Šta je poziv na marginu? I kako izbjeći da ga dobijete?

Key Takeaways

• Poziv na marginu se dešava kada broker zahtijeva od investitora da svoj račun margine dovede do potrebnog minimalnog praga deponovanjem dodatnih sredstava ili prodajom vrijednosnih papira.
• Ako ne možete ispuniti poziv za maržu, vaš berzanski broker može prodati vaše vrijednosne papire bez vašeg odobrenja. Vjerovatno će to učiniti bez uzimanja u obzir vaših gubitaka ili poreskih preferencija.
• Važno je razumjeti rizike povezane s trgovinom na marginama jer kada se nešto čini previše dobro da bi bilo istinito, gotovo uvijek je tako.

Kako postajete sve više ukorijenjeni u investiranju, neizbježno ćete čuti pojmove kao što su opcije, pozivi na marginu i trgovanje na marginama. Ovi termini mogu izgledati zastrašujuće ako ste novi u ulaganju, pa ćemo se potruditi da ih ovdje pojednostavimo zajedno s praktičnim objašnjenjem za investitore.

Mnogi investitori će otvoriti margin račun kako bi mogli ulagati uz marginu, što znači da pozajmljuju novac od brokera za kupovinu određenih vrijednosnih papira. Kupovina na margini može povećati potencijalni profit, ali također može povećati potencijalne gubitke.

Ovo je rizik maržnog trgovanja i može rezultirati pozivom na maržu, posebno u vremenima ekstremne nestabilnosti tržišta. Pogledat ćemo definiciju poziva na marginu i šta možete učiniti da izbjegnete da ga dobijete kada trgujete opcijama.

Šta je maržinsko trgovanje?

Prije nego što razgovaramo o pozivima margine, pogledajmo trgovanje maržama Uglavnom. Kada kupujete na margini ili započnete trgovinu na margini, posuđujete novac od svog berzanskog brokera za kupovinu vrijednosnih papira. Kada otvorite margin račun kod bilo koje brokerske kuće, možete kupiti vrijednosne papire (dionice, obveznice, ETF-ove) kombinacijom svog novca i novca koji vam broker pozajmljuje.

Novac koji posuđujete za ulaganje naziva se marža. Ova marža će vam omogućiti da uložite više novca u vrijednosne papire. To znači da biste mogli povećati svoju potencijalnu zaradu ako cijena dionice poraste i uspjete prodati visoko. Ali takođe rizikujete da garancija padne na vrednosti i da nećete moći da vratite novac koji ste pozajmili.

Imajte na umu da ako vaš maržni račun previše padne i ne možete ispuniti poziv za maržu, vaš berzanski broker može prodati vaše vrijednosne papire bez vaše dozvole i bez obzira na porezne strategije. Iako obično imate dva do pet dana da riješite situaciju, sigurno ne želite testirati brokera propuštanjem roka.

TryqO Q.ai-jevom kompletu aktivnih indeksera | Q.ai – Forbesova kompanija

Šta je poziv na marginu?

Poziv na marginu se dešava kada vrijednost ulaganja u brokerski račun padne ispod određenog nivoa, koji se naziva margina održavanja. Od vlasnika računa se tada traži da deponuje dodatni novac ili hartije od vrijednosti kako bi dostigao traženi nivo marže.

U suštini poziv na marginu znači da vaš broker želi da uložite više sredstava ili prodate svoje trenutne vrijednosne papire kako biste ispunili zahtjeve za održavanjem. To obično dolazi nakon pada vrijednosti vrijednosnih papira na vašem računu. Ako ne preduzmete mjere, broker može prodati vašu imovinu kako bi vaš račun ponovo doveo u dobro stanje.

Također nećete moći kupiti više vrijednosnih papira putem svog brokerskog računa dok ne ispunite zahtjeve za poziv za maržu.

Zašto se dešavaju pozivi na marginu?

Poziv na marginu obično se dešava kada postoji period ekstremne volatilnosti na berzi. Evo nekoliko situacija koje bi mogle dovesti do poziva na marginu.

• Tržišna volatilnost. Kada postoji velika volatilnost tržišta, cijene hartija od vrijednosti će fluktuirati i mogle bi značajno pasti u vrijednosti.
• Na vašem računu ponestaje novca, vjerovatno zbog loše trgovine. U savršenom svijetu, uvijek bismo kupovali jeftino, a prodavali skupo. Kao što smo vidjeli u 2022., možete misliti da kupujete nisko i gledati kako sigurnost pada za još 50% do kraja godine.

Ono što je zastrašujuće u vezi sa pozivima na maržu je to što se oni obično javljaju u vremenima nestabilnosti tržišta. To može značiti prodaju svojih vrijednosnih papira po čak nižoj cijeni nego inače za finansiranje računa.

Kada smo pogledali Carvana dionica, primijetili smo kako su dionice u jednom trenutku pale za 98% za godinu. Ljudi koji su kupili akcije ove kompanije uz maržu tokom godine, misleći da će se oporaviti, vjerovatno su bili pogođeni pozivom za maržu zbog velike volatilnosti. Iako je ovo samo jedan primjer, možete pogledati gotovo sve vrijednosne papire iz 2022. i vidjeti da je to bila teška godina za ulaganje u berzu, a kamoli za posuđivanje novca za ulaganje.

