vrhunca prevare gospodina Harshada Mehte iz 1992. godine, kada je iznosio 4,467.31.

Mogu li Amerikanci ulagati u Sensex?

Da, Amerikanci mogu ulagati u Sensex. Najlakši i najpovoljniji način za to je kupovina BSE Sensex ETF-a – ISXIF.

Druga opcija je ulaganje preko međunarodnog brokera koji je odobrio SEC ili indijskog brokera koji je odobrio SEBI. Ove opcije su obično daleko skuplje i zahtijevaju minimalno početno ulaganje od najmanje 10,000 USD.

Drugi način da proširite svoja ulaganja izvan američkog tržišta je korištenje Q.ai-a Global Trends Investment Kit, koji vam daje pristup dionicama i obveznicama zajedno s drugim klasama imovine sa uspostavljenih i tržišta u razvoju širom svijeta.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.