Šta je hiperinflacija? Sve što trebate znati

Ključni postupci

• Inflacija je u oktobru porasla za još 0.4% na mjesečnom nivou, čime je godišnja inflacija porasla na 7.7%
• Kako se natječu povećanja kamatnih stopa i rastuće cijene, ljudi su se počeli pitati jesu li SAD u opasnosti od hiperinflacije
• Kao investitoru, pravilna diverzifikacija i alokacija sredstava su ključ za suočavanje sa visokom inflacijom

Nije tajna da potrošači i investitori osjećaju žar od rasta cijena. Na pumpi, dućanu, Amazon kolicima – nema mjesta gdje još nisu bile veće cijene.

Sva ova priča inflacija (posebno jer odbija da padne usred skokovite kamatne stope) ima ljude koji postavljaju dva važna pitanja:

• Šta je hiperinflacija i da li su SAD u opasnosti?
• I koliko je porasla inflacija 2022. godine?

Šta je hiperinflacija?

Hiperinflacija je iznenadni, pretjerano visok skok inflacije od najmanje 50% mjesečno, odnosno 14,000% godišnje. Kada dođe do hiperinflacije, možda ćete potrošiti 5 dolara za kafu u ponedeljak i 10 dolara za istu šolju u petak. U ekstremnim slučajevima dnevna hiperinflacija može premašiti 200%.

Uzroci hiperinflacije

Hiperinflacija se obično javlja kada se nekoliko sila spoji u najgori scenario. Sastojci često uključuju korumpirane vlade, nestabilne ekonomije i lošu monetarnu politiku. Prirodni događaji također mogu igrati ulogu, poput dugotrajnih suša koje smanjuju sposobnost zemlje da proizvodi robu ili se hrani.

Povećanje ponude novca

Jedan od najčešćih direktnih uzroka hiperinflacije je kada a centralna banka štampa previše novca. Istorijski gledano, to se dešava kada vlade koje se bore moraju otplatiti velike dugove ili finansirati ratove.

Kako više sredstava postaje dostupno, vrijednost svake jedinice opada i cijene rastu. Potrošači su primorani da troše više na iste robe i usluge kako profit kompanije opada. Kako bi bila u toku s rastućim cijenama, centralna banka bi mogla dodatno povećati proizvodnju, uključivši se u ciklus.

Inflacija potražnje

Hiperinflacija je također uzrokovana kada potražnja iznenada i pretjerano nadmašuje ponudu. Kako roba postaje sve manja, cijene rastu kao odgovor. Tipično, hiperinflacija koja povlači potražnju prati teške okolnosti, kao što su ratovi ili višedecenijske suše, koje stvaraju ogromne nestašice ponude.

psihologija

Potrošačka psihologija može dovesti do hiperinflacije koja već raste. Više cijene mogu natjerati potrošače da gomilaju osnovne potrepštine poput hrane, toaletnog papira ili druge robe za koju se traži. Kako artikli nestaju s polica, potražnja raste, dodatno ograničavajući zalihe i doprinoseći opasnoj petlji povratnih informacija.

Utjecaji hiperinflacije

Nagla devalvacija valuta dovodi do višestrukih razornih posljedica koje se šire kroz privredu.

Za početak, potrošači se bore da priušte osnovne stvari poput hrane i osnovnih kućnih potrepština. Ljudi mogu početi gomilati poželjne artikle, što doprinosi nestašici proizvoda koja se često pogoršava.

Potrošači takođe imaju tendenciju da izbegavaju banke kako vrednost valute opada, ili odbijaju da polože svoju valutu ili je u potpunosti povlače. Trčanje banaka može natjerati finansijske institucije, uključujući zajmodavce, na bankrot. Investitori mogu trgovati svojom valutom kako bi sačuvali bogatstvo, potkopavajući vrijednost valute devizna tržišta.

U međuvremenu, poreski prihodi mogu pasti jer ljudi i preduzeća kasne sa svojim obavezama. Ovo može umanjiti sposobnost vlade da pruža usluge i održava red.

Zbog ovih složenih efekata, uobičajeno je da ekonomije zahvaćene hiperinflacijom padnu u recesiju ili depresiju. U ekstremnim slučajevima, finansijski sistem i valuta zemlje mogu se u potpunosti srušiti.

Primjeri hiperinflacije

Hiperinflacija je nevjerovatno rijetka u razvijenim zemljama, pojavila se manje od 50 puta globalno od 1796. Međutim, neke od najvećih ili najpoznatijih ekonomija bile su žrtve, uključujući Grčku, Kinu i Rusiju.

Možda najpoznatiji primjer je Vajmarska republika u Njemačkoj nakon Prvog svjetskog rata. Mjesečna inflacija u zemlji dostigla je vrhunac od 29,500% nakon što je nakon rata bila opterećena ekstremnim dugom i reparacijama.

Mađarska je nakon Drugog svjetskog rata iskusila slične uvjete zahvaljujući uništenoj infrastrukturi, sovjetskim reparacijama i šokovima u opskrbi. U jednom trenutku, cijene su se udvostručile svakih 15 sati.

Zapanjujuće, 1994. godine u Jugoslaviji je mjesečna inflacija dostigla 313 milion posto.

Finansijski kolaps zemlje dogodio se nakon što je lider Slobodan Milošević dao 1.4 milijarde dolara nezakonitih zajmova od centralne banke. Već na ivici raspada, vlada je izbacila valutu i zauzela proizvodnju i plate. Na kraju, to je dovelo do nestašice hrane, pada prihoda – i na kraju do usvajanja njemačke marke za stabilizaciju ekonomije.