Kako izbjeći poziv na marginu prilikom trgovanja opcijama?

Uopšteno govoreći, morate imati margin račun kada trgujete opcijama. Željet ćete ili izbjeći bavljenje pozivima margine u potpunosti ili dati sve od sebe da se pripremite za jedan.

Kako možete izbjeći poziv na marginu?

• Neka dodatna sredstva budu dostupna. Važno je da imate na raspolaganju novac za uplatu na vaš margin račun u slučaju da se nešto dogodi.
• Diverzifikujte svoja ulaganja. Možete ograničiti volatilnost vašeg margin računa diverzifikacijom vrijednosnih papira kojima trgujete.
• Pratite svoj račun. Pratite svoja ulaganja i svoj račun kako biste bili spremni za sve što se može dogoditi.

Da li je trgovanje na marginama rizično?

Svaki put kada pozajmite novac za ulaganje, preuzimate značajan rizik. Tokom privrednog rasta, lako je pohvaliti se koliko su investicije cenjene.

Međutim, kada privreda doživi pad, vidimo da čak i najveće kompanije padaju u vrijednosti zbog rasprostranjenih rasprodaja na berzi. Rastuća inflacija je u velikoj mjeri uticala na ekonomiju prošle godine, Fed je odlučio da se bori protiv toga agresivnom kampanjom za povećanje kamatnih stopa. Rezultat je bila masovna rasprodaja na berzi tokom cijele godine. Ovo je učinilo sofisticirane investicione strategije kao što je trgovanje marginama posebno rizičnim, a mnogi ljudi su izgubili značajne količine svog kapitala.

Godine 2021. Robinhood je kažnjen sa skoro 70 miliona dolara od strane Regulatornog tijela za finansijsku industriju (FINRA) zbog navoda da je posredništvo nanijelo "široko rasprostranjenu i značajnu" štetu njegovim klijentima. FINRA je tvrdila da je Robinhood širio lažne i obmanjujuće informacije o složenim finansijskim temama kao što je stavljanje trgovanja na marginu.

Robinhood je za to odobrio mnoge investitore koji nisu trebali preuzeti rizike trgovanja opcijama. FINRA je otkrila da lažne informacije iz Robinhooda koštaju kupce više od 7 miliona dolara.

Šta još treba da znate?

Ulaganje u berzu uz maržu nosi mnogo rizika i ne bi se preporučilo ako pokušavate da uštedite za važan cilj ili ako imate relativno nisku toleranciju na rizik. Na primjer, možda nećete željeti uložiti novac koji namjeravate iskoristiti za svoje vjenčanje ili kupovinu prve kuće sljedeće godine kroz ovu strategiju.

Šta se događa kada prodate dionice koje kupite uz maržu?

Slično kao kada prodajete svoju kuću, prvo morate upotrijebiti prihod od prodaje da biste otplatili posredničku uslugu za novac koji ste posudili. Tada dobijate svoja sredstva, pod pretpostavkom da ste uspeli da zaradite.

Šta je marža za održavanje?

Ovo je minimalni iznos novca koji investitor mora držati na svom margin računu nakon kupovine. Ako vaš račun padne ispod ovog nivoa, pokrenut će se poziv za maržu i morat ćete uplatiti dodatna sredstva ili prodati ulaganja.

FINRA obavezuje investitore da održavaju minimalni nivo kapitala koji iznosi 25% ukupne vrijednosti njihovih hartija od vrijednosti kada se bave maržom. Neki brokeri će imati veći zahtjev za održavanjem, do 30% ili čak 40%.

Kolika se marža smatra sigurnim iznosom?

Ne postoji određeni iznos novca koji se smatra sigurnim za pozajmljivanje i ulaganje jer svi imamo različite finansijske situacije. Obavezno uzmite u obzir mogućnost da biste mogli izgubiti novac trgovinom na marginama i zaglaviti u otplati početnog kredita od brokera.

Recimo da posuđujete novac da biste uložili 5,000 dolara u dionicu za koju smatrate da je dobra opklada – ako račun padne i dobijete poziv za maržu, morate pronaći način da finansirate ovaj račun ili prodate ovu investiciju uz gubitak. Zatim morate brinuti o vraćanju vašeg marginalnog kredita zajedno sa kamatama ili naknadama koje vaš broker odluči da naplati.

Kako bi trebalo da investirate?

Iako postoje mnoge uspješne priče ljudi koji ostvaruju dobar povrat od maržnog trgovanja, nije za one sa slabim srcem ili neupućene.

Ako niste sigurni kako biste trebali uložiti svoj novac, Q.ai vam može pomoći. Naša umjetna inteligencija pretražuje tržišta u potrazi za najboljim ulaganjima za sve vrste tolerancije rizika i ekonomske situacije. Zatim ih zgodno spaja Investicioni kompleti koji čine ulaganje jednostavnim i strateškim.

Najbolje od svega, možete aktivirati Zaštita portfelja u bilo koje vrijeme da zaštitite svoje dobitke i smanjite gubitke, bez obzira u koju industriju investirate.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.