Kako popraviti hiperinflaciju

Jednom kada dođe do hiperinflacije, izuzetno je teško zaustaviti samoodrživi ciklus. Iako su vlade isprobale nekoliko taktika, nekoliko je u potpunosti efikasnih.

Jedna uobičajena taktika je da vlade nameću kontrolu cijena nad plaćama i proizvodima. Međutim, ova metoda je imala ograničen uspjeh, posebno u teškim slučajevima.

Kontrakcione monetarne politike su još jedna popularna taktika. Ovo obično uključuje povećanje kamatnih stopa kako bi se zaduživanje učinilo skupljim i smanjila potrošnja kako bi se ublažio pritisak potražnje. Vlade mogu upariti ove politike sa smanjenom potrošnjom na socijalne, vojne i pomoćne programe.

Neke zemlje poduzimaju drastične mjere potpunom zamjenom svoje valute. Godine 1991. Argentina je vezala novu verziju svoje valute za američki dolar kako bi suzbila hiperinflaciju. A 2000. godine Ekvador je zamijenio svoju valutu sa američkim dolarom kako bi ponovo uveo ekonomsku stabilnost.

Koliko je porasla inflacija u SAD 2022.

Američki biro za statistiku rada (BLS) mjeri inflaciju putem indeksa potrošačkih cijena. CPI prati promjene cijena za preko 100,000 roba, usluga i jedinica za iznajmljivanje.

The najnoviji BLS podaci pokazuje da je inflacija porasla za 7.7% između oktobra 2021. i oktobra 2022. Međutim, stopa rasta je značajno usporila od prošlog ljeta. Mjesečna inflacija je u junu dostigla vrhunac od 1.3%, dok su u septembru i oktobru zabilježeni rast od samo 0.4%.

Neki od najvećih faktora koji doprinose povećanju inflacije u 2022. uključuju stanarinu, energiju i cijene hrane. Na primjer, indeks skloništa je porastao za 6.9% u prošloj godini, dok je hrana porasla za 10.9%. Energija je, međutim, bila najveći krivac, skočivši za 17.6% u 12 mjeseci.

Da li su SAD na putu hiperinflacije?

Važno je zapamtiti da su niske, stabilne stope inflacije zdrave i vjerovatno čak neophodne u rastućoj ekonomiji. U SAD, Federalne rezerve postavljaju svoje godišnje ciljeve inflacije oko 2%.

I iako je inflacija od 7.7% u 2022. visoka, stručnjaci ne vide da su SAD na putu hiperinflacije.

Prvi razlog je zato što SAD ne doživljavaju ni blizu praga inflacije od 50% mjesečno. U stvari, najviša inflacija u SAD-u bila je oko relativno niskih 30% – još 1778. godine.

Drugo, inflacija se ne dešava bez upozorenja. Kada vlada vidi da je inflacija u porastu, Federalne rezerve i centralna vlada stupaju sa političkim ili monetarnim alatima kako bi je spriječile. (Trenutno, investitori doživljavaju uticaj jednog od tih alata jer rastuće kamatne stope nagrizaju njihove portfelje. I, sa stanovišta potrošača, njihove novčanike).

Treće, budući da su Federalne rezerve SAD odvojene od stranačkih političkih tijela, Fed može djelovati nezavisno od savezne vlade. To znači da SAD nisu podložne hiperinflaciji koja često pogađa represivne ili diktatorske režime.

Kako se nositi s visokom inflacijom – čak i kada nije hiper

Malo je vjerovatno da se SAD spuštaju sa litice do hiperinflacije. Ipak, to ne znači da ne biste trebali planirati čak i umjerene uticaje inflacije na vaš portfelj.

Ako želite spriječiti rast cijena, najbolji korak je da budete pametni raspodjela imovine i diversifikacija odluke.

Mnogi investitori se okreću imovini za koju veruju da će imati bolji učinak tokom visoke inflacije, kao što su materijalna dobra. Roba i nekretnine čine popularne izbore jer vam, kao investitoru, njihov rast cijena može koristiti.

Vrijednosni papiri zaštićeni riznicom (SAVJET) napravite još jedno omiljeno vozilo tokom rastuće inflacije, jer je vaš princip cijena prilagođen inflaciji.

I naravno, korištenje prednosti štednih računa sa visokim prinosom znači da novac koji vam treba relativno brzo neće biti tako brzo erodiran.

Možda je najvažniji savjet da ostanete uloženi, tačka, čak i ako to znači kretanje novca. Alternativa je dopustiti da inflacija ugrize vaše depresirajuće dolare.

Odbranite visoku inflaciju uz Q.ai

Ako niste sigurni gdje da uložite svoj novac, ne brinite – niste ni sami.

Srećom, naš AI ima prilično dobru pretpostavku.

Q.ai-jeva umjetna inteligencija koristi strategije zasnovane na podacima za izgradnju specijalizovanih investicionih kompleta za sve vrste ekonomskih vremenskih prilika. Za investitore koji žele zaštititi dolare koji devalviraju, naš Inflation Kit je prilično pametan početak.

The Inflation Kit dizajniran je da se zaštiti od inflatornih rizika uz kontinuirani inflatorni pritisak. Kako cijene rastu, slijedi naš komplet – štiteći na taj način vašu investiciju kada vam budžet postane ograničen.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